黑石集团与特拉华人寿推出比特币年金解决方案，支持美国退休多元化

德拉瓦人寿保险公司最近宣布推出一款革命性的退休投资产品，通过与BlackRock的战略合作，支持投资者访问比特币市场。这一举措标志着传统保险行业在将数字资产整合到退休服务中的新时代，架起了传统金融与充满活力的加密生态系统之间的桥梁。

战略合作为保守投资者开启比特币通道

作为美国第一家保险公司，德拉瓦人寿通过在其固定指数年金（FIA）系列中加入BlackRock的BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12%指数，支持产品的扩展。该产品结合了美国股票债券与直接比特币敞口，采用BlackRock的iShares比特币信托（IBIT）ETF作为实现机制。

产品结构专为接近退休阶段、但希望实现资产多元化的投资者需求而设计。通过结构化机制整合比特币，该产品使退休人员能够参与数字市场的潜在升值，而无需直接持有、存储或管理加密资产。这大大降低了技术和心理障碍，特别适合更为保守的投资者群体。

受控波动性平衡指数，现代退休方案的理想选择

该创新的核心在于采用动态配置机制，目标年波动率为12%。该策略结合现金和资产，以缓冲比特币极端波动带来的冲击，从而打造出更符合经验丰富但谨慎投资者风险承受能力的风险轮廓。这一方法回应了传统投资者对加密市场复杂性和不确定性的主要担忧。

“这次推出基于IBIT的巨大成功以及客户对该工具的需求，”BlackRock全球数字资产负责人Robert Mitchnick表示。他解释说，该指数专为支持保险产品需求而设计，确保客户在参与比特币潜在升值的同时，保障其本金安全。

传统金融机构为何开始支持加密资产扩展

德拉瓦人寿的决定反映出更广泛的范式转变，即遗留金融机构对数字资产的态度。自2024年IBIT推出以来，该产品迅速成为市场上最大、最具流动性的比特币现货工具。如今，IBIT已不再仅仅是技术投资产品，而成为连接传统投资者与加密市场的关键基础设施。

作为Group 1001的子公司，德拉瓦人寿站在传统与数字金融融合的前沿。这一策略体现了深刻的理解：退休人群需要一种在宏观经济环境充满挑战（如货币贬值和低迷的传统债券收益）中实现最佳回报的新途径。

市场挑战与宏观经济背景

近期比特币与美元的动态展现出有趣的现象。尽管美元走软，比特币并未同步升值，显示市场对数字资产角色的认知正在发生变化。JPMorgan的策略指出，美元的走弱主要由短期资金流和情绪驱动，而非基本面预期的增长或货币政策的变化。

这一分析意味着，比特币目前更像是一种对市场流动性敏感的风险资产，而非传统的美元避险工具。这使得黄金和新兴市场货币成为在保守投资组合中实现美元多元化的主要受益者。这一背景下，像带有比特币敞口的指数年金产品变得尤为相关——它们支持多层次的多元化策略，适应现代市场周期。

德拉瓦人寿推出的产品标志着退休和加密市场演变中的重要里程碑，为数百万美国退休人员提供了在当前经济不确定性时代保护和增长资产的创新途径。