人工智能支出根本没有放缓，这让许多押注回调的人感到惊讶。实际上，这些庞大的数据中心建设将需要数年时间完成，这意味着供应芯片和基础设施的公司将在相当长一段时间内持续盈利。我一直在关注一些值得今天买入的优质AI股票，想分享五只在估值变得更火热之前值得大量持有的股票。

英伟达持续在讨论中占据主导地位是有原因的。自2023年开始整个AI布局以来，它一直是GPU的王者，而他们的新Rubin架构确实令人印象深刻——训练所需GPU减少4倍，推理所需GPU减少10倍。这种改进让客户不断回头升级。华尔街预计到2027财年将实现65%的增长，而2026年的预期为57%。需求在加速，英伟达正乘风破浪。

台积电是我非常喜欢的另一只股票，因为它更像是对整个AI基础设施建设的中性押注。他们是全球最大的芯片代工厂，几乎所有AI公司都在向他们采购——包括英伟达自己。随着大型超大规模云服务商计划今年在资本支出上投入约$650 十亿美元，台积电有望在各方面受益。他们的收入增长大约在30%左右，表现稳健。

博通很有趣，因为它是一个实际上正在获得牵引力的替代方案。并非每家公司都愿意为英伟达的高价买单，尤其是在不需要所有这些功能的情况下。因此，它们转向了博通的定制ASIC芯片——专为特定工作负载设计的芯片。计算能力相似，但价格便宜得多。管理层表示，下个季度AI芯片收入应翻倍，这显然在加速。

微软目前处于一个奇怪的位置。它曾经是必须拥有的AI股票，估值溢价很高，但在2026年人们变得紧张并大幅抛售。现在它的市盈率为24倍，实际上是许久以来最便宜的水平。基本面没有变化——它们的基础设施仍然对AI发展至关重要。这是一个以更优价格入手的真正机会。

字母表（谷歌母公司）也大幅提升。它们在生成式AI竞赛中早早被看衰，但Gemini现在被认为是市场上最顶尖的模型之一。谷歌云也因此实现了强劲增长。它们拥有真正的动力，最终可能成为最大的赢家。潜在上涨空间可能没有芯片公司那么疯狂，但这是一个坚实的基础。

AI基础设施的建设将成为未来数年的最大投资主题之一。如果你考虑长远，这些值得买入的AI股票可能成为你投资组合的支柱。