مقدمة

يلعب تمويل سلسلة التوريد دورًا مهمًا في بيئة الأعمال الحديثة. مع النمو السريع للتجارة العالمية والتوسع المستمر للشركات متعددة الجنسيات، أصبح تمويل سلسلة التوريد عاملاً رئيسيًا في ضمان العمليات التجارية السلسة. وهي تنطوي على جوانب متعددة، مثل تدفق الأموال وتمويل التجارة وإدارة المخاطر، وتوفير دعم أكبر لمختلف المشاركين وتعزيز عمليات سلسلة التوريد الفعالة.

في العمليات التجارية التقليدية، غالبًا ما تكون هناك مشكلات مثل نقص الأموال وتأخر المدفوعات والتعرض للمخاطر في مراحل مختلفة من سلسلة التوريد. يمكن أن تعيق هذه المشكلات التشغيل السلس لسلسلة التوريد بأكملها ولها آثار سلبية على الإنتاج والعمليات التجارية. يوفر تمويل سلسلة التوريد الدعم المالي الفعال وآليات إدارة المخاطر، مما يتيح تعاونًا أفضل بين الشركات المختلفة وتحقيق فوائد اقتصادية مشتركة.

في هذه الدورة، سوف نقدم أساسيات تمويل سلسلة التوريد ونستكشف تطبيقات تقنية blockchain. سنناقش كيف يمتد ابتكار التمويل اللامركزي إلى مجال تمويل سلسلة التوريد، والاستفادة من مزاياه في مجالات مثل التصنيف الائتماني للمؤسسات، والتمويل، وحلول الدفع، لتعزيز الشفافية وإمكانية التتبع في تدفق الأموال وإدارة المخاطر، وإنشاء نظام بيئي قوي لسلسلة التوريد.

مقدمة لتمويل سلسلة التوريد

تمويل سلسلة التوريد هو خدمة وحل مالي مصمم لتقليل تكاليف التمويل وتعزيز كفاءة الأعمال لكل من المشترين والبائعين أثناء المعاملات، بهدف تسهيل تدفق الأموال وتمويل التجارة وإدارة المخاطر في سلسلة التوريد.

من البداية إلى النهاية، يعمل تمويل سلسلة التوريد من خلال أتمتة المعاملات وتتبع عمليات الموافقة على الفواتير والتسوية. بموجب هذا النموذج، يوافق المشترون على فاتورة المورد للتمويل من بنك أو ممول خارجي.

من خلال توفير الائتمان قصير الأجل الذي يحسن رأس المال العامل ويوفر السيولة لكلا الطرفين، يوفر تمويل سلسلة التوريد مزايا فريدة لجميع المشاركين. يمكن للموردين تلقي المدفوعات بشكل أسرع، بينما يتوفر للمشترين المزيد من الوقت لتسوية ديونهم. يمكن للطرفين استخدام النقد المتوفر لمشاريع أخرى للحفاظ على سير عمليات كل منهما بسلاسة.

في الأساس، يتمثل المفهوم الأساسي لتمويل سلسلة التوريد في جعل المؤسسات المالية المستقلة (مثل البنوك) تقدم الدعم المالي لمختلف المشاركين في سلسلة التوريد، مما يسهل التنفيذ السلس للأعمال بين مؤسسات المنبع والمصب.

يسمح هذا للموردين بالحصول على رواتبهم مبكرًا والمشترين بالدفع لاحقًا. في هذه العملية، تقوم المؤسسات المالية (مثل البنوك) بسد الفجوة في شراء الأموال، وبالتالي تعزيز استجابة وكفاءة سلسلة التوريد.

المصدر: https://ctmfile.com/story/does-supply-chain-finance-work-for-international-supply-chains

التحديات الرئيسية

إن ظهور تمويل سلسلة التوريد مدفوع بالتحديات التي تواجهها الشركات في تدفق الأموال وإدارة مخاطر الصناديق. تواجه الشركات العديد من المشكلات أثناء عملياتها، بما في ذلك:

1. 
   يحتاج الضغط على Fund Flow Enterprises في كل رابط من سلسلة التوريد إلى تداول الأموال. على سبيل المثال، يحتاج موردو المواد الخام إلى أموال لشراء المواد، ويحتاج المصنعون إلى أموال لدفع الموردين والموظفين، ويحتاج تجار التجزئة إلى أموال لشراء المخزون، ويحتاج العملاء النهائيون إلى أموال لدفع ثمن المنتجات أو الخدمات. ومع ذلك، قد تواجه السيولة تأخيرات وشكوكًا بسبب عوامل مختلفة مثل ظروف الصناعة والأحداث غير المتوقعة والسياسات الوطنية، مما يؤدي إلى نقص التدفق النقدي بين المشاركين في سلسلة التوريد.
2. المخاطر والشكوك
   قد تواجه الروابط المختلفة في سلسلة التوريد مخاطر وشكوك، مثل التأخير في التسليم، والسلع التالفة، وإفلاس الموردين، وما إلى ذلك. يمكن أن تؤدي هذه المخاطر إلى خسائر وانقطاع الأموال للشركات.
3. المدفوعات المتأخرة
   لإدارة التدفق النقدي وتخفيف المخاطر التشغيلية، قد تؤخر الشركات المدفوعات للموردين في سلسلة التوريد. ومع ذلك، يمكن أن يخلق هذا ضغطًا ماليًا على الموردين، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) التي قد لا تكون قادرة على تحمل المبالغ المستحقة منذ فترة طويلة.
4. صعوبات التمويل
   قد تحتاج الشركات إلى أموال إضافية لدعم أنشطة سلسلة التوريد الخاصة بها، مثل شراء المخزون أو توسيع الطاقة الإنتاجية. ومع ذلك، قد تكون طرق التمويل التقليدية مكلفة وصعبة الحصول عليها، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة.

بشكل عام، تبدأ سلسلة التوريد لسلعة معينة بشراء المواد الخام، وتمر بعمليات تصنيع وسيطة لإنتاج المنتج النهائي، ثم تصل إلى المستهلكين من خلال شبكة مبيعات، تربط الموردين والمصنعين والموزعين وتجار التجزئة والعملاء النهائيين في نهاية المطاف في وحدة متكاملة.

في سلسلة التوريد هذه، غالبًا ما تفرض الشركات الأساسية واسعة النطاق والتنافسية، نظرًا لموقعها المهيمن، متطلبات صارمة على الشركات الشريكة في المنبع والمصب فيما يتعلق بالتسليم والتسعير وشروط الدفع، مما يضع ضغطًا هائلاً على هذه الشركات.

نظرًا لأن معظم الشركات الشريكة في المنبع والمصب هي شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، فإنها تجد صعوبة في الحصول على دعم تمويلي من البنوك، مما يؤدي إلى وضع مالي غير متوازن ومتوتر داخل سلسلة التوريد بأكملها.

حلول

لمعالجة الإزعاج في تمويل المشتريات الذي تواجهه الشركات الصغيرة والمتوسطة داخل سلسلة التوريد، يسعى تمويل سلسلة التوريد إلى تحديد المؤسسات الأساسية الرئيسية الأكبر في سلسلة التوريد ودمج الخدمات اللوجستية وتدفق المعلومات وتدفق الأموال بناءً على خصائص الصناعة. وهي تقدم خدمات مالية شاملة للمؤسسات الأساسية والشركات الشريكة في المنبع والمصب.
تقوم المؤسسات المالية، مثل البنوك، بضخ الأموال في شركات المنبع والمصب الضعيفة نسبيًا، مما يؤدي إلى حل صعوبات التمويل وسلسلة التوريد غير المتوازنة. وفي الوقت نفسه، يقومون بدمج نظام الائتمان المصرفي في أنشطة البيع والشراء بين شركات المنبع والمصب. يتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الائتمان التجاري لهذه الشركات من خلال الضمانات والالتزامات من الشركات الأساسية. وتشجع على إقامة علاقات تعاون طويلة الأجل بين الشركات الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات الأساسية وتعزز القدرة التنافسية لسلسلة التوريد.

التخصيم والتخصيم العكسي

في مجال تمويل سلسلة التوريد، هناك مفهومان شائعان يحتاجان إلى اهتمامنا الخاص، وهما التخصيم والعوملة العكسية.

1. 
   التخصيم هو الممارسة الأكثر شيوعًا في تمويل سلسلة التوريد، حيث يبيع المورد حساباته المستحقة إلى مؤسسة مالية متخصصة، تُعرف باسم شركة التخصيم. توفر شركة التخصيم الدفع الفوري للمورد، وعادة ما تكون نسبة معينة (عادةً 80٪ إلى 90٪) من مبلغ الحسابات المستحقة القبض، وتتحمل مسؤولية تحصيل المدفوعات من المؤسسة الأساسية.
   يساعد التخصيم الموردين على حل مشكلات التدفق النقدي وتحسين معدل دوران الأموال. في الوقت نفسه، تقوم شركة التخصيم بإدارة وجمع الحسابات المستحقة القبض، مما يخفف العبء عن المؤسسة الأساسية. يمكن أن يوفر التخصيم للموردين بعض الحماية من المخاطر، حيث تتحمل شركة التخصيم مخاطر الائتمان للحسابات المستحقة القبض.
2. التخصيم
   العكسي التخصيم العكسي هو نهج آخر لمعالجة قيود التمويل داخل سلسلة التوريد. بعد أن يبيع المورد سلعًا أو يقدم خدمات لمؤسسة أساسية، يمكنه بيع حساباته المستحقة إلى مؤسسة مالية بناءً على ترخيص من المؤسسة الأساسية. تدفع المؤسسة المالية حسابات الموردين المستحقة مقدمًا ويتم تعويضها لاحقًا من قبل المؤسسة الأساسية عند الاستحقاق.

يسمح هذا النموذج للمورد بتلقي مدفوعات الحسابات المستحقة في وقت مبكر، وبالتالي تخفيف ضغوطه المالية. في الوقت نفسه، يمكن للمؤسسة الأساسية تمديد فترة الدفع، مما يزيد من مرونة التدفق النقدي. يوفر التخصيم العكسي أيضًا فرصًا تمويلية للموردين استنادًا إلى المصادقة الائتمانية للمؤسسة الأساسية، مما يمكّن الموردين من الوصول إلى شروط تمويل أكثر ملاءمة.

على سبيل المثال، يقدم المشتري A طلبًا مع المورد B لشراء البضائع. عادةً ما يقوم المورد B بشحن البضائع إلى المشتري A وتقديم فاتورة بناءً على شروط الدفع الخاصة به، مثل T/T 30، مما يسمح للمشتري A بـ 30 يومًا لتسديد الدفعة بعد استلام البضائع.

ومع ذلك، إذا أراد المورد B تلقي الأموال بسرعة أكبر (أو إذا لم يكن لدى المشتري A النقد المتاح ويفضل الاحتفاظ بالنقد للأغراض التشغيلية، من بين حالات أخرى)، فيمكنه استخدام تمويل سلسلة التوريد كحل حيث يقوم طرف ثالث C (الممول أو المقرض) بدفع الفاتورة على الفور نيابة عن المشتري A وتمديد فترة الدفع التي يجب على المشتري سدادها، وربما تمديدها إلى 60 يومًا.

يؤدي هذا إلى وضع مربح للجانبين، حيث يمكن للمشتري A تأخير الدفع الفعلي للفاتورة دون الإضرار بالعلاقة مع المورد B، وبالتالي زيادة التدفق النقدي، بينما يمكن للمورد B استلام مبلغ الفاتورة غير المدفوع في فترة أقصر.

خلال جائحة COVID-19 الأخيرة، قدمت هذه المرونة في الاستلام المبكر للأموال والمدفوعات المؤجلة دعمًا كبيرًا للعديد من الموردين والمشترين. كان على العديد من المشترين والموردين البحث عن تعديلات في شروط الدفع والدعم من المؤسسات المالية لتجنب اضطرابات سلسلة التوريد الناجمة عن ضغوط السيولة.

المزايا والعيوب

المزايا

1. يساعد تمويل سلسلة التوريد في الحفاظ على المصالح المشتركة لكل من المشترين والبائعين وتوسيع حدود الائتمان، مما يوفر للموردين والمشترين المزيد من الأموال المتاحة.
2. يسهل ضخ السيولة عمليات أكثر سلاسة عبر روابط مختلفة من سلسلة التوريد ويعزز التعاون بين الشركات، مما يؤدي إلى تطوير سلسلة التوريد على المدى الطويل.
3. من خلال توسيع معايير التمويل لتشمل سلسلة التوريد بأكملها بدلاً من التركيز فقط على الشركات الفردية، يمكن حتى للشركات الصغيرة والمتوسطة أن ترث الجدارة الائتمانية لسلسلة التوريد، والحصول على فرص تمويل أكثر تنوعًا دون التقيد بتصنيفاتها الائتمانية وظروفها المالية.
4. يعمل تمويل سلسلة التوريد على توزيع المخاطر في جميع أنحاء شبكة سلسلة التوريد بأكملها، مما يدفع المؤسسات المالية إلى تقديم قروض بأسعار فائدة منخفضة، وبالتالي تعزيز كفاءة التمويل للمؤسسات وتقليل تكاليف رأس المال.

   العيوب

5. يعتمد تمويل سلسلة التوريد على المشاركين الصادقين للعمل بشكل مستدام. عندما يأتي مقدمو التمويل من كيانات مالية أخرى غير البنوك، يكون هناك خطر أكبر لخرق الثقة، مثل المدفوعات المتأخرة للبائع أو عدم الوفاء بالالتزامات التعاقدية.
6. يمكن استخدام تمويل سلسلة التوريد في معاملات غسيل الأموال غير القانونية، بما في ذلك الانفصال بين الخدمات اللوجستية وتدفق الأموال. قد يستغل المشترون أو البائعون الفجوة الزمنية في المدفوعات للانخراط في تجارة غير قانونية أو جرائم مالية، مما يجعل المخاطر الكامنة عالية نسبيًا.
7. يمكن استخدامه فقط لتمويل المنتجات النهائية ذات القيمة السوقية الفورية. تفتقر أشياء أخرى مثل المخزون والعمل الجاري (WIP) والمواد الخام إلى السيولة حيث لا يمكن بيعها على الفور ولا يمكن كسب ثقة الممولين لتقديم الخدمات المالية.
8. يتطلب الأمر مستويات عالية من تكامل النظام والمتطلبات التكنولوجية، مما يستلزم التعاون وتبادل المعلومات والتحقق من صحة المعاملات بين مختلف المشاركين في سلسلة التوريد لتسهيل تدفق الأموال. هناك حاجة إلى استثمارات وجهود إضافية في مجال التكنولوجيا، وغالبًا ما تتطلب علاقات التعاون الموثوقة وقتًا للنمو.
9. يعد تقييم المخاطر والجدارة الائتمانية أمرًا صعبًا لأنه يمتد من التصنيف الائتماني والوضع المالي لمؤسسة واحدة إلى سلسلة التوريد بأكملها. يزداد التعقيد بشكل كبير، بما في ذلك جمع البيانات وتحليلها على نطاق واسع داخل سلسلة التوريد، خاصة عندما تكون هناك معلومات غير كافية أو سجلات ائتمانية غير كاملة للمشاركين.

تطبيق Blockchain في تمويل سلسلة التوريد

المحاسبة

يمكن أن تجلب تقنية Blockchain العديد من الفوائد لمحاسبة تمويل سلسلة التوريد. إنه يتيح الشفافية وإمكانية تتبع معاملات سلسلة التوريد، مما يضمن دقة وموثوقية البيانات المحاسبية. تعمل ميزات الأمان والمقاومة للتلاعب في blockchain أيضًا على تقليل مخاطر الاحتيال والأخطاء البشرية. من خلال التسجيل الآلي في الوقت الفعلي على شبكة blockchain، يمكن تحسين كفاءة تسجيل البيانات والفورية، ويمكن لجميع المشاركين في سلسلة التوريد مشاركة المعلومات، مما يسهل المحاسبة والإدارة المالية الأكثر كفاءة وحتى الديناميكية. بالإضافة إلى تحسين العملية المحاسبية لتمويل سلسلة التوريد، فإنها تساعد أيضًا في توفير تكاليف الوقت.

الدفع

يمكن استخدام تقنية Blockchain للمدفوعات السريعة والفورية، مما يلغي الحاجة إلى عمليات المقاصة والتسوية للعديد من الوسطاء والبنوك. لا تخضع لقيود أيام العطلة، وبالتالي توفر الوقت. تقوم شبكة التدفق النقدي من نظير إلى نظير بإزالة المؤسسات الوسيطة غير الضرورية وتحويل الأموال مباشرة من الدافع إلى المستفيد، مما يقلل تكاليف الدفع بشكل فعال. علاوة على ذلك، تضمن اللامركزية والتشفير في بلوكتشين أمان وموثوقية معاملات الدفع، مما يزيل مخاطر الفشل في نقطة واحدة والتلاعب من قبل المؤسسات المركزية. في سياق التجارة عبر الحدود، توفر تقنية blockchain أيضًا حلول دفع دولية مريحة، وتتغلب على مشكلات مثل المناطق الزمنية وتحويلات العملات واللوائح عبر الحدود، مما يبسط بشكل كبير عملية المدفوعات عبر الحدود لتعزيز كفاءة الدفع والراحة.

تمويل

يقدم تطبيق التمويل اللامركزي (DeFi) العديد من الأفكار المثيرة للاهتمام حول التمويل. على سبيل المثال، يمكن للشركات تحقيق المزيد من المرونة في جمع الأموال والتمويل اللامركزي من خلال إصدار التوكنات الرقمية، مثل رموز الأوراق المالية ورموز الحوكمة والأصول المدرة للدخل والأصول الواقعية، لجذب المزيد من مزودي الصناديق المحتملين.

تفتح بروتوكولات إقراض الرهن العقاري المزيد من الاحتمالات. يمكن للشركات استخدام الأصول المرمزة كضمان للقروض أو سك العملات المستقرة، مما يحافظ على الأصول مع تحرير السيولة. هذا يقلل بشكل كبير من عتبة الحصول على الأموال.

تتيح وظيفة العقود الذكية أتمتة شروط التمويل والمدفوعات وتنفيذ الأعمال التجارية على شبكة blockchain، والتي يمكن أن تقلل من احتمالية الأخطاء البشرية والنزاعات وتحسن بشكل فعال كفاءة وأمن عمليات التمويل.

التحكم في المخاطر وتقييم الائتمان

عادة ما تعتمد مراقبة المخاطر التقليدية وتقييم الائتمان للمؤسسات على عوامل مثل الظروف المالية، والتاريخ الائتماني، وبيئة الصناعة، وفريق الإدارة، ونموذج الأعمال، وتوقعات السوق، وما إلى ذلك، مما يضع الشركات الصغيرة والمتوسطة في وضع غير مؤات في هذا الصدد. مع تطوير Web3، يمكن أن توفر metaverse و DAOs والمؤسسات الصغيرة والاستوديوهات وآليات التحكم في المخاطر وتقييم الائتمان القائمة على الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والهوية اللامركزية (DID) والرموز الروحية (SBT) إطارًا أكثر مرونة لتمويل سلسلة التوريد.

على سبيل المثال، يمتلك كل كيان في شبكة سلسلة التوريد محفظة على السلسلة ويكتسب الثقة الأساسية بناءً على إثبات العمل المتعلق بأنشطته الاقتصادية (مثل المشتريات والتصنيع والتوزيع والخدمات وما إلى ذلك). يتم إنشاء نظام السمعة من خلال التقييمات من مؤسسات المنبع والمصب والمستهلكين النهائيين، وتتبع سلوكيات المشاركين والتزاماتهم ديناميكيًا. ستتم معاقبة الشركات الخبيثة التي تشارك في أنشطة احتيالية، بينما سيتم الوثوق بالمشاركين الإيجابيين ومكافأتهم.

إن توسيع مفهوم التمويل الاجتماعي (SocialFi) من الجانب الفردي إلى مجال الأعمال يمكن أن يسمح لسلسلة التوريد بالتوسع من التجارة الثنائية أحادية الاتجاه إلى التجارة الثلاثية والتجارة متعددة الأطراف، وتتطور إلى شبكة مترابطة عالميًا. من خلال الاستفادة من قوة تقنية بلوكتشين، يصبح من الممكن دمج الخدمات اللوجستية وتدفق المعلومات وتدفق الأموال وتدفق الأعمال بشكل شامل وتحقيق اللامركزية فيها، مما يمكّن أي فرد أو كيان قادر على المشاركة في أي عمل داخل سلسلة التوريد أو تولي أدوار متعددة في وقت واحد.

زراعة المحاصيل

تشبه زراعة العوائد في التمويل اللامركزي (DeFi) مجموعة من مكعبات Lego، مما يفتح إمكانات ربح غير مسبوقة لتمويل سلسلة التوريد. يمكن ترميز كل من تمويل الديون وتمويل السلع وضمانات الائتمان وتداولها في البورصات اللامركزية، مما يسمح للشركات باختيار أن تصبح مزودًا للسيولة وكسب عوائد بناءً على إدارة المخزون والتخطيط المالي.

مع ظهور الأسواق الناشئة للسلع والخدمات، تواجه العديد من سلاسل التوريد بيئات صناعية متزايدة التعقيد والمخاطر، مما يؤدي إلى عدد متزايد من المعاملات التي يتم التعامل معها من خلال مبيعات الائتمان. يمكن أن يؤدي تطوير مشتقات DeFi إلى التحرر من قيود التمويل التقليدي واللوائح الوطنية المختلفة، مما يوفر أدوات مبتكرة لتعزيز استخدام الأموال والقدرة الإنتاجية والمخزون داخل سلاسل التوريد بشكل فعال. يمكن للمشاركين في أي مرحلة العمل كمؤسسات مالية، وتوفير السيولة للمؤسسات الأخرى، وكسب المكافآت، وتسريع التدفق العام لسلسلة التوريد، وبالتالي توليد المزيد من القيمة المضافة.

التحديات في التكنولوجيا والتنظيم واللوائح

التكامل الرقمي

على الرغم من أن تقنية blockchain تتمتع بمزايا واضحة، إلا أن تطويرها وتطبيقها لا يزالان يواجهان العديد من التحديات، مما يجعل من الصعب تحقيق تطبيقات تمويل سلسلة التوريد المذكورة أعلاه. يمكن أن يستغرق تطوير ونشر أنظمة جديدة وقتًا طويلاً ويستهلك الكثير من الموارد. ويُعد دمج سلاسل بلوكتشين الخاصة ومجموعات بلوكتشين الكونسورتيوم وشبكات بلوكتشين العامة مشكلة أيضًا، حيث قد يكون من الصعب تكييف الأنظمة التي أنشأتها سلاسل التوريد المؤسسية مع بيئة بلوكتشين.

علاوة على ذلك، سيكون تحويل البنية التحتية للمؤسسات وعمليات الأعمال مشروعًا كبيرًا، مما قد يؤدي إلى تعطيل العمليات التجارية العادية واستهلاك الموارد من المشاريع الأخرى. قد يتردد المسؤولون التنفيذيون رفيعو المستوى في الموافقة على مثل هذه الاستثمارات ما لم يروا اعتمادًا واسع النطاق للتكنولوجيا بين اللاعبين الرئيسيين الآخرين في الصناعة.

تعاون المؤسسة

تعتمد فعالية النظام الجديد على الشركاء الآخرين في سلسلة التوريد الذين يرغبون أيضًا في استخدام تقنية blockchain وتقديم تنازلات معينة فيما يتعلق بخصوصية المؤسسة لتحقيق تعاون أكثر كفاءة. قد تختار المؤسسات استخدام تقنية بلوكتشين لتغطية جزء فقط من عملياتها التجارية، ولكن القيام بذلك سيحد من الفوائد الكاملة للتكامل عبر السلسلة. سيحدد مبدأ البرميل إمكانات النمو لتآزر شبكة سلسلة التوريد، وقد لا تكون جميع الشركات مستعدة لتبني شفافية شبكة بلوكتشين، حيث يمكن لأحد الفاعلين الضارين أن يقوض بشكل كبير جهود المشاركين الآخرين.

تغييرات الإدارة

بمجرد نشر النظام القائم على بلوكتشين، تحتاج المؤسسة إلى تعزيز اعتماده بين الموظفين. وهذا يتطلب استثمارًا كبيرًا في الوقت والمال لتدريب الموظفين وإعادة تصميم العمليات التجارية. وستواجه الشركة أيضًا تغييرات في الثقافة والهيكل التنظيمي، بما في ذلك شرح وتعليم تقنية بلوكتشين، وكيفية تحسين مسؤوليات الوظيفة، وكيفية استخدام النظام الجديد مع شبكات بلوكتشين، والخطط لتطبيقات التكنولوجيا اللاحقة والتدريب. وقد يواجه ذلك مقاومة داخلية كبيرة ويتطلب إجماعًا وتعاونًا من العديد من أصحاب المصلحة، مع كون تحقيق توافق في الآراء بين المنظمات مهمة صعبة للغاية.

القيود التنظيمية

نظرًا للقيود والشكوك المتعلقة باللوائح في مختلف البلدان، لا يوجد تقريبًا أي تطبيق عملي لـ blockchain في تمويل سلسلة التوريد. ستشكل الاختلافات التنظيمية المتعلقة ببلوكتشين والتطبيقات ذات الصلة بين البلدان تحديات كبيرة في سيناريوهات التجارة عبر الحدود.

تدرك السلطات التنظيمية جيدًا أن توفير التمويل للخدمات اللوجستية غير المتزامنة وتدفق الأموال والتجارة قبل التسليم يتطلب مزيدًا من الحذر، حيث يمكن أن يصبح أرضًا خصبة للجرائم المالية مثل غسيل الأموال القائم على التجارة. قد يؤدي ذلك إلى قيام المشاركين في المنبع والمصب في سلسلة التوريد بإخفاء تدفق الأموال غير القانوني من خلال معاملات B2B الاحتيالية. عادةً ما يكون لدى معظم الوكالات التنظيمية مبادئ توجيهية محددة جيدًا لعمليات التفتيش المكثفة من قبل بنوك تمويل التجارة لتجنب الثغرات. ومع ذلك، لا يزال تنفيذ تدابير مكافحة غسيل الأموال في المعاملات اللامركزية على السلسلة يمثل مشكلة صعبة.

لم تواكب العديد من البلدان والمناطق التطور في الوقت المناسب لتقنية blockchain من حيث اللوائح، وهذا عدم اليقين يعيق الشركات من تبني تقنية blockchain بنشاط.

الاستنتاج

في هذه الدورة، استكشفنا التطبيقات المحتملة لتمويل سلسلة التوريد وتكنولوجيا بلوكتشين. يقدم تمويل سلسلة التوريد، كخدمة وحل مالي مهم، مساعدة كبيرة في تقليل تكاليف التمويل، وتحسين كفاءة الأعمال، وتعزيز تدفق الأموال، وتمويل التجارة، وإدارة المخاطر. ومع ذلك، فإن اعتمادها على النظام المالي التقليدي أصبح عن غير قصد سقفًا يحد من توسع شبكات سلسلة التوريد.

وفقًا لقانون ليتل، يمكن أن يؤدي ضغط وقت العملية إلى تقليل تكاليف المخزون في سلسلة التوريد. ويتمثل أثره الأساسي في أن «المعلومات، إذا كانت وفيرة بما فيه الكفاية، يمكن أن تحل محل المخزون والقدرة وحتى تدفق الأموال». ستحدد درجة إمكانية التنبؤ بالأحداث المستقبلية التكاليف التشغيلية لسلسلة التوريد. يمكن لشبكة معلومات شفافة تمامًا مثل blockchain زيادة كفاءة إنتاج سلسلة التوريد.

لقد استكشفنا أيضًا السيناريوهات المحتملة لتقييم الائتمان اللامركزي والتمويل وزراعة العوائد والمدفوعات. على الرغم من أنه يبدو من المستحيل حاليًا رؤية منظمات مثل مصنع تجميع أجهزة iPhone اللامركزي أو الزراعة وتربية الأحياء المائية اللامركزية، إذا كانت التطورات التكنولوجية المستقبلية تمكّن أي شخص يتمتع بإمكانيات إنتاج عالية، فلن يهتم المستهلكون بما إذا كانت منتجاتهم أو خدماتهم تأتي من محافظ مجهولة على السلسلة.

أي شخص يمكنه إنتاج المنتجات وتقديم الخدمات ولديه تمويل كافٍ سيكون مشاركًا مؤهلاً. من المحتمل أن تتطور سلسلة التوريد إلى شبكة توريد، باستخدام الإنتاج والتوزيع الموزعين لتلبية العرض والطلب العامين للمجتمع البشري. تبدو هذه الرؤية شبه مستحيلة وتتطلب التغلب على العديد من التحديات في التنمية والتكامل والتعليم واللوائح والسياسات. ومع ذلك، مع التطور السريع للتكنولوجيا والاستخدام الواسع للذكاء الاصطناعي، ربما يصبح عالم الخيال السحري يومًا ما حقيقة واقعة.

الوجبات السريعة

1. تمويل سلسلة التوريد هو خدمة وحل مالي يهدف إلى تقليل تكاليف التمويل، وتعزيز كفاءة الأعمال، وتسهيل تدفق الأموال، وتمويل التجارة، وإدارة المخاطر. إنها تلعب دورًا مهمًا في بيئة الأعمال الحديثة.
2. في العمليات التجارية التقليدية، غالبًا ما تواجه الروابط المختلفة في سلسلة التوريد تحديات مختلفة، مثل نقص التمويل وتأخير الدفع والتعرض للمخاطر. يوفر تمويل سلسلة التوريد الدعم المالي الفعال وآليات إدارة المخاطر لتحقيق المنافع الاقتصادية المتبادلة لأصحاب المصلحة.
3. تعمل تقنية Blockchain على تسهيل التطبيقات المبتكرة في تمويل سلسلة التوريد، وتحسين الحلول لتقييم ائتمان المؤسسات والتمويل والمدفوعات، مما يعزز كفاءة تدفق الأموال. إنها تعزز الشفافية وإمكانية التتبع لتحسين إدارة المخاطر.
4. تواجه الشركات تحديات في تدفق الأموال وإدارة مخاطر الصندوق، والتي قد تشمل الضغوط على التدفق النقدي، والمخاطر والشكوك المختلفة، والمدفوعات المتأخرة، والصعوبات في الحصول على التمويل أثناء عملياتها التجارية.
5. تلعب المؤسسات المالية (مثل البنوك) دورًا مهمًا في تمويل سلسلة التوريد من خلال تعزيز الائتمان التجاري للشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال ضمانات والتزامات المؤسسات الأساسية. إنهم يقدمون الدعم المالي والأمن لجميع المشاركين في سلسلة التوريد، مما يتيح التنفيذ السلس لأعمالهم.
6. تشمل الممارسات الشائعة في تمويل سلسلة التوريد التخصيم والتخصيم العكسي، حيث يبيع الموردون حساباتهم المستحقة للمؤسسات المالية، وتوفر شركات التخصيم الدفع الفوري وتتعامل مع التحصيل نيابة عن الموردين.
7. تشمل مزايا تمويل سلسلة التوريد الحفاظ على المصالح المشتركة، وتعزيز العمليات التجارية السلسة، وتخفيف معايير التمويل، وتشتيت مخاطر التخلف عن السداد.
8. تشمل عيوب تمويل سلسلة التوريد الاعتماد على المشاركين الصادقين، وسوء الاستخدام المحتمل كأداة لغسيل الأموال غير القانوني، والتحديات في تكامل النظام، والصعوبات في تقييم المخاطر والتصنيف الائتماني.
9. في مجال تمويل سلسلة التوريد، هناك إمكانية لتطبيق تقنية بلوكتشين في جوانب مختلفة مثل المحاسبة والدفع والتمويل والتحكم في المخاطر وتقييم الائتمان وزراعة العائدات.
10. نظرًا لعوامل مثل التكامل الرقمي والتعاون المؤسسي والتغييرات الإدارية والقيود التنظيمية، لا تزال تقنية blockchain تواجه العديد من التحديات في تطبيقها في تمويل سلسلة التوريد.