اتفاقية العملات المستقرة Stream Finance تنهار، وثلاث منصات اقتراض رئيسية تتعرض لمشاكل

Stream Finance أعلنت عن خسارة بقيمة 93 مليون دولار من أصول المستخدمين وتستعد للإفلاس، مما أثر بشكل مباشر على عملة الاستقرار الخاصة ببروتوكولات الإقراض مثل Morpho و Silo و Euler. هذا المقال مستوحى من مقال كتبه Thedefinvestor، وتم تنظيمه وترجمته وكتابة نصه بواسطة بلوك تشين بلغة مبسطة. (ملخص سابق: بعد انفصال عملة xUSD المستقرة، جفت بركة USDX أيضًا) (معلومات إضافية: Balancer: تعرضت بركة V2 لثغرة أدت إلى خسارة 128 مليون دولار، بينما لم تتأثر V3؛ خبراء يهاجمون: التدقيقات العشرة لم تكن ذات فائدة) بالنسبة لـ DeFi، كانت الأسبوع الماضي أسبوعًا سيئًا، ليس فقط بسبب انهيار السوق. الأسبوع الماضي: تعرض بروتوكول Balancer، أحد أبرز بروتوكولات DeFi، للاستغلال وخسر 128 مليون دولار. أعلنت Stream Finance، وهو بروتوكول رئيسي يحقق أرباحًا من خلال العملات المستقرة، عن خسارة أصول المستخدمين بقيمة 93 مليون دولار وتستعد للإفلاس. خسرت Moonwell مليون دولار في هجوم. انخفضت قيمة TVL (إجمالي القيمة المقفلة) لـ Peapods من 32 مليون دولار إلى صفر بسبب عمليات التصفية. حتى الآن، كانت الخسارة الأكثر تدميرًا هي خسارة Stream Finance، لأنها أثرت ليس فقط على حسابات المستخدمين، بل وأيضًا على بعض أكبر بروتوكولات الإقراض مثل Morpho و Silo و Euler. باختصار، الأمور كانت على النحو التالي: بدأ شخصية معروفة على تويتر (Crypto في CT، يُدعى CBB، ينصح الناس بسحب أموالهم من Stream بسبب نقص الشفافية. يُقال إن Stream يدير استراتيجية “محايدة للسوق في DeFi”، لكنه غير قادر على مراقبة مراكزه، وصفحة الشفافية الخاصة به كانت دائمًا “قيد الإعداد”. أدى ذلك إلى عمليات سحب جماعية، حيث حاول العديد من المستخدمين سحب أموالهم في وقت واحد. أوقف Stream Finance عمليات السحب، لأنه في وقت سابق خسر بشكل سري مبلغًا كبيرًا من أموال المستخدمين (92 مليون دولار)، ولم يتمكن من تلبية جميع طلبات السحب. أدى ذلك إلى انهيار سعر xUSD، وهو العملة المستقرة ذات الفائدة التي يصدرها Stream. يبدو أن الأمور سيئة جدًا، لكن القصة لم تنته بعد. مشكلة كبيرة أخرى هي أن xUSD مدرجة كضمان في أسواق العملات مثل Euler و Morpho و Silo. والأسوأ من ذلك، أن Stream كان يستخدم عملته المستقرة الخاصة xUSD كضمان، ويقترض أموالًا من أسواق العملات لتنفيذ استراتيجياته الربحية. الآن، مع انهيار سعر xUSD، لم يعد بإمكان العديد من المقرضين الذين اقترضوا USDC/USDT مقابل ضمان xUSD على Euler و Morpho و Silo سحب أموالهم. وفقًا لتحالف مستخدمي DeFi، هناك على الأقل 284 مليون دولار من ديون DeFi مرتبطة بـ Stream Finance في أسواق العملات! ولسوء الحظ، جزء كبير من هذا المبلغ قد لا يُسترد. وهكذا، تكبد العديد من المقرضين للعملات المستقرة خسائر فادحة. ماذا يمكن أن نتعلم من ذلك؟ خلال العامين أو الثلاثة الماضية، كنت أشارك بشكل مكثف في زراعة العوائد في بروتوكولات DeFi. لكن بعد ما حدث، أعتزم إعادة تقييم مواقفي الاستثمارية في DeFi وأن أكون أكثر حذرًا. قد تكون أرباح زراعة العوائد عالية جدًا، لكن مثل هذه الأحداث قد تتسبب في خسارتك لكثير من الأموال. إليك بعض النصائح: دائمًا تحقق من مصدر الأرباح بدقة. Stream ليست البروتوكول الوحيد الذي يدعي تحقيق أرباح من خلال استراتيجية “محايدة للسوق”. ابحث عن لوحات الشفافية أو تقارير إثبات الاحتياط، حيث يمكنك أن ترى بوضوح أن الفريق لا يراهن بأصولك. لا تثق فقط لأن فريق البروتوكول يبدو جيدًا. فكر في نسبة المخاطرة مقابل العائد. بعض بروتوكولات العملات المستقرة تقدم معدل سنوي بين 5-7%، والبعض الآخر يتجاوز 10%. نصيحتي هي عدم إيداع أموالك بشكل أعمى في البروتوكولات التي تقدم أعلى عوائد دون دراسة مناسبة. إذا كانت استراتيجيتها غير شفافة أو أن عملية تحقيق الأرباح تبدو محفوفة بالمخاطر، فإن المخاطرة بأموالك من أجل عائد سنوي مكون من رقمين ليست مجدية. أو إذا كانت العوائد منخفضة جدًا (مثل 4-5% سنويًا)، ففكر ما إذا كانت تستحق ذلك. لا يوجد عقد ذكي خالٍ من المخاطر، وحتى التطبيقات القديمة مثل Balancer تعرضت للاختراق. هل من الجدير المخاطرة من أجل عائد سنوي منخفض؟ لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. كقاعدة عامة، لا أودع أكثر من 10% من محفظتي في تطبيق واحد، مهما كانت العوائد أو الفرص الترويجية مغرية. هكذا، إذا حدث هجوم قرصنة، سيكون تأثير ذلك محدودًا على وضع مالي. بشكل عام، عند بناء محفظتك الاستثمارية، فكر في البقاء على قيد الحياة أكثر من الربح. الأمان دائمًا أفضل من الندم. التقارير ذات الصلة عملة USDX المستقرة تنفصل بشكل كبير إلى 0.38 دولار! حيتان العملات تتسابق للشراء لكن لا يمكنها الاسترداد، وسوق DeFi يتعرض لاضطرابات متتالية. الوصول إلى DeFi منخفض المخاطر، واستراتيجية البقاء للمستثمرين خلال السوق الهابطة. 〈انهيار بروتوكول العملات المستقرة Stream Finance، وتعرض ثلاثة منصات إقراض لضربة〉. تم نشر هذا المقال لأول مرة على BlockTempo، وهو أحد أكثر وسائل الإعلام تأثيرًا في أخبار blockchain.