DanielRomero

$INTC كان أفضل فريق غير مرجح أداءً في عام 2025 (+94%)
تفوق على:
• $NVDA (+37%)
• $AMD (+84%)
• $AVGO (+50%)
• $MRVL (-21%)
• $ALAB (+33%)
• $ASML (+43%)
• $GOOG (+64%)
• $ARM (-10%)

توقعات لعام 2026:
• تتجاوز أسهم مراكز البيانات أعلى المستويات التاريخية مع وضوح أكثر لمشكلة عنق الزجاجة في الطاقة
• تظهر أنظمة تشغيل الذكاء الاصطناعي الأولى، مع سيطرة كاملة على الكمبيوتر
• ترتفع أسهم الذاكرة، وليس القمة في الأفق
• تظهر شركات Vibe run، وهي شركات حيث يقوم الذكاء الاصطناعي بكل شيء، من أبحاث السوق إلى الترويج
• مع ارتفاع حسابات الذكاء الاصطناعي، تبدأ الشركات في طلب إثبات الشخصية، مع تمييز واضح بين مؤثري الذكاء الاصطناعي والمؤثرين البشريين
• نرى أول براءة اختراع يُدرج فيها الذكاء الاصطناعي كمخترع
• تتجه المالية نحو نموذج 24/7، مدعومًا بتقنية البلوكشين
• تتفجر تطبيقات الذكاء الاصطنا

يتوقع محلل بنك أوف أمريكا فيفيك آريا أن مبيعات أشباه الموصلات العالمية ستقفز بنحو 30% على أساس سنوي، متجاوزة $1 تريليون في عام 2026
$NVDA $AMD $AVGO $INTC $QCOM $ARM
عند 15 ضعف المبيعات، هذا يعني تقييم بقيمة $15 تريليون للبائعين الشرائح
تخيل الفرصة بحلول عام 2030+

أي واحد من المحتمل أن يضاعف قيمته هذا العام؟
$NBIS عند قيمة سوقية $21B
$IREN عند قيمة سوقية $11B
$CIFR عند قيمة سوقية $6B
$HUT عند قيمة سوقية $5B
$RIOT عند قيمة سوقية $5B
$WULF عند قيمة سوقية 2.7 مليار دولار
$5B عند قيمة سوقية 1.4 مليار دولار
$CLSK عند قيمة سوقية $BITF
$DGXX عند قيمة سوقية $165M

كيف لا يتحدث أحد عن $RIOT؟
• نصف قيمة السوق لـ $IREN
• حرم مركز بيانات بقدرة 1 جيجاوات قيد الإنشاء
• 36.5 إكساهاش في الثانية من معدل التجزئة المنشور
• 2 جيجاوات من إجمالي قدرة الطاقة

لقد خرجت ببطء من $HIMS بعد المرة الأخيرة التي تجاوز فيها $60
خرجت تمامًا قبل شهرين
تفسيري (سعيد بالمناقشة):
• تباطؤ الأعمال الأساسية
• الاعتماد على GLP-1
• التهديد من GLP-1 الفموي
• حواجز دخول متوسطة إلى منخفضة
• بيانات المستهلك الضعيفة
• التكاليف العالية المرتبطة بالتوسع في أوروبا
• عدم وجود شراء من الداخل، حتى عند هذه الأسعار
• ضغط الهامش الإجمالي

إي آر سي أو تي لديها 226 جيجاوات من طلبات الربط ذات الأحمال الكبيرة
إجمالي القدرة المركبة يقف عند 183 جيجاوات
هذا يعني أن قائمة الأحمال البالغة 226 جيجاوات تقريبًا تساوي 1.23× إجمالي توليد إي آر سي أو تي المركب
$CIFR قد بدأت بالفعل في التنويع بعيدًا عن إي آر سي أو تي، مع استحواذها على موقعها الجديد في أوهايو
احتمالية التوسع البالغة 2.7 جيجاوات لـ $GLXY الآن تبدو غير محتملة على المدى القريب
الذين حصلوا بالفعل على الموافقات يمتلكون ميزة واضحة:
• $IREN لديه بالفعل موافقة على 2 جيجاوات في سويتووتر
• $RIOT لديه موافقة على 1 جيجاوات في موقع كورسيكانا الخاص به

إي آر سي أو تي لديها 226 جيجاوات من طلبات الربط ذات الأحمال الكبيرة
إجمالي القدرة المركبة يقف عند 183 جيجاوات
هذا يعني أن قائمة الانتظار للأحمال البالغة 226 جيجاوات تقريبًا 1.23× إجمالي التوليد المركب لإي آر سي أو تي
$CIFR قد بدأت بالفعل في التنويع بعيدًا عن إي آر سي أو تي، مع استحواذها على موقعها الجديد في أوهايو
$GLXY إمكانات التوسع البالغة 2.7 جيجاوات الآن تبدو غير محتملة على المدى القريب
الذين حصلوا بالفعل على الموافقات يمتلكون ميزة واضحة:
•$IREN لديها بالفعل 2 جيجاوات معتمدة في سويتووتر
•$RIOT لديها 1 جيجاوات معتمدة في موقع كورسيكانا الخاص بها

$RDW يكتسب مزيدًا من الزخم أكثر من أي وقت مضى
ومع ذلك،
تمتلك الشركة $54m نقدًا وتقوم بحرق أكثر من $40m لكل ربع سنة
كما أن لديها خط ائتمان غير مستخدم بقيمة $35m
حتى مع وجود $250m من السيولة النقدية المخصصة لهذا الربع، فإن إجمالي السيولة المتاحة لن يوفر إلا حوالي عامين من التمويل، بينما لا تزال الشركة تحمل حوالي $200m من الديون
بقيمة سوقية حالية تبلغ 1.1 مليار دولار، سيكون إصدار الأسهم الجديد شديد التخفيف، وحمل الديون مقلق
الملخص: $RDW بحاجة ماسة إلى عقود جديدة، والأهم من ذلك، تنفيذ جيد لتسليمها بأرباح جيدة

$NBIS: البصمة الحالية

$NBIS: البصمة الحالية

الصين تطلق أول توربين هيدروجين نقي بقدرة 30 ميغاواط في العالم
نجحت مجموعة مينياي في إطلاق جوبيتر I، أول توربين غاز بقدرة 30 ميغاواط يعمل بالكامل على الهيدروجين النقي، ويعمل الآن بشكل مستقر في منغوليا الداخلية
يحل النظام مشكلة رئيسية في الطاقة المتجددة من خلال تخزين فائض طاقة الرياح والطاقة الشمسية على شكل هيدروجين عبر التحليل الكهربائي، ثم تحويله مرة أخرى إلى كهرباء خلال فترات الذروة، مع تقديم انبعاثات كربونية صفرية أثناء التوليد
مقارنة بوحدة طاقة حرارية مماثلة، يمكن لجوبتر I تقليل أكثر من 200,000 طن من ثاني أكسيد الكربون سنويًا

هل $JMIA أمازون أفريقيا؟
مؤشرات الأداء الرئيسية من الربع الأخير
→ الإيرادات: ارتفاع بنسبة 22% على أساس سنوي
→ هامش التشغيل: -37%
→ هامش EBITDA: -31%
على مدى الأشهر التسعة الماضية
→ الربح الإجمالي: انخفاض بنسبة 11% على أساس سنوي
→ الإيرادات: ارتفاع بنسبة 5% على أساس سنوي
الميزانية العمومية
→ المركز النقدي: $85M
→ عدد الموظفين: انخفاض بنسبة 7% منذ بداية العام
→ مدة التمويل: حوالي 20 شهرًا
التوجيه
→ 2026: خسارة قدرها 27.5 مليون دولار
→ 2027: أول ربحية
العمليات
→ تعمل جوميا في الجزائر، مصر، كينيا، أوغندا، المغرب، ساحل العاج، غانا، نيجيريا، والسنغال.

تُظهر بطاقات الرسوميات RDNA 5 من شركة $AMD أنها قد تم الانتهاء من تصميمها على عملية $TSM's N3P، مع استهداف إطلاقها في منتصف عام 2027
عملية $TSM's N3P هي تحسين بصري لعملية N3E، وتوفر أداءً أعلى بنسبة حوالي 5% عند نفس القدرة أو استهلاك طاقة أقل بنسبة 5–10% عند نفس التردد

الشركات حسب عدد براءات الاختراع المعتمدة في الحوسبة الكمومية:
Origin Quantum (الصين): 901
IBM (الولايات المتحدة الأمريكية) | $IBM: 601
Baidu (الصين) | $BIDU: 376
Alphabet (الولايات المتحدة الأمريكية) | $GOOG: 231
Intel (الولايات المتحدة الأمريكية) | $INTC: 196
Huawei (الصين): 185
Microsoft (الولايات المتحدة الأمريكية) | $MSFT: 179
IonQ (الولايات المتحدة الأمريكية) | $IONQ: 120
Bank of America (الولايات المتحدة الأمريكية) | $BAC: 119
Honeywell (الولايات المتحدة الأمريكية) | $HON: 118
Tencent (الصين) | $TCEHY: 114
Fujitsu (اليابان) | $FJTSY: 109
Alibaba (الصين) | $BABA: 95
Rigetti (الولايات ال

$AMD ومن المتوقع أن يرفع $NVDA أسعار بطاقات الرسوميات في الربع الأول من 2026، مع زيادات محتملة تتراوح بين 10-20%
$AMD لقد أبلغت بالفعل شركاءها بزيادة سعر $10 لكل 8 جيجابايت من VRAM
$SSNLF سامسونج، $000660 SK Hynix، و$MU Micron خصصت حوالي 18-28% من سعة DRAM لـ HBM، مما يضيق إمدادات الذاكرة التقليدية
نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار عقود DRAM حوالي 170% على أساس سنوي.
كما يُقال إن $NVDA تخطط أيضًا لخفض إنتاج وحدات معالجة الرسوميات المخصصة للألعاب بنسبة 30-40% في النصف الأول من 2026