سوق السندات العالمي لم يعد مستقرًا. قفزت عوائد السندات الحكومية اليابانية لمدة 10 سنوات إلى 1.52%، بينما تخطت عوائد السندات الأمريكية 4.48% مباشرة - مع انحدار منحنى المعدل بهذه الطريقة، تم تفعيل إيقاف الخسارة على الفور من قبل تداول الخوارزميات وأنظمة CTA، وبدأت عمليات خفض المركز بشكل جنوني.
لم يتمكن بيتكوين من تحمل الضغط أيضًا. انخفضت أدنى نقطة خلال 24 ساعة إلى 81,700 دولار، وانخفضت القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.93 تريليون. والأسوأ من ذلك هو أن إجمالي الخسائر في الشبكة بلغ 208 مليارات دولار، حيث بلغت نسبة المتداولين في الاتجاه الصاعد 87%، وهو ما يدل بوضوح على أن المتداولين بالرافعة المالية تع

انتعشت وول ستريت بشكل كبير يوم الجمعة. موجة الصعود؟ يقوم المتداولون بزيادة رهاناتهم على احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة الشهر المقبل. ولكن عند النظر بعيدًا - لا تزال المؤشرات الرئيسية الثلاثة تتعرض للخسارة بالأحمر على مدار الأسبوع. تبدو تقييمات التكنولوجيا مرتفعة، وهذا أدى إلى قلق الناس. يوم واحد من الأخضر لا يمحو القلق الأساسي بشأن اتجاه عمالقة التكنولوجيا من هنا.

هذا الملاحظة لها تأثير مختلف. العديد من تلك ETFs ذات الطابع؟ إنها في الأساس تذاكر قمار ملبسة. يقوم مدراء الصناديق بوضع علامة عصرية عليها - الذكاء الاصطناعي، الطاقة النظيفة، يمكنك تسميتها - ويتجمع مستثمرو التجزئة بحثًا عن السرد، وليس الأسس. الهيكل يشجع على المراهنات قصيرة المدى بدلاً من بناء الثروة الفعلية. أنت لا تستثمر في القيمة؛ أنت تركب دورات الضجيج مع رسوم إضافية مرتبطة. اللعبة بأكملها تكافئ المضاربة بدلاً من الاستراتيجية، ومعظم الناس لا يدركون أنهم يلعبون حتى يصبح الموضوع بارداً.

في الآونة الأخيرة، كانت حركة السوق ضعيفة بعض الشيء. لكن هناك تحول - حيث أن تصريحات نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) في نهاية الأسبوع الماضي أظهرت إشارات متشائمة، وسرعان ما رصد السوق ذلك. ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر مباشرة من أكثر من 40% إلى أكثر من 70%، والآن يبدو أن الأمر مؤكد: خفض سعر الفائدة في بداية ديسمبر لا مفر منه، حتى تقليص الميزانية سيصل إلى نهايته.
بالحديث عن ذلك، يجب أن تتم هذه الأمور ببطء. هناك فارق زمني بين تنفيذ السياسة ووصول الأموال، ومن المحتمل أن يستغرق الأمر حوالي أسبوع حتى تتدفق الأموال من مدخرات إلى السوق. وفقًا لهذا الإيقاع، قد نرى تحسنًا ملحوظًا في السيول

هل من الممكن أن العم سام يخزن قوة الحوسبة في سر؟

أعلنت وكالة موديز للتو أن المملكة المتحدة تحتفظ بتصنيف ائتماني Aa3 قبل أن يتم اسقاط الميزانية. تشير هذه الخطوة إلى الثقة المستمرة في الوضع المالي لبريطانيا على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة المستمرة. التصنيفات مثل هذه مهمة - فهي تشكل تكاليف الاقتراض ومشاعر المستثمرين، والتي تتأثر في النهاية بالأصول ذات المخاطر بما في ذلك سوق العملات الرقمية.

الآن؟ الأسواق تتعرض للتدمير.
لكن إليك الأمر - الظروف القاسية تخلق فرصاً أسطورية. في عام 2008، عندما كان كل شيء ينهار، لم تنجُ شركة ناشئة واحدة فقط. بل إنها بنت إمبراطورية.
خطة عملهم خلال تلك الأزمة؟ ذهب خالص لأي شخص يتنقل في فوضى اليوم.

التحول يحدث الآن.
السيولة؟ إنها تتدفق مرة أخرى.
منذ أن أعادت الحكومة فتح أبوابها، قامت الحسابات العامة للخزانة بتفريغ $70 مليار. هذا هو المال الحقيقي الذي يتحرك في النظام.
ماذا يعني هذا؟ المزيد من السيولة النقدية. الأصول ذات المخاطر تحصل على دفعة. الأسواق تستجيب لتدفقات رأس المال الجديدة.
هذا ليس تخميناً - إنها آليات الخزينة تتجلى في الوقت الحقيقي.

سوق العملات الرقمية يصبح مثيرًا مع كل هذه الإشارات السياسية التي يتم اسقاطها دفعة واحدة.
اليوم رأينا العنوان NVDA-الصين من الإدارة الحالية، بالإضافة إلى مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى احتمال خفض سعر الفائدة في ديسمبر. إعداد كلاسيكي قبل عطلة نهاية الأسبوع لتشكيل بعض السرد.
لن أكون متفاجئًا إذا ظهر وزير الخزانة هذا الأسبوع لوضع الأمور في إطارها. عادةً ما يكون هذا هو الطريقة التي يديرون بها التوقعات قبل افتتاح العقود الآجلة ليلة الأحد.
التوقيت يبدو متعمداً - تحركات سياسة الشريحة، تلميحات السياسة النقدية، وتعليقات مالية محتملة تتماشى جميعها. يجعلك تتساءل عما يستعدون له الأسبوع المقبل.

أحدث ميزانية المملكة المتحدة قنبلة على محتفظي المعاشات. الكلمة هي أن تعديلات ضريبة المعاشات الحكومية من المقرر أن تجلب أكثر من 3 مليار جنيه إسترليني. هذا ليس تغييرًا بسيطًا. عادةً ما يدفع هذا النوع من الضغط المالي الثروة إلى متاجر بديلة للقيمة. عندما تواجه صناديق التقاعد التقليدية ضرائب أعلى، يبدأ بعض المستثمرين في إلقاء نظرة على الأصول اللامركزية. قد يكون من المثير للاهتمام مشاهدة كيف تتغير تدفقات رأس المال مع تنفيذ هذه السياسة. من المؤكد أن مشهد المعاشات يحصل على تغيير كبير عبر المحيط.

الكلمة الأخيرة: سيحتاج القائد الأوكراني إلى تبني إطار السلام المدعوم من واشنطن. مثل هذه التحولات الجيوسياسية غالبًا ما تؤثر على الأصول المحفوفة بالمخاطر والأسواق العالمية.

أنهى مؤشر S&P 500 اليوم مرتفعًا بنسبة 0.9%، بينما زاد مؤشر ناسداك بنسبة 0.8%. يبدو أن شهية المخاطرة تعود تدريجياً إلى الأسواق التقليدية.

هل تساءلت يومًا كيف تقوم الأسواق بتسعير القيمة فعليًا؟
إليك إطار عمل يستحق التفكير: قياس ما تنتجه الأصول فعليًا. لا الوعود، لا الضجيج - إيرادات حقيقية لكل وحدة من الأصول.
فكر في الأمر. عند تقييم أي مشروع تشفير أو بروتوكول DeFi، ما الذي يهم؟ مخطط سعر الرمز المميز؟ أم التدفق النقدي الفعلي الذي يولده؟
معظم المتداولين يتبعون الزخم. الأموال الذكية تتبع الإنتاجية. الإيرادات لكل رمز. الرسوم المتولدة لكل قيمة إجمالية مقفلة. العائد الحقيقي مقابل APYs المضخمة.
في النهاية، ستكتشف الأسواق ذلك. أحيانًا يستغرق الأمر شهورًا، وأحيانًا سنوات. لكن الأصول الإنتاجية تميل إلى الفوز في المعارك الطويلة الأجل.
السؤال

حددوا تواريخكم: أرقام التضخم لشهر نوفمبر ستصدر في 18 ديسمبر. وزارة العمل أكدت للتو تاريخ إصدار CPI - وهو دائمًا حدث يؤثر على السوق. المتداولون بدأوا بالفعل في اتخاذ مراكز قبل البيانات، خاصة مع تكهنات خفض الفائدة المتزايدة. هذا التقرير قد يزعزع الأمور عبر الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة.

لقد نام الناس حقًا على توقعات الطلب على الغاز الطبيعي. في الوقت الحالي، تتنافس مزارع خوادم الذكاء الاصطناعي ومحطات الغاز الطبيعي المسال حرفيًا على نفس خطوط الأنابيب. السؤال ليس ما إذا كان هناك ما يكفي - فليس هناك ما يكفي. النقاش الحقيقي؟ من يستحق الوصول ذي الأولوية عندما يصبح العرض ضيقًا؟
مايكل سبيكر قد أطلق للتو الجزء الثاني من تحليله العميق للطاقة، موضحًا بالضبط لماذا تعتبر هذه العقبة مهمة أكثر مما يدركه معظم الناس. إذا كنت تتابع استثمارات البنية التحتية أو القطاعات ذات الكثافة العالية من الطاقة، فإن هذا السياق حاسم.

بصراحة، أصبحت مخاطر التركيز في أسهم MAG7 قضية أمن قومي شرعية. عندما تدرك أن مدخرات التقاعد لملايين الأمريكيين مرتبطة بشكل كبير بسبع شركات تكنولوجيا فقط، يصبح الضعف النظامي واضحًا تمامًا. إن البنية التحتية بأكملها للمعاشات الأساسية تعتمد في الأساس على عدد قليل من الأسماء.

لما يقرب من مئة عام، كانت القروض المنزلية المدعومة من الحكومة تدعم حلم الملكية في جميع أنحاء أمريكا. الآن هذا المحرك يتعثر - الدعم المالي يجف، والنظام بأكمله يظهر عليه التشققات.

وزير الاقتصاد في الأرجنتين للتو أغلق الشائعات التي تتداول في الدوائر المالية. في بيان عام، نفى المسؤول بشكل قاطع أي مناقشات حكومية مع المؤسسات المصرفية بشأن "حزمة إنقاذ" محتملة أو ترتيب التمويل الذي تم التكهن به على نطاق واسع $20 مليار.
تأتي هذه التوضيحات في ظل تزايد التكهنات حول استقرار الاقتصاد الأرجنتيني ونهجه في إدارة التحديات المالية المستمرة. يبدو أن رد الوزير المباشر يهدف إلى تهدئة مخاوف السوق ومنع المزيد من التكهنات حول الاستراتيجية المالية للبلاد.

أحدث نائب رئيس البرازيل ألكمين للتو تحديثًا: محادثات التعرفة مع الولايات المتحدة تسير قدمًا، وهو يقول إن هناك عقبات أقل الآن. ومع ذلك، أشار إلى أن العمل لم ينته بعد. قد يؤدي تراجع توترات التجارة إلى تغيير المشاعر العامة - وهو أمر يستحق المتابعة إذا كنت ترصد شهية المخاطر العالمية.

تُخلق البيئة الودية للعملات المشفرة في السلفادور فجوات مثيرة للاهتمام في السوق. هناك فرصة حقيقية في الأعمال الخدمية الأساسية التي لم تواكب بعد - فكر في مغاسل الملابس، وخدمات صيانة المسابح، وعمليات البيع الذاتي/ATM. يمكن أن تزدهر هذه الأعمال اليومية مع استمرار البلاد في بناء بنيتها التحتية للعملات المشفرة وجذب سكان جدد.