Gate Instituto: Informe de financiamiento de la industria Web3 de marzo de 2025

Resumen

• Basado en los datos de Cryptorank del 2 de abril de 2025, en marzo de 2025, la industria Web3 completó un total de 137 financiamientos, con un monto acumulado de 50.7 mil millones de dólares.
• El total de financiamiento de más de 100 millones de dólares alcanzó los 4.147 millones de dólares, representando un 81.79%; lo que indica que el capital se está concentrando en unas pocas transacciones de gran escala, y el efecto Mateo en el mercado se vuelve cada vez más evidente.
• La pista CeFi ocupa una ventaja absoluta con un monto de financiamiento de 4,000 millones de dólares, superando con creces a otras pistas; la pista de servicios de blockchain y la pista social siguen con financiamientos de 342 millones de dólares y 293 millones de dólares, respectivamente.
• En marzo, el mercado sigue dominado por financiamientos de pequeña y mediana escala, continuando la tendencia de “inversiones tempranas diversificadas + apuestas concentradas en líderes”. Las rondas de financiamiento por debajo de 10 millones de dólares representan casi el 70%, y los proyectos con financiamiento superior a 50 millones de dólares solo representan el 9.68%.
• En marzo, el mercado de financiamiento mostró un patrón de inversión de “amplia distribución + fuerte enfoque”, con las rondas tempranas ocupando la mayoría de los proyectos de financiamiento, mientras que las rondas A/B atraen grandes cantidades de capital, lo que demuestra el alto reconocimiento del capital hacia proyectos maduros.
• a16z CSX lidera la lista con 10 proyectos de inversión, convirtiéndose en la institución de inversión más activa de marzo, con un enfoque en servicios de blockchain, aplicaciones de infraestructura como las cadenas públicas y tecnologías subyacentes.

Visión general de financiamiento

Según los datos de Cryptorank del 2 de abril de 2025, en marzo de 2025 la industria Web3 completó un total de 137 financiamientos, alcanzando un monto acumulado de 5.07 mil millones de dólares.【1】

En comparación con febrero de 2025, el monto de financiamiento de este mes ha aumentado un 348.67%, pero el número de transacciones de financiamiento ha disminuido ligeramente un 5.52%. En comparación con el mismo periodo del año pasado, el monto de financiamiento ha crecido un 302.38%, mientras que el número de transacciones de financiamiento ha disminuido un 21.71%.

En general, el monto de financiamiento de este mes alcanzó un máximo desde abril de 2022, gracias principalmente a la aparición de financiamiento a gran escala y grandes transacciones de fusiones y adquisiciones. Entre estas, la compañía de inversión de Abu Dabi, MGX, invirtió 2,000 millones de dólares en Binance, y Kraken adquirió la plataforma de futuros estadounidense NinjaTrader por 1,500 millones de dólares; estas dos transacciones representaron el 69.03% del monto total de financiamiento, convirtiéndose en factores clave que impulsaron el aumento del financiamiento este mes.

Según el análisis de datos de los principales 10 proyectos de financiamiento de marzo de 2025, podemos observar que los proyectos de financiamiento de gran cantidad este mes presentan las siguientes características:【2】

• Aceleración de fusiones y adquisiciones en la consolidación del mercado: Este mes, las fusiones y adquisiciones se han convertido en una característica importante del mercado de financiamiento. En los 10 principales proyectos de financiamiento, los casos de fusiones entre NinjaTrader y Napster han acumulado 1,770 millones de dólares, representando el 33.66% del total de financiamiento de marzo. Esta tendencia refleja la demanda del mercado por integrar recursos y ampliar la cuota de mercado, y ayuda a impulsar la madurez y el desarrollo de la industria.
• Modos de financiación más flexibles: MoonPay utiliza financiación mediante deuda, mientras que Walrus opta por la venta privada de tokens, representando ambos diferentes formas de financiación. Este enfoque de financiación diferenciada indica que los equipos de proyecto están eligiendo de manera flexible la ruta de operación de capital más adecuada según su etapa de desarrollo y necesidades.
• Inversión estratégica impulsando el crecimiento: Los proyectos de Web3 están ampliando sus negocios y profundizando la penetración en el mercado mediante inversiones estratégicas y colaboraciones, como el financiamiento de Binance BNB y la NCA (Asociación Nacional de Criptomonedas). Además de ayudar a los proyectos a establecer rápidamente el reconocimiento en el mercado y una base de usuarios, estas inversiones también significan que los fondos tradicionales están acelerando su entrada, fortaleciendo la confianza en el mercado y promoviendo la globalización y el proceso de regulación.
• La popularidad de los proyectos Web3 maduros sigue en aumento: La financiación posterior a la salida a bolsa de Canaan y Metaplanet indica que el mercado sigue prestando atención a los proyectos Web3 maduros, y los inversores continúan buscando activamente empresas maduras de cierto tamaño.

En general, en marzo, el total de financiamiento de grandes montos por más de 100 millones de dólares alcanzó los 4.147 millones de dólares, representando un 81.79%. Si se excluyen estos grandes financiamientos, el resto de los eventos de financiamiento solo obtuvo un total de 923 millones de dólares, lo que indica que el capital se está concentrando en un pequeño número de transacciones de gran escala, y el efecto Mateo en el mercado se vuelve cada vez más evidente.

Según los datos de Cryptorank, la financiación de marzo de 2025 se centra principalmente en CeFi, servicios de blockchain, el sector social y el ámbito de infraestructura. Entre ellos, la financiación en el sector social ha crecido significativamente, lo que podría indicar señales de recuperación del mercado. A continuación se muestran los detalles específicos:

• CeFi y servicios de blockchain lideran la financiación: La pista de CeFi ocupa una ventaja absoluta con un monto de financiación de 4 mil millones de dólares, superando con creces a otras pistas, mientras que los servicios de blockchain le siguen de cerca con un monto de financiación de 342 millones de dólares. La principal razón radica en que las instituciones financieras tradicionales están ampliando su presencia en servicios de custodia de criptomonedas, plataformas de negociación reguladas y productos de derivados (como fusiones y adquisiciones de intercambios, productos de gestión de activos de nivel bancario), lo que refleja el continuo interés del mercado en las finanzas centralizadas y los servicios de blockchain.
• El crecimiento constante de la infraestructura sugiere señales de recuperación en el sector social: La pista de infraestructura de blockchain recibió 246.8 millones de dólares en financiamiento, lo que refleja la continua confianza del mercado en la innovación de tecnologías subyacentes, especialmente en áreas como la arquitectura modular y la interoperabilidad entre cadenas. La pista social se posiciona en tercer lugar con 293 millones de dólares, saliendo de un estado de debilidad a principios de año: en comparación con los 8.5 millones de dólares de financiamiento del mes pasado, este mes ha tenido un gran aumento, lo que puede indicar que la confianza de los inversores en este campo está gradualmente recuperándose.
• Disminución del entusiasmo por las inversiones en DeFi y GameFi: La pista DeFi recibió financiación de 93,08 millones de dólares, mientras que la pista GameFi obtuvo 69,05 millones de dólares, lo que refleja una disminución en el entusiasmo de los inversores por invertir en juegos de blockchain e innovaciones en DeFi, posiblemente debido a que el mercado actual aún está explorando modelos de negocio sostenibles.
• Diferenciación de frío y caliente en el sector de aplicaciones: El sector social ocupa el tercer lugar con una financiación de 293 millones de dólares, mientras que la financiación del sector NFT fue de solo 5 millones de dólares, continuando la tendencia de debilidad desde 2023. Esta tendencia indica que el interés en el mercado NFT ha disminuido claramente, y el capital tiende a invertir en proyectos con valor práctico. Aparte de los NFT PFP (de perfil), el sector NFT aún necesita explorar más modelos innovadores con utilidad práctica para atraer la atención del mercado y el apoyo financiero.

Según los datos de 93 proyectos que han revelado su escala de financiamiento en marzo de 2025, podemos ver que el mercado en marzo sigue dominado por financiamientos de pequeña y mediana escala, manteniendo la tendencia de “inversión temprana diversificada + apuestas concentradas en los líderes”. Las rondas de financiamiento por debajo de 10 millones de dólares representan casi el 70%, lo que indica que los inversores tienden a diversificar su capital en proyectos tempranos para reducir el riesgo único. Entre ellos, los proyectos con financiamiento entre 3 millones y 10 millones de dólares son los más activos, representando el 36.56%, lo que refleja la continua atención del capital hacia los proyectos en crecimiento.

En comparación, los proyectos con una única financiación que supera los 50 millones de dólares representan solo el 9.68%, pero su monto de financiación supera con creces el de los proyectos de menor y mediana escala, lo que muestra que el capital tiende a concentrarse en empresas maduras, apoyando a equipos con capacidad de comercialización e influencia en la industria. Por ejemplo, Walrus, en el sector del almacenamiento, ha obtenido una financiación única de 140 millones de dólares.

Según los datos de 71 proyectos con rondas de financiamiento divulgadas, desde la perspectiva de la distribución de las rondas de financiamiento, la ronda semilla lidera con un 29.58% de participación, seguida por la ronda estratégica (28.17%) y la ronda Pre-Seed (19.72%). Juntas, estas tres representan el 77.47% del mercado, constituyendo las principales rondas de inversión.

El flujo de capital muestra características diferentes: la proporción de proyectos de financiamiento de la ronda A es solo del 14.08%, pero la proporción del monto de financiamiento alcanza el 33.73%, convirtiéndose en el campeón de la captación de fondos; la proporción de proyectos de financiamiento de la ronda B es del 4.23%, pero la proporción del monto de financiamiento alcanza el 30.65%, con un monto promedio de financiamiento por proyecto que supera los 50 millones de dólares, lo que muestra el alto reconocimiento del capital hacia proyectos maduros. A pesar de que la cantidad de proyectos en la ronda semilla tiene la mayor proporción, su proporción del monto de financiamiento es inferior a la de las rondas A y B, lo que indica que la lógica de inversión en el campo de Web3 todavía tiende a apoyar fuertemente a proyectos maduros. Aunque la proporción de cantidad de proyectos de financiamiento en la ronda estratégica es alta, la proporción del monto de financiamiento es solo del 8.97%, relativamente baja, lo que puede estar relacionado con el modo de inversión y los objetivos de esta ronda, como la cooperación estratégica o la disposición ecológica.

En general, este mes el financiamiento muestra un patrón de inversión de “amplia distribución + fuerte apuesta”, manteniendo un apoyo continuo a los proyectos innovadores en fase de semilla, y a la vez demostrando una fuerte confianza del capital en los proyectos con modelos comerciales validados.

Según los datos de Cryptorank hasta el 2 de abril de 2025, a16z CSX lidera la lista con 10 proyectos de inversión, convirtiéndose en la institución de inversión más activa de marzo, centrándose en aplicaciones de herramientas como servicios de blockchain y tecnologías subyacentes de cadenas públicas. Les siguen instituciones como XDC Foundation, Plug and Play, Robot Ventures y Dragonfly Capital, que también muestran una alta actividad de inversión.

Desde la perspectiva de la distribución de sectores, varias instituciones están presentes en los servicios de blockchain (negro) y en el campo de DeFi (azul), y algunas instituciones también han incursionado en la infraestructura de blockchain, GameFi, Social y CeFi. Las estrategias de diferentes instituciones de inversión varían, algunas tienden a diversificar su inversión en múltiples sectores, mientras que otras se enfocan en áreas específicas, reflejando el panorama de inversión diversificado en el ámbito de Web3.

Proyectos de financiamiento destacados en marzo

Abound

Introducción: Abound es una aplicación de remesas que fue escindida de Times Internet en 2023, y se centra en proporcionar servicios de remesas transfronterizas principalmente para no residentes indios (NRI), con un enfoque en el flujo de fondos entre EE. UU. e India. Abound se compromete a simplificar el proceso de remesas transfronterizas mediante medios digitales, mejorando la velocidad de llegada y la transparencia de las transacciones.

El 28 de marzo, Abound completó una financiación de 14 millones de dólares, con inversores que incluyen a la Fundación NEAR, Circle Ventures y otras instituciones reconocidas. Esta ronda de financiación ayudará a Abound a establecer una ventaja competitiva en el sector de pagos transfronterizos entre Estados Unidos e India.

Instituciones de inversión: instituciones reconocidas como la Fundación NEAR y Circle Ventures. Además, Times Internet también participó en la inversión.

Destacar:

1. Abound se centra en proporcionar servicios de remesas transfronterizas a la comunidad india en Estados Unidos, utilizando nueva financiación para expandir su alcance comercial, aumentar la oferta de productos y mejorar la infraestructura técnica.
2. El plan Abound explora formas para que los usuarios obtengan ahorros de alto rendimiento, inversiones centradas en India y soluciones de crédito transfronterizo. Su predecesor, Times Club, permitía a los usuarios enviar remesas a India, ganar recompensas y obtener reembolsos en efectivo en servicios como transmisiones deportivas, compras en supermercados y suscripciones de OTT.

Morsa (WAL)

Introducción: El ecosistema de Sui ha dado la bienvenida a un nuevo miembro de gran peso: el protocolo de almacenamiento descentralizado Walrus (WAL), que se presenta con un financiamiento de 140 millones de dólares y una valoración completamente diluida (FDV) de 2 mil millones de dólares. Walrus es un protocolo de almacenamiento descentralizado y disponibilidad de datos, diseñado para proporcionar soluciones de almacenamiento seguras y eficientes para archivos grandes y datos no estructurados. Fue desarrollado por el equipo de desarrollo de Sui, Mysten Labs, y construido sobre la blockchain de Sui, con el objetivo de revolucionar la gestión de datos en redes descentralizadas. La mainnet de Walrus se lanzó oficialmente el 27 de marzo.

El 20 de marzo, Walrus completó una financiación de 140 millones de dólares, con una valoración actual de aproximadamente 2 mil millones de dólares.

Instituciones de inversión: Standard Crypto lidera la ronda, con la participación de a16z crypto y Electric Capital. Otros inversores incluyen Comma3 Ventures, Franklin Templeton, Lvna Capital, Protagonist, Karatage, RW3 Ventures y Raptor Group.

Destacar:

1. Utilizando la tecnología de códigos de borrado (erasure coding), los datos se dividen en fragmentos más pequeños y se distribuyen en múltiples nodos de almacenamiento, asegurando que incluso en el caso de que fallen hasta dos tercios de los nodos, los datos puedan ser recuperados, garantizando así alta disponibilidad y fiabilidad.
2. Utilizando el algoritmo de codificación RedStuff, diseñado para Byzantine Fault Tolerance, los datos se codifican en segmentos primarios y secundarios a través de operaciones simples (principalmente operaciones XOR, XOR), que se distribuyen en nodos de almacenamiento, y cada nodo contiene una combinación única.
3. A diferencia de los protocolos de almacenamiento existentes, Walrus utiliza un mecanismo de PoS (prueba de participación), lo que significa que el token $WAL jugará un papel clave en la garantía a largo plazo de la confianza en el protocolo Walrus.
4. Al proporcionar soluciones de almacenamiento descentralizado eficientes, se ha aliviado la presión de almacenamiento de la red Sui.

Malla

Descripción: Mesh es un sistema operativo financiero moderno que ofrece a los clientes empresariales la capacidad de transferir activos digitales, realizar pagos en criptomonedas, agregar cuentas y negociar valores registrados, todo ello dentro de su plataforma. Mesh se compromete a construir un ecosistema financiero abierto, interconectado y seguro. 【5】

El 11 de marzo, se completó una ronda de financiamiento de Serie B de 82 millones de dólares, con parte de los fondos liquidándose en la stablecoin PYUSD emitida por PayPal, lo cual es un hecho sin precedentes en el capital de riesgo.

Instituciones de inversión: Liderado por la firma de capital de riesgo cripto Paradigm, con la participación de Consensys (la empresa matriz de MetaMask), QuantumLight Capital, Yolo Investments, Hike Ventures, Evolution VC, Opportuna y AltaIR Capital.

Destacar:

1. Mesh está creando un ecosistema financiero integrado más abierto, interconectado y seguro para empresas y usuarios al integrarse con más de 300 plataformas como Robinhood, Coinbase y MetaMask.
2. Su producto principal Mesh Pay y el servicio de transferencias soportan pagos directos en más de 300 intercambios y billeteras principales, y las empresas también pueden recibir pagos en stablecoins para evitar riesgos.

DobleCero

Introducción: DoubleZero es una red de capa base global basada en la pista DePIN, optimizada para blockchain y sistemas distribuidos. Este protocolo soporta contribuciones sin permisos de enlaces de fibra óptica independientes, para crear una red global de alto rendimiento, dinámica y escalable. Esta capa de infraestructura de red descentralizada permite que sistemas como blockchain de capa 1 y capa 2 se liberen de cuellos de botella en la comunicación y alcancen el máximo rendimiento físico permitido. 【6】

El 5 de marzo, la Fundación DoubleZero completó una financiación de 28 millones de dólares con una valoración de 400 millones de dólares, liderada por Dragonfly y Multicoin Capital, y planea buscar inversión estratégica con una valoración de 600 millones de dólares.

Instituciones de inversión / Inversores ángeles: Dragonfly, Multicoin Capital, Borderless Capital, Superscrypt, Standard Crypto, Wintermute, etc.

Destacar:

1. DoubleZero filtra previamente el spam y las transacciones duplicadas que ingresan a través de hardware especializado, aliviando la carga de los validadores, permitiendo que la blockchain comparta recursos de filtrado sin que cada validador tenga que proporcionar sus propios.
2. Mejora la eficiencia de la comunicación a través de un enrutamiento de mensajes claro, seguimiento y gestión de prioridades.
3. El punto destacado de la tecnología central de DoubleZero radica en su arquitectura de doble anillo (Two-Ring Architecture) única. El Outer Ring (anillo exterior) se conecta a Internet público, utilizando hardware (como FPGA) para la protección contra ataques, verificación de firmas y filtrado de transacciones, mientras que el Inner Ring (anillo interior) maneja este tráfico filtrado a través de líneas de ancho de banda dedicadas y construye consenso.

RedotPay

Introducción: RedotPay es una plataforma de pagos criptográficos que tiene como objetivo promover la aplicación de criptomonedas en transacciones diarias, al mismo tiempo que simplifica las transacciones en blockchain, permitiendo a los usuarios consumir de manera tan conveniente como con moneda fiduciaria. La plataforma fue fundada en abril de 2023 y ofrece tarjetas criptográficas y una plataforma de pagos, diseñada para integrar criptomonedas en transacciones cotidianas, con el objetivo de crear un ecosistema de pagos sin fronteras que conecte moneda fiduciaria y activos digitales. 【7】

El 14 de marzo, se obtuvo una financiación de 40 millones de dólares, liderada por Lightspeed.

Instituciones de inversión/Inversores ángeles: liderado por Lightspeed, con HSG y Galaxy Ventures como co-inversores, junto con la participación de instituciones como DST Global Partners, Accel y Vertex Ventures, apoyado por Temasek.

Destacar:

1. RedotPay ofrece una alternativa a los servicios bancarios tradicionales, especialmente para la población no bancarizada, con más de 3 millones de usuarios registrados.
2. La plataforma ha lanzado su propia tarjeta física Visa, que se puede utilizar para retirar efectivo en cajeros automáticos, y ha lanzado una tarjeta virtual que admite servicios de pago digital como Apple Pay y Google Pay.
3. Se ha ampliado la integración de blockchain, se ha añadido Solana y se han integrado soluciones de segunda capa de Ethereum Arbitrum, en colaboración con StraitX y Visa, para apoyar los pagos criptográficos minoristas en Singapur.
4. A través de la innovación en la tecnología subyacente de blockchain, se ha construido una red de liquidación global que soporta más de 40 criptomonedas principales y ofrece tiempos de entrega en segundos, y ya ha proporcionado servicios de pago transfronterizo a comerciantes en más de 200 países.

Resumen

Este informe resume la situación de financiamiento de la industria Web3 en marzo de 2025. Durante el mes se completaron un total de 137 financiamientos, alcanzando un total de 5,07 mil millones de dólares, un aumento significativo respecto a febrero, principalmente impulsado por grandes inversiones estratégicas y fusiones y adquisiciones, lo que muestra una alta actividad en el mercado. El sector CeFi se destacó, mientras que la inversión en áreas emergentes también continuó en aumento, reflejando la confianza a largo plazo de los inversores en la industria Web3. A pesar de que la proporción de grandes proyectos de financiamiento no es alta, la actividad de financiamiento de proyectos en etapa temprana es considerable, lo que indica un alto reconocimiento del mercado hacia la innovación y el potencial de desarrollo.
Referencias:

1. Cryptorank ,https://cryptorank.io/funding-analytics
2. Cryptorank,https://cryptorank.io/funding-rounds
3. Abound,https://www.joinabound.com/
4. Morsa,https://www.walrus.xyz/
5. MeshConnect,https://www.meshconnect.com/
6. DoubleZero,https://doublezero.xyz/
7. RedotPay,https://www.redotpay.com/

Haz clic en enlacey ve de inmediato

Descargo de responsabilidad La inversión en el mercado de criptomonedas implica altos riesgos, se recomienda a los usuarios que realicen investigaciones independientes y comprendan completamente la naturaleza de los activos y productos que están comprando antes de tomar cualquier decisión de inversión. Gate.io no se hace responsable de ninguna pérdida o daño que resulte de tales decisiones de inversión.