¡FASB toma medidas para ordenar! Nuevas regulaciones sobre el balance de activos de Activos Cripto entran en vigor, las empresas temen enfrentar grandes cambios.

La Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (FASB) está dando otro paso hacia la modernización de los informes sobre Activos Cripto empresariales, y esta vez el objetivo es el mayor punto ciego de la industria: cómo deben contabilizar las empresas la transferencia de activos digitales de un lugar a otro. El miércoles, el FASB votó para agregar un nuevo proyecto enfocado en la encriptación a su agenda técnica, que aclara cómo deben manejar las empresas la transferencia de activos encriptados y cuándo pueden retirar estos activos del balance.

Guía de terminación de reconocimiento de FASB, solución al desorden del balance

(fuente: FASB)

Para abordar la ambigüedad en el tratamiento contable de los activos digitales, el FASB está desarrollando guías sobre la terminación del reconocimiento, para aclarar cuándo las empresas pueden eliminar los activos de encriptación transferidos de su balance. Este esfuerzo se produce en un momento en que las empresas continúan ampliando el uso de billeteras digitales, custodios y sistemas de pago basados en blockchain, pero carecen de un manual de reglas de informes unificado.

La confirmación de la terminación es un concepto central en contabilidad, que se refiere a los principios que determinan cuándo un activo se considera transferido y ya no pertenece a los libros de la empresa. En los activos financieros tradicionales, este concepto es relativamente claro: cuando una empresa vende acciones o bonos, la propiedad y el riesgo del activo se transfieren al comprador, y la empresa puede eliminar ese activo de su balance. Sin embargo, en el ámbito de la encriptación, la situación se vuelve extremadamente compleja.

Transferir activos digitales de una billetera a otra puede completarse en un instante y ser irreversible, pero las consecuencias contables dependen de los acuerdos de custodia, la confirmación de la cadena de bloques y si el control realmente ha cambiado. Por ejemplo, una empresa transfiere bitcoin de su billetera fría a una entidad de custodia; aunque el activo se haya movido físicamente, si la empresa aún mantiene el control (como tener acceso final a la clave privada), desde un punto de vista contable, el activo aún debería permanecer en el balance.

La junta directiva está sopesando si ampliar el alcance de su norma de contabilidad de activos digitales de 2023 (ASU 2023-08), emitir nuevas directrices de terminación o adoptar ambas medidas al mismo tiempo. Después de meses de comentarios de varias empresas y auditores, las partes han comenzado a buscar regulaciones claras, ya que consideran que las reglas actuales no abordan adecuadamente la situación real de las transferencias de Activos Cripto.

Desafíos prácticos que enfrenta la confirmación de la terminación

Diversificación del modo de custodia: la delimitación del control en diferentes modos como la autogestión, la custodia por terceros y las billeteras multifirma es confusa.

Diferencia en el tiempo de confirmación de la blockchain: El tiempo de confirmación en diferentes blockchains varía de segundos a horas, y hay controversia sobre cuándo se considera “transferencia completada”.

Condiciones del contrato inteligente: ¿Cuándo debe confirmarse que la transferencia condicional utilizando un contrato inteligente se ha completado?

Complejidad de la transferencia cruzada: La transferencia cruzada a través de protocolos de puente implica múltiples pasos, y el tratamiento contable de cada paso no está claro.

Este último proyecto se basa en una iniciativa independiente lanzada por la FASB a finales de octubre, que tiene como objetivo determinar si activos digitales populares como las monedas estables pueden clasificarse como equivalentes de efectivo. La Junta ha intensificado sus actividades, lo que refleja su esfuerzo por crear un marco unificado para la creciente actividad de encriptación en los documentos corporativos.

Efectos en cadena de las normas contables de valor razonable de 2023

Después de que la FASB aprobara los estándares contables de valor razonable en 2023, la necesidad de modernización se volvió más urgente. Estos estándares entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, y requerirán que las empresas informen trimestralmente sobre el valor de mercado de los activos cripto elegibles, como Bitcoin y muchos tokens homogéneos. Hoy en día, las ganancias y pérdidas se contabilizan directamente en los ingresos, lo que permite a los inversores conocer de inmediato su exposición a los activos digitales.

Esta transformación ha eliminado una gran barrera para la adopción de Activos Cripto por parte de las empresas, ya que ha abandonado el antiguo modelo que solo confirmaba las pérdidas por deterioro. Bajo las antiguas reglas, las empresas debían confirmar las pérdidas por deterioro cuando el valor de los activos encriptados caía, pero no podían confirmar ganancias cuando el valor aumentaba, hasta que los activos se vendieran. Este tratamiento asimétrico ha llevado a que el balance general no refleje de manera precisa el valor de las tenencias de Activos Cripto de la empresa, distorsionando así la veracidad de los estados financieros.

Las nuevas normas de contabilidad de valor razonable han cambiado todo esto. Las empresas ahora deben informar sobre los activos cripto al valor de mercado trimestralmente, y las fluctuaciones de precios se reflejan directamente en el estado de resultados. Para empresas como MicroStrategy, que posee grandes cantidades de Bitcoin, esto significa que cada fluctuación en el precio del Bitcoin afectará directamente su rendimiento trimestral. Aunque esta transparencia aumenta la volatilidad de los informes financieros, también permite a los inversores evaluar de manera más precisa la exposición de la empresa a las criptomonedas.

Sin embargo, la contabilidad de valor razonable también ha planteado nuevos problemas, y es precisamente por eso que la FASB ahora debe abordar el problema de la terminación del reconocimiento. Cuando las empresas trasladan frecuentemente Activos Cripto entre diferentes billeteras y custodios, sin reglas claras sobre la terminación del reconocimiento, es difícil determinar cuándo se debe dejar de contabilizar un activo en el balance general y cuándo se deben reconocer las ganancias o pérdidas derivadas de la transferencia.

CAMT medidas fiscales para evitar desastres de facturación de miles de millones

Con el continuo desarrollo de las normas contables, las autoridades fiscales de Estados Unidos también están ajustando la forma en que se presentan los activos digitales en los informes de las empresas. El Departamento del Tesoro de EE. UU. se está preparando para eximir la tenencia de criptomonedas del impuesto mínimo alternativo corporativo (CAMT), lo que podría evitar que las empresas que poseen grandes cantidades de bitcoin enfrenten facturas fiscales de miles de millones de dólares.

Según el CAMT, las empresas con ingresos anuales superiores a 1,000 millones de dólares pueden enfrentar impuestos sobre las ganancias no realizadas de Activos Cripto. Empresas como MicroStrategy y Coinbase consideran que esta estructura es injusta y está desconectada de las finanzas tradicionales. La Notificación 2025-49 describe la exención, introduciendo una opción que permite a las empresas ignorar los ajustes del valor razonable de los activos digitales al calcular la obligación del CAMT.

La controversia del CAMT proviene de su interacción con las nuevas normas contables. Cuando se exige a las empresas que informen sobre los Activos Cripto a valor razonable, aparecerán ganancias no realizadas en el balance. Bajo las reglas del CAMT, estas ganancias no realizadas pueden considerarse parte de los “ingresos ajustados de los estados financieros”, lo que podría desencadenar una tasa impositiva mínima del 15%. Para las empresas que poseen miles de millones de dólares en bitcoin, incluso sin vender realmente los activos, podrían enfrentar una enorme factura fiscal.

El 1 de octubre, el Comité de Finanzas del Senado llevó a cabo una audiencia sobre este asunto, instando a los funcionarios del Departamento del Tesoro a abordar lo que los legisladores han denominado “carga tributaria inesperada”. Al mismo tiempo, el Senado también está estudiando si la tributación de activos digitales debe alinearse con las reglas fiscales existentes para valores y mercancías. El vicepresidente de impuestos de Coinbase, junto con expertos en políticas y abogados fiscales, testificó en la reunión, señalando áreas grises de larga data, incluyendo cómo manejar las recompensas de staking, los airdrops de bajo valor y los pagos en stablecoins.

Los legisladores advierten que la ambigüedad de las políticas podría llevar a la innovación a trasladarse al extranjero. También se está intensificando la revisión fiscal a nivel minorista. Desde mayo, el IRS de EE. UU. ha emitido una gran cantidad de cartas de advertencia, lo que indica que ha intensificado la aplicación de la ley. Los abogados fiscales de Activos Cripto y las plataformas informan que la cantidad de consultas de los contribuyentes ha aumentado drásticamente, lo que coincide con las acciones de represión anteriores tomadas debido a las citaciones de datos de las bolsas.

El futuro de los activos Cripto en el balance de las empresas

Los elementos de confirmación de terminación de FASB y las medidas de exención CAMT esbozan conjuntamente el futuro de la gestión del balance de activos cripto de las empresas. A medida que las reglas se van aclarando gradualmente, las empresas podrán reportar con mayor precisión sus tenencias de activos cripto, y los inversores podrán evaluar de manera más clara los riesgos asociados. Sin embargo, esta claridad tiene un precio: las empresas necesitarán invertir en la creación de sistemas contables más complejos para rastrear los detalles de cada transferencia de activos encriptados.

Para las empresas que poseen Activos Cripto, los próximos meses serán un período clave. Se espera que el FASB publique un borrador de solicitud de comentarios sobre las guías de terminación de reconocimiento en la segunda mitad de 2025, y las reglas finales podrían entrar en vigor en 2026. Las empresas deben prepararse con anticipación, evaluar si el tratamiento actual de su balance general cumple con las nuevas regulaciones que se avecinan y ajustar sus procesos de control interno.