Chainlink se prepara para convertirse en el "columna vertebral" de las finanzas tradicionales: Jefferies

Chainlink está siendo evaluado como un posible núcleo para las finanzas tradicionales a medida que los mercados de capitales adoptan cada vez más la infraestructura blockchain, según un informe del banco de inversión Jefferies tras una conversación con el cofundador de Chainlink, Sergey Nazarov.

Esta red oracle descentralizada conecta contratos inteligentes con datos del mundo real y sistemas fuera de la cadena, permitiendo la implementación de aplicaciones avanzadas como pagos de activos tokenizados, seguros paramétricos y mensajería entre cadenas. Jefferies afirma que LINK, el token nativo de Chainlink, se beneficiará a medida que el proceso de tokenización se acelere.

A septiembre, Chainlink ha proporcionado datos para activos valorados en 103 mil millones de USD, un fuerte aumento desde los 23 mil millones de USD a principios de 2024, apoyando más de 2,500 proyectos. Las colaboraciones con organizaciones como SWIFT, DTCC, Euroclear y JPMorgan muestran que Chainlink está desempeñando un papel de conexión entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales.

El proceso de tokenización — convertir activos reales en tokens digitales programables — impulsa la demanda de una infraestructura que pueda conectar de forma segura el entorno on-chain y off-chain. Chainlink satisface esta necesidad a través del Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CCIP) y las Redes de Oráculos Descentralizados (DONs), que apoyan los pagos y la automatización en tiempo real en los sectores de finanzas, seguros y cadena de suministro.

Jefferies indicó que, aunque la adopción de activos digitales aún se encuentra en una etapa temprana, los proyectos piloto de tokenización están avanzando rápidamente hacia la implementación práctica. LINK se utiliza para pagar servicios, operar nodos y hacer staking, por lo que el aumento de la demanda de la infraestructura de Chainlink podría proporcionar beneficios económicos directos a los poseedores de tokens.

Mientras competidores como LayerZero y Pyth existen, Jefferies evalúa que la ventaja de ser pionero y el efecto de red de Chainlink pueden crear una ventaja competitiva sostenible en la infraestructura blockchain. El valor de los activos tokenizados se estima actualmente en 30 mil millones de USD (sin contar stablecoin), un aumento del 253% desde principios de año. A medida que la tokenización ayuda a reducir los costos operativos y aumentar la liquidez, el banco predice que los inversores institucionales se desplazarán hacia capas de pago basadas en blockchain, colocando a Chainlink en el centro de la transformación.

El 29 de septiembre, Chainlink anunció que 24 organizaciones financieras y de infraestructura de mercado, incluyendo DTCC, SWIFT y Euroclear, participan en una iniciativa para mejorar el proceso de procesamiento de acciones corporativas. El sistema integra inteligencia artificial (AI) y tecnología de libro mayor distribuido (DLT) para proporcionar datos de acciones corporativas estructurados, validados, multilingües, directamente en el sistema existente, reduciendo el tiempo de procesamiento de días a minutos.

Según el informe Asset Servicing 2025 de Citi, la industria financiera global gasta actualmente alrededor de 58 mil millones de USD al año en acciones corporativas como dividendos, fusiones y divisiones de acciones, con una tasa de automatización inferior al 40%. La nueva iniciativa se basa en la prueba de 2023, cuando Chainlink, SWIFT, Euroclear y algunos bancos probaron cómo los modelos de lenguaje grande manejan notificaciones no estructuradas y publican un "golden record" estándar en la blockchain.

En la fase 2, el Entorno de Ejecución de Chainlink (CRE) valida la salida de IA, convirtiéndola en un mensaje estándar ISO 20022 que se transmite a través de la red SWIFT. El CCIP de Chainlink distribuye los registros verificados en el ecosistema blockchain de DTCC y en muchas otras redes blockchain, permitiendo el acceso simultáneo a reguladores, sistemas de post-negociación y contratos inteligentes. Los participantes, incluyendo UBS, BNP Paribas Securities Services, ANZ, Wellington Management y DBS Bank, han probado el sistema logrando casi un consenso total entre los modelos de IA, al mismo tiempo que apoyan la publicación multilingüe, ampliando la capacidad de aplicación en múltiples jurisdicciones.

Rey Tien