La caída de 8 días en las acciones de Microsoft: inversión en IA y sentimiento del mercado bajo la lupa

La venta de acciones de Microsoft ha preocupado a los inversores, ya que el gigante tecnológico atraviesa su racha de pérdidas más larga en más de una década: ocho días consecutivos de caídas que han borrado entre 330 y 350 mil millones de dólares en valor de mercado. Las acciones han caído desde un máximo histórico cercano a 490 dólares, lo que ha generado preguntas sobre la sostenibilidad del gasto en IA y el sentimiento general del mercado. Mientras el gigante de 3.7 billones de dólares navega esta corrección, ¿qué significa esto para las acciones tecnológicas y el auge de la IA?

La venta explicada: de máximos históricos a una revisión de realidad

La caída de Microsoft comenzó a finales de octubre, coincidiendo con una bajada del 4% en el Nasdaq-100, y desde entonces ha reducido su valor en un 8%. A pesar de las ganancias del año del 17%, la acción ahora cotiza a una relación precio-beneficio de 35-36x, muy por encima del promedio del 21x del S&P 500, lo que ha provocado una revisión de valoración. ¿El detonante? Un gasto de capital trimestral récord de 34.900 millones de dólares, en su mayoría para IA e infraestructura en la nube, que levantó suspicacias a pesar del crecimiento del 39% en ingresos de Azure año tras año y los márgenes en expansión.

Esta reacción de “vender la noticia” siguió a sólidos resultados del primer trimestre fiscal 2026, donde Microsoft superó las estimaciones en Azure, Office y Windows. Sin embargo, las previsiones de gasto sostenido—junto con el aumento en los rendimientos de los bonos—cambiaron el enfoque de crecimiento a presiones de rentabilidad.

• Datos clave: caída del 8% desde el máximo; +17% en lo que va del año.
• Auge en CapEx: 34.900 millones de dólares en el trimestre; enfoque en IA y nube.
• Contexto del mercado: Nasdaq -4%; P/E en 35-36x.

Gasto en inversión en IA: la espada de doble filo

El impulso agresivo de Microsoft en IA es tanto su fortaleza como su talón de Aquiles. Un acuerdo de 9.700 millones de dólares con IREN en Australia para centros de datos y GPUs subraya su compromiso de asegurar potencia de cómputo ante una demanda en auge. Sin embargo, estas inversiones están comprimiendo el flujo de caja libre, lo que lleva a los analistas a cuestionar cuándo las apuestas en IA, como el crecimiento del 39% en Azure, se traducirán en retornos desproporcionados.

Dan Ives de Wedbush mantiene una visión optimista, viendo la caída como una “oportunidad de compra” con dos años de potencial en IA. Morgan Stanley comparte esta opinión con una calificación de Sobrepeso y un objetivo de precio con un potencial de al menos 25%. Barclays, en cambio, lo ve como un “ajuste saludable”, señalando señales de compra de opciones put como cobertura. El objetivo consensuado a 12 meses está entre 630 y 640 dólares, lo que implica un potencial del 25% desde los niveles actuales.

Sentimiento del mercado: de euforia a cautela en tecnología y IA

La venta refleja una rotación más amplia hacia valores defensivos como Apple, en lugar de las acciones de alto crecimiento en IA. El sentimiento se ha enfriado, con el aumento en los rendimientos del Tesoro, que han subido 150 puntos básicos desde septiembre, haciendo menos atractivos los valores con P/E de 35x. Los datos de opciones muestran que fondos a largo plazo están acumulando silenciosamente, apostando a una visión a largo plazo para la IA, pero las ratios put/call a corto plazo en 1.2 indican cautela.

Rendimiento de las acciones y perspectiva técnica

Desde los picos, Microsoft prueba soportes en 495-500 dólares, con riesgos a la baja hasta 465-470 dólares en la media móvil de 200 días. El RSI en 45 indica sobreventa, mientras que el cruce bajista del MACD advierte de más presión. Mantenerse por encima de 495 dólares podría impulsar una consolidación hacia 530-540 dólares; si se rompe, el objetivo sería 470 dólares.

Predicción de acciones de Microsoft para 2025: 600-650 dólares

Predicción de acciones de Microsoft para 2025 apunta a 600-650 dólares, con un potencial de subida del 20-30%. Changelly pronostica entre 580 y 620 dólares; CoinDCX, 630 dólares. Catalizadores alcistas: márgenes en IA; riesgos bajistas: la presión en CapEx que prueba soportes.

Para los inversores, cómo comprar acciones de Microsoft a través de plataformas conformes garantiza una entrada segura. Cómo vender acciones de Microsoft y cómo retirar dinero en efectivo ofrecen liquidez. Vender acciones de Microsoft por efectivo y convertirlas en dinero en efectivo permite realizar conversiones a moneda fiduciaria.

Estrategia de trading: compras en caídas a largo plazo

A corto plazo: comprar en caídas por encima de 530 dólares, con un riesgo de 6%. Estrategia de swing: acumular en caídas, apostando a un rendimiento del 5% anual. Vigilar la ruptura; si cae por debajo de 470 dólares, salir.

En resumen, la venta de 8 días de Microsoft, impulsada por la revisión del gasto en IA y el cambio de sentimiento, ofrece una entrada entre 600 y 2025 dólares, equilibrando crecimiento y revisión de valoración en la evolución tecnológica.