加拿大CBDC里程碑：银行公布零售数字货币技术框架

加拿大央行已完成一项全面的技术研究，证明零售CBDC系统不仅可行，而且可以设计出具有强大隐私保护的方案。这项研究代表了加拿大在数字货币不断发展的过程中迈出的重要一步，即使央行此前宣布将暂缓CBDC的立即开发。根据最新发布的研究结果，所提议的架构可以支持日常支付，同时维护用户隐私和基本合规功能。

OpenCBDC 2PC 如何重新构想数字货币

加拿大央行的研究团队与MIT数字货币计划合作，提出了OpenCBDC 2PC，作为加拿大数字货币的可行蓝图。不同于依赖集中式账户数据库的传统电子支付系统，这一设计借鉴了区块链技术，采用“未花费交易输出”(UTXO)模型——这也是比特币的架构原理。

这种方法带来了两个关键优势：实时结算交易和通过去中心化增强隐私。用户将资金直接存放在自我保管的钱包中，而不是在银行账户中保持余额。系统通过更新核心账本和在钱包之间转移价值来处理支付，就像数字现金一样。对于零售CBDC，这一设计优先考虑速度和可访问性，同时减少对中介机构结算的依赖。

解决CBDC设计中的隐私悖论

关于CBDC，最具争议的全球性辩论之一是监控问题——担心数字货币可能使政府能够监控每一笔交易。加拿大央行的框架直接应对了这一担忧，提出在身份信息和交易数据之间进行架构分离。未注册用户可以完全使用化名进行交易，持有和使用数字资金而无需向银行或支付处理商披露个人信息。

即使是注册用户，研究也提出了增强隐私的层级。央行将无法访问识别信息或交易历史。该框架建议采用密码学技术，如零知识证明，以隐藏交易金额。这些措施结合起来，理论上可以提供超越当前电子支付系统的隐私保护——这是公众接受任何加拿大数字货币的重要考虑因素。

现实世界的实施挑战

虽然技术蓝图详尽且合理，但加拿大央行承认在零售CBDC正式推出之前仍面临重大障碍。与现有零售支付基础设施的整合——尤其是为现有支付方式设计的POS终端——将需要大量升级。所提议的系统需要重新设计，以应对高容量审计和系统恢复操作，同时保持生产级性能标准。

研究报告明确指出，这只是技术可行性研究，而非实施承诺。尽管如此，它为加拿大CBDC的未来样貌奠定了具体基础，平衡了用户隐私、机构控制和运营韧性。

政治背景：不断变化的格局

加拿大对CBDC设计的兴趣随着政治环境的变化而演变。马克·卡尼被任命为总理，为讨论带来了新的动力——卡尼曾公开支持央行数字货币，在其2021年的著作中表示，“未来最可能的货币形式是央行稳定币，也称为央行数字货币或CBDC。”

加拿大央行的研究时机可能具有重要意义。虽然央行在2024年表示将转移关注点，暂缓零售CBDC的立即开发，但持续进行技术研究为未来部署留出了空间。加拿大是否最终实施CBDC，将取决于不断变化的公共政策共识、监管发展和市场需求——但技术基础已然稳固。