عندما يتحدث الناس عن تأثير العملات المستقرة، يشعر السوق عمومًا بالقلق من أنها ستشكل تهديدًا للإيداعات البنكية أو صناديق سوق المال. ومع ذلك، أفادت بلومبرغ أن الصناعة المصرفية قد تكون أول من يتعرض للخطر. لقد حققت رسوم معاملات بطاقات الائتمان المرتفعة أرباحًا كبيرة للبنوك وعمالقة الدفع على مر السنين، لكن كل ذلك سيواجه تحديات بعد أن تستكشف عمالقة التجزئة مثل أمازون عملتها المستقرة الخاصة.
عملة مستقرة精準打擊：信用卡手續費成最大弱點
تكون تكلفة معاملات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة أعلى بكثير من أوروبا، حيث تتراوح معدلات الرسوم المتوسطة بين 1.5% و 3%. تدعم هذه الرسوم نظام نقاط المكافآت، كما تدعم شبكات الدفع مثل فيزا وماستركارد وأمريكان إكسبريس. ومع ذلك، فإن وجود عملة مستقرة يوفر بديلاً للدفع أسرع وأرخص.
إذا استطاع تجار التجزئة إقناع المستهلكين بتحويل استخدامهم إلى عملة مستقرة خاصة بهم، فلن يتمكنوا فقط من تقليل تكاليف بطاقات الائتمان، بل سيتمكنون أيضًا من استيعاب الأرباح الناتجة عن عائدات احتياطي السندات الأمريكية، مما يوسع من مساحة الربح.
تحدي عملة مستقرة تحت إطار GENIUS: تنفيذ الشركات، معارضة البنوك
القرار الذي تم تمريره في الولايات المتحدة مؤخرًا بشأن قانون 《GENIUS》 يوفر مسار امتثال واضح للعملات المستقرة المدفوعة، بما في ذلك المؤسسات المالية والشركات في الولايات المتحدة وكوريا واليابان وهونغ كونغ والصين والاتحاد الأوروبي التي بدأت في استكشاف إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها.
لمنع عملة مستقرة من تشكيل علاقة تنافسية مع حسابات الودائع أو صناديق سوق المال، وضعت اللوائح قيودًا رئيسية: لا يمكن للمصدرين إعادة العوائد مباشرةً إلى حاملي العملات. ومع ذلك، اختارت Coinbase و PayPal تغليف ذلك ك"برنامج مكافآت"، مما يمنح المستخدمين عوائد بشكل غير مباشر.
أعربت البنوك المختلفة وجماعات الضغط عن قلقها إزاء ذلك، مشددة على أن عملة مستقرة المدفوعة لا تتضمن خدمات الإقراض، ولا تخضع لرقابة الأوراق المالية، وينبغي ألا يُنظر إليها كنموذج بنكي يقدم فائدة أو عائد، مما يمثل تهديدًا للمالية التقليدية.
(البنوك الأمريكية تطالب بسد ثغرة "GENIUS": خوفًا من تدفق 6.6 تريليون دولار من ودائع عملة مستقرة)
طموحات عمالقة التجزئة: من أمازون إلى وول مارت
لقد أدركت تجار التجزئة الكبار الفرصة منذ فترة طويلة، حيث كشفت أمازون وول مارت أنهما تدرسان خطط عملة مستقرة خاصة بهما، في محاولة لزيادة الأرباح من خلال تقليل الرسوم والسيطرة على عمليات الدفع. على الرغم من أن الشركات غير المالية لا يمكنها إصدار عملة مستقرة بمفردها وفقًا للقانون، إلا أنها تستطيع إطلاقها بالتعاون مع جهات إصدار أو وسطاء مثل سيركل أو باكوس.
قال جيريمي أليير، الرئيس التنفيذي لشركة Circle: "نأمل في المستقبل التعاون مع تجار التجزئة لإنشاء شبكة دفع عملة مستقرة تتحدى Visa و Mastercard."
(الموجة التالية من المنافسة: من النوع العام إلى النوع الوظيفي، لماذا "عملة مستقرة مخصصة" هي حاجة ملحة للشركات؟)
هل لا يزال الخندق الدفاعي للدفع التقليدي قويًا؟
يعتقد ستيفن سكويري، الرئيس التنفيذي لشركة أمريكان إكسبريس، أن أنظمة الدفع التقليدية لا تزال تتمتع بميزة: بما في ذلك الحماية من الاحتيال، ومعالجة النزاعات، والراحة، واسترداد النقاط.
لكن عند التدقيق، فإن هذه المزايا تعتمد في الأساس على رسوم بطاقة الائتمان المرتفعة. بمجرد أن تقدم العملة المستقرة آلية مكافآت جذابة بنفس القدر أو حتى أكثر مع رسوم أقل، ستتلاشى المزايا التقليدية بسرعة.
علاوة على ذلك، إذا تعاون تجار التجزئة مع مزودي "اشتر الآن، وادفع لاحقًا (BNPL)"، فقد يتمكنون حتى من تكرار وظيفة الاقتراض الخاصة ببطاقات الائتمان، مما يشكل تحديًا أكثر مباشرة للبنوك.
( جرد العملات المستقرة L1 blockchain المنافسة الشديدة: من يمكنه الاستيلاء على ساحة المعركة العالمية "الدفع على السلسلة"؟ )
نظرًا لثورة الدفع بالعملة المستقرة: شركات بطاقات الائتمان في المقدمة
سناتور ريتشارد دوربين يدفع منذ سنوات لتشريع يطالب بتخفيض رسوم بطاقات الائتمان، مقتديًا بالتجارب الأوروبية والبريطانية، لكن لا يزال الأمر عالقًا. مع الابتكار التكنولوجي وتحركات عمالقة البيع بالتجزئة، أصبح من الصعب على صناعة الدفع أن تبقى راضية عن الوضع الراهن. ذكرت بلومبرغ بصراحة: "في هذه الثورة في الدفع، قد تصبح العملة المستقرة الضربة القاتلة في قلب بطاقات الائتمان."
في الولايات المتحدة، كانت صناعة الدفع تعيش في راحة كبيرة. ستتجاوز العملات المستقرة التأثيرات التي تحدثها على معاملات بطاقات الائتمان بكثير، مقارنة بتأثيرها على صناديق النقد والحسابات الادخارية.
هذه المقالة عملة مستقرة تشكل أكبر تهديد لصناعة بطاقات الائتمان: كيف يمكن للرسوم المنخفضة أن تقلب شبكة المدفوعات؟ ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عملة مستقرة تشكل أكبر تهديد لصناعة بطاقات الائتمان: كيف يمكن للرسوم المنخفضة أن تقلب شبكة الدفع؟
عندما يتحدث الناس عن تأثير العملات المستقرة، يشعر السوق عمومًا بالقلق من أنها ستشكل تهديدًا للإيداعات البنكية أو صناديق سوق المال. ومع ذلك، أفادت بلومبرغ أن الصناعة المصرفية قد تكون أول من يتعرض للخطر. لقد حققت رسوم معاملات بطاقات الائتمان المرتفعة أرباحًا كبيرة للبنوك وعمالقة الدفع على مر السنين، لكن كل ذلك سيواجه تحديات بعد أن تستكشف عمالقة التجزئة مثل أمازون عملتها المستقرة الخاصة.
عملة مستقرة精準打擊：信用卡手續費成最大弱點
تكون تكلفة معاملات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة أعلى بكثير من أوروبا، حيث تتراوح معدلات الرسوم المتوسطة بين 1.5% و 3%. تدعم هذه الرسوم نظام نقاط المكافآت، كما تدعم شبكات الدفع مثل فيزا وماستركارد وأمريكان إكسبريس. ومع ذلك، فإن وجود عملة مستقرة يوفر بديلاً للدفع أسرع وأرخص.
إذا استطاع تجار التجزئة إقناع المستهلكين بتحويل استخدامهم إلى عملة مستقرة خاصة بهم، فلن يتمكنوا فقط من تقليل تكاليف بطاقات الائتمان، بل سيتمكنون أيضًا من استيعاب الأرباح الناتجة عن عائدات احتياطي السندات الأمريكية، مما يوسع من مساحة الربح.
تحدي عملة مستقرة تحت إطار GENIUS: تنفيذ الشركات، معارضة البنوك
القرار الذي تم تمريره في الولايات المتحدة مؤخرًا بشأن قانون 《GENIUS》 يوفر مسار امتثال واضح للعملات المستقرة المدفوعة، بما في ذلك المؤسسات المالية والشركات في الولايات المتحدة وكوريا واليابان وهونغ كونغ والصين والاتحاد الأوروبي التي بدأت في استكشاف إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها.
لمنع عملة مستقرة من تشكيل علاقة تنافسية مع حسابات الودائع أو صناديق سوق المال، وضعت اللوائح قيودًا رئيسية: لا يمكن للمصدرين إعادة العوائد مباشرةً إلى حاملي العملات. ومع ذلك، اختارت Coinbase و PayPal تغليف ذلك ك"برنامج مكافآت"، مما يمنح المستخدمين عوائد بشكل غير مباشر.
أعربت البنوك المختلفة وجماعات الضغط عن قلقها إزاء ذلك، مشددة على أن عملة مستقرة المدفوعة لا تتضمن خدمات الإقراض، ولا تخضع لرقابة الأوراق المالية، وينبغي ألا يُنظر إليها كنموذج بنكي يقدم فائدة أو عائد، مما يمثل تهديدًا للمالية التقليدية.
(البنوك الأمريكية تطالب بسد ثغرة "GENIUS": خوفًا من تدفق 6.6 تريليون دولار من ودائع عملة مستقرة)
طموحات عمالقة التجزئة: من أمازون إلى وول مارت
لقد أدركت تجار التجزئة الكبار الفرصة منذ فترة طويلة، حيث كشفت أمازون وول مارت أنهما تدرسان خطط عملة مستقرة خاصة بهما، في محاولة لزيادة الأرباح من خلال تقليل الرسوم والسيطرة على عمليات الدفع. على الرغم من أن الشركات غير المالية لا يمكنها إصدار عملة مستقرة بمفردها وفقًا للقانون، إلا أنها تستطيع إطلاقها بالتعاون مع جهات إصدار أو وسطاء مثل سيركل أو باكوس.
قال جيريمي أليير، الرئيس التنفيذي لشركة Circle: "نأمل في المستقبل التعاون مع تجار التجزئة لإنشاء شبكة دفع عملة مستقرة تتحدى Visa و Mastercard."
(الموجة التالية من المنافسة: من النوع العام إلى النوع الوظيفي، لماذا "عملة مستقرة مخصصة" هي حاجة ملحة للشركات؟)
هل لا يزال الخندق الدفاعي للدفع التقليدي قويًا؟
يعتقد ستيفن سكويري، الرئيس التنفيذي لشركة أمريكان إكسبريس، أن أنظمة الدفع التقليدية لا تزال تتمتع بميزة: بما في ذلك الحماية من الاحتيال، ومعالجة النزاعات، والراحة، واسترداد النقاط.
لكن عند التدقيق، فإن هذه المزايا تعتمد في الأساس على رسوم بطاقة الائتمان المرتفعة. بمجرد أن تقدم العملة المستقرة آلية مكافآت جذابة بنفس القدر أو حتى أكثر مع رسوم أقل، ستتلاشى المزايا التقليدية بسرعة.
علاوة على ذلك، إذا تعاون تجار التجزئة مع مزودي "اشتر الآن، وادفع لاحقًا (BNPL)"، فقد يتمكنون حتى من تكرار وظيفة الاقتراض الخاصة ببطاقات الائتمان، مما يشكل تحديًا أكثر مباشرة للبنوك.
( جرد العملات المستقرة L1 blockchain المنافسة الشديدة: من يمكنه الاستيلاء على ساحة المعركة العالمية "الدفع على السلسلة"؟ )
نظرًا لثورة الدفع بالعملة المستقرة: شركات بطاقات الائتمان في المقدمة
سناتور ريتشارد دوربين يدفع منذ سنوات لتشريع يطالب بتخفيض رسوم بطاقات الائتمان، مقتديًا بالتجارب الأوروبية والبريطانية، لكن لا يزال الأمر عالقًا. مع الابتكار التكنولوجي وتحركات عمالقة البيع بالتجزئة، أصبح من الصعب على صناعة الدفع أن تبقى راضية عن الوضع الراهن. ذكرت بلومبرغ بصراحة: "في هذه الثورة في الدفع، قد تصبح العملة المستقرة الضربة القاتلة في قلب بطاقات الائتمان."
في الولايات المتحدة، كانت صناعة الدفع تعيش في راحة كبيرة. ستتجاوز العملات المستقرة التأثيرات التي تحدثها على معاملات بطاقات الائتمان بكثير، مقارنة بتأثيرها على صناديق النقد والحسابات الادخارية.
هذه المقالة عملة مستقرة تشكل أكبر تهديد لصناعة بطاقات الائتمان: كيف يمكن للرسوم المنخفضة أن تقلب شبكة المدفوعات؟ ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.