地缘政治风险和军事支出增加推动2026年国防ETF增长

地缘政治紧张局势升级与全球国防预算激增交织，正在重塑2026年初的市场格局，为寻求通过专业投资工具接触航空航天与国防行业的投资者创造了引人注目的机会。随着地区冲突持续，国际安全担忧加剧，国防类交易型基金（ETF）正吸引越来越多的投资组合经理关注，以把握持续的军事支出动力。

全球国防预算创纪录高位，紧张局势不断升级

叙利亚、委内瑞拉以及美伊关系的紧张局势凸显了全球市场的脆弱性，也强化了2026年及以后军事支出将保持高位的预期。根据Forecast International分析师的预测，到2026年底，全球国防支出预计将达到2.6万亿美元，比2025年增长8.1%。展望未来，行业预测机构预计到2030年，全球军事开支将攀升至2.9万亿美元，反映出向持续国防投资的结构性转变。

美国仍是全球最大的军事支出国，总统特朗普提出到2027年国防预算为1.5万亿美元——较2026年批准的9010亿美元大幅增长66%。这一同比增长表明政策制定者致力于加快武器生产和军事现代化。标普航空航天与国防精选行业指数（S&P Aerospace & Defense Select Industry Index）已捕捉到这一势头，过去十二个月实现了54.05%的回报，远超同期标普500指数的15.49%。

国防巨头公布强劲四季度业绩，提升资本支出

美国主要国防承包商应对日益紧张的地缘政治局势和政策信号，积极增加资本支出。在特朗普总统指示优先考虑武器生产而非股东回报后，五家领先的国防公司预计2026年的资本支出总额将达到100.8亿美元，比2025年增长38%。

**洛克希德·马丁（LMT）**在2025年四季度表现出韧性，报告调整后每股收益5.80美元，低于市场预期的6.24美元，但收入超出预期，达到203.2亿美元，高于预估的198.3亿美元。2025年全年收入为750.5亿美元，超出指引，而订单积压扩大至1936.2亿美元，同比增长175.8亿美元。公司计划的资本支出为25亿至28亿美元，彰显其产能扩展的决心。

**雷神公司（RTX）**作为多元化国防巨头，四季度调整后每股收益1.55美元，超出市场预期的1.46美元。季度收入达242.4亿美元，远超预期的227.4亿美元，主要得益于同比增长12.1%的营收。2025年全年收入达886亿美元，管理层预计2026年调整后每股收益将达6.60至6.80美元，收入将达920亿至930亿美元，显示出对持续需求的信心。

**诺斯罗普·格鲁曼（NOC）**四季度每股收益7.23美元，超过预期的7.0美元，季度收入11.71亿美元，略高于预估的11.62亿美元。2025年全年有机销售增长3%，达到420亿美元，国际市场扩展20%，使诺斯罗普的订单积压达到创纪录的957亿美元，比2024年增长4.6%。这一不断扩大的订单管线预示着公司及国防ETF行业的多年度增长潜力。

为什么在不确定时期国防ETF具有战略价值

地缘政治风险升高、政策支持国防支出以及企业强劲的执行力，共同营造了有利的投资环境。与单一国防股相比，多元化的国防ETF产品能覆盖多个航空航天与国防子行业，同时降低单一公司集中风险。全球军事支出的持续性——由短期安全担忧和长期现代化周期共同驱动——表明，国防ETF的布局有望在市场波动时期成为投资组合的稳定器。

关注的主要国防ETF，助力投资组合多元化

为寻求全面接触航空航天与国防行业的投资者，以下几只国防ETF值得关注：

• iShares美国航空航天与国防ETF（ITA）：提供对美国主要国防承包商和供应商的广泛敞口
• Invesco航空航天与国防ETF（PPA）：对行业领军企业进行战略性权重配置
• SPDR标普航空航天与国防ETF（XAR）：追踪标普航空航天与国防精选行业指数，直接反映上述54%的超额表现
• Global X国防科技ETF（SHLD）：强调技术驱动的国防创新
• First Trust Indxx航空航天与国防ETF（MISL）：专注于行业多元化敞口
• U.S. Global科技与航空航天国防ETF（WAR）：结合科技与国防主题

每只国防ETF结构采用不同的权重方法和行业敞口，投资者可根据具体投资目标和风险偏好进行定制。鉴于支撑国防支出的结构性利好以及行业领军企业四季度业绩的验证，国防ETF在当前环境下为投资组合构建提供了具有吸引力的机会。