El Reino Unido investiga el colapso del fondo de encriptación Basis Markets de 28 millones de dólares, dos sospechosos han sido arrestados.

En 2025, la Oficina de Fraude Grave del Reino Unido (SFO) inició una investigación criminal sobre el proyecto de criptomonedas en quiebra Basis Markets, acusándolo de recaudar ilegalmente 28 millones de dólares a través de la venta de membresías NFT y la emisión de token antes de cerrar repentinamente. Los investigadores llevaron a cabo redadas en Londres y West Yorkshire, arrestando a dos hombres involucrados y confiscando una gran cantidad de dispositivos electrónicos y documentos.

El token BASIS se desplomó un 40% tras el anuncio de la noticia, y este token ha prácticamente llegado a cero después de una venta masiva de 10.8 millones de dólares el 27 de abril de 2022. Este caso se considera una prueba clave para las autoridades reguladoras del Reino Unido en la aplicación de la ley contra el fraude de activos cripto, mostrando que los reguladores globales están intensificando sus esfuerzos de aplicación en el ámbito cripto.

Tormenta de Aplicación de la Ley: El Reino Unido ataca con fuerza el fraude en criptomonedas

La acción de aplicación de la ley de la Oficina de Fraude Grave del Reino Unido en 2025 marca una nueva etapa en la lucha de las agencias de aplicación de la ley tradicionales contra las actividades ilegales en el ámbito de los Activos Cripto. Los investigadores, con órdenes de registro en mano, llevaron a cabo operaciones simultáneas en Highgate, Londres, y cerca de Bradford, logrando controlar a dos hombres sospechosos de participar en el caso de fraude de Basis Markets. Durante el proceso de aplicación de la ley, se incautaron múltiples dispositivos digitales y una gran cantidad de documentos escritos, que proporcionarán apoyo clave para las futuras acusaciones de fraude y lavado de dinero.

El director de la SFO, Nick Ephgrave, expresó claramente en un comunicado oficial la determinación de la aplicación de la ley: “A medida que seguimos expandiendo nuestras capacidades de investigación en activos cripto, estamos decididos a rastrear a cualquier persona que intente utilizar la encriptación para defraudar a los inversores.” Esta declaración refleja que las agencias de aplicación de la ley en el Reino Unido están adaptándose activamente a las características tecnológicas de los activos cripto, construyendo capacidades correspondientes de investigación y recopilación de pruebas. Es especialmente notable que esta acción muestra que la SFO ya tiene una capacidad profesional considerable para manejar delitos involucrando herramientas financieras complejas.

La duración del caso revela la prontitud de la respuesta de las fuerzas del orden. Las principales actividades de financiamiento de Basis Markets ocurrieron a finales de 2021, el proyecto dejó de operar a mediados de 2022, y la investigación criminal se inició oficialmente tres años después. Esta línea de tiempo se ajusta a la norma general de las investigaciones de fraude financiero complejo, que requieren tiempo suficiente para la recolección de pruebas, el rastreo de flujos de fondos y la coordinación judicial internacional. En comparación con los casos anteriores de fraude en criptomonedas, la eficiencia de la respuesta ha mejorado notablemente.

Puntos clave en el caso de fraude de Basis Markets

• Noviembre de 2021: Primera ronda de financiación a través de la venta de NFT
• Diciembre de 2021: a través de la emisión de token para la segunda ronda de financiación
• 27 de abril de 2022: Venta masiva de 10.8 millones de dólares del token BASIS en un solo día.
• Junio de 2022: El proyecto anunció la suspensión de operaciones bajo la justificación de nuevas regulaciones en EE. UU.
• Año 2025: SFO inicia oficialmente una investigación y arresta a dos sospechosos

Desde la perspectiva de las estrategias de aplicación de la ley, la práctica de la SFO de hacer un llamado público a las víctimas para que proporcionen información merece atención. Este enfoque de participación pública no solo ayuda a recopilar más pruebas, sino que también puede ayudar a determinar la elegibilidad de las víctimas para recibir compensación. Dado que los casos de fraude en criptomonedas suelen involucrar factores transnacionales y participantes anónimos, los métodos tradicionales de aplicación de la ley enfrentan desafíos graves, por lo que se necesitan métodos de investigación innovadores.

Verdad del proyecto: un esquema Ponzi cuidadosamente empaquetado

El modelo operativo de Basis Markets ha sido cuidadosamente diseñado, aparentando ofrecer estrategias de arbitraje de fondos de cobertura de Activos Cripto para inversores minoristas, pero en realidad ha construido una estructura típica de Ponzi. Según el material promocional del proyecto, se autodenomina un “optimizador de rendimiento de operaciones sin dirección”, prometiendo ofrecer rendimientos de bajo riesgo a través de la encriptación de la diferencia de precios. El comercio de la diferencia de precios es en sí una estrategia profesional que utiliza las primas de futuros en diferentes mercados, pero en la operación real del proyecto, estos términos técnicos se utilizan más como un embalaje de marketing para confundir a los inversores.

Los métodos de recaudación de fondos del proyecto tienen características muy marcadas de la época. En noviembre de 2021, primero recaudaron fondos a través de la venta de membresías NFT, y luego en diciembre lanzaron la emisión de token; esta combinación de financiamiento aprovechó plenamente los conceptos de tendencia en el mercado en ese momento. La membresía NFT se presentó como un certificado de derechos, mientras que el token se describió como el portador de valor del ecosistema del proyecto. El diseño de financiamiento dual no solo maximiza el tamaño de la recaudación de fondos, sino que también amplía la base de inversores a través de diferentes formas de activos cripto.

Los resultados de la investigación sobre el flujo de fondos son sorprendentes. Según una serie de informes de investigación publicados por la organización de investigación en criptomonedas Crypto Sleuth Investigations, la mayor parte de los fondos recaudados por Basis Markets no se utilizó para las estrategias de trading como se había prometido, sino que se transfirió directamente a billeteras personales controladas por el equipo del proyecto. Esta forma de gestión de fondos, que carece completamente de supervisión fiduciaria y auditoría, predestinó la naturaleza fraudulenta del proyecto desde el principio.

La investigación sobre el fondo de los fundadores del proyecto revela más señales de riesgo. Uno de los fundadores principales actuaba bajo el seudónimo de TraderSkew, y se presentó en una reunión interna como Adam, posteriormente verificado como Adam Cobb-Webb, un ciudadano británico de 48 años. Los documentos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) de 2023 muestran que esta persona fue multada con 150,000 dólares por manipulación de contratos de futuros de petróleo crudo durante el mismo período en que promovía Basis Markets. Este historial regulatorio debería haber sido una advertencia importante para los inversores.

Trayectoria del colapso: del sueño de enriquecerse a la pesadilla de volver a cero

El comportamiento del precio del Token BASIS ilustra perfectamente el ciclo de vida típico de un proyecto fraudulento. Según los datos históricos de CoinGecko, el token sufrió un golpe devastador el 27 de abril de 2022, con una venta masiva de 10.8 millones de dólares en un solo día, y el precio cayó en línea recta. Este patrón de venta concentrada sugiere fuertemente un comportamiento de salida por parte de los insiders, en lugar de una volatilidad normal del mercado. Después de esto, la liquidez del token se agotó prácticamente, y su valor se acercó a cero.

Las razones de cierre proporcionadas por el equipo del proyecto están llenas de contradicciones. En junio de 2022, se informó a los inversores que “debido a las nuevas regulaciones propuestas en EE. UU., el proyecto no puede continuar según lo planeado”. Esta explicación presenta un problema evidente en la línea de tiempo, ya que las discusiones regulatorias relevantes en EE. UU. comenzaron mucho antes del lanzamiento del proyecto, y no deberían ser una razón válida para un cierre repentino. Es más probable que el equipo del proyecto esté utilizando el cambio regulatorio como una excusa para encubrir su verdadero propósito.

Desde la perspectiva de los datos de blockchain, es posible rastrear claramente los flujos anómalos de fondos. En el período que se suponía que la estrategia de arbitraje comprometida debía operar activamente, la billetera del proyecto mostró una gran cantidad de transferencias de fondos no relacionadas con el negocio declarado. Parte de los fondos se dirigió a cuentas personales, mientras que otra parte intentó ocultar su rastro a través de servicios de mezcla de monedas. Estas evidencias en cadena son completamente inconsistentes con las operaciones de gestión de inversiones legítimas, lo que apoya aún más las acusaciones de fraude.

El análisis de la estructura de inversores muestra que Basis Markets se dirige principalmente a participantes minoristas, aprovechando su falta de familiaridad con las estrategias de negociación profesionales para engañarlos. Los materiales del proyecto están llenos de términos financieros complejos y jerga técnica, pero carecen de una descripción concreta de los riesgos y de una divulgación transparente de los arreglos de custodia de fondos. Este tipo de maniobra que aprovecha la asimetría de la información es bastante común en los casos de fraude en activos cripto.

Evolución regulatoria: Perspectivas sobre las tendencias de la aplicación de la ley en Activos Cripto a nivel global

La investigación de la Oficina de Fraude Grave del Reino Unido refleja un cambio significativo en la actitud de los reguladores globales hacia la aplicación de la ley en Activos Cripto. Tradicionalmente, los casos de fraude relacionados con Activos Cripto eran difíciles de rastrear debido a su naturaleza transfronteriza, complejidad técnica y problemas de jurisdicción, lo que resultaba en una baja eficiencia en la aplicación de la ley. Sin embargo, con la formación de equipos de investigación especializados y la mejora de los mecanismos de cooperación internacional, esta situación está cambiando rápidamente.

La sanción de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. contra Adam Cobb-Webb por violaciones previas muestra la tendencia de intercambio de información entre diferentes organismos de regulación. Aunque la sanción de la CFTC se centra en conductas del mercado financiero tradicional, esta información proporciona un contexto importante para entender sus actividades en el ámbito de los activos cripto. Esta coordinación regulatoria entre mercados y jurisdicciones está construyendo una red de prevención y aplicación de la ley más efectiva.

Desde el punto de vista del entorno legislativo, el gobierno del Reino Unido está avanzando activamente en la modernización del marco regulatorio de las Activos Cripto. La nueva versión de la “Ley de Servicios Financieros y Mercados”, que se aprobó en 2025, incluye explícitamente las Activos Cripto en el sistema de regulación financiera existente, proporcionando una base legal más clara para las acciones de aplicación. Al mismo tiempo, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) ha reforzado la supervisión sobre el marketing y promoción de las Activos Cripto, exigiendo que las empresas obtengan autorización para promocionar activos encriptados a los consumidores del Reino Unido.

Las acciones de aplicación de la ley colaborativa a nivel mundial también están aumentando. La regulación MiCA de la UE, las órdenes ejecutivas de EE. UU. y varias iniciativas regulatorias en la región de Asia-Pacífico están formando estándares regulatorios más coherentes. Esta convergencia reduce el espacio para la arbitraje regulatorio, lo que dificulta que los proyectos fraudulentos encuentren un refugio. Al mismo tiempo, la cooperación entre Interpol y las agencias de inteligencia financiera ha fortalecido el seguimiento y la capacidad de los fondos transfronterizos.

Revelaciones para Inversores: Identificar las Señales Clave de Fraude en Cripto

Los casos de Basis Markets proporcionan un valioso material de identificación de riesgos para los inversores en Activos Cripto. La primera señal de advertencia clave es el anonimato del equipo del proyecto o su falta de transparencia. Aunque el uso de seudónimos es una práctica común en el ámbito de las Activos Cripto, un equipo fundador anónimo debe generar una gran preocupación cuando se trata de la gestión de fondos. Los proyectos legítimos de gestión de activos generalmente proporcionan identidades verificables y antecedentes profesionales de los miembros del equipo.

Prometer retornos altos que son poco realistas es otra señal de peligro clásica. La “baja riesgo y alta rentabilidad” promocionada por Basis Markets presenta en sí misma una contradicción en la lógica financiera, especialmente en estrategias complejas de arbitraje dirigidas a inversores minoristas. Las estrategias profesionales que realmente pueden generar ingresos estables suelen estar reservadas para instituciones y rara vez están disponibles para el público. Cualquier promoción que ignore el riesgo y enfatice el retorno debe ser tratada con precaución.

La transparencia en los arreglos de custodia de fondos es un estándar importante para distinguir entre proyectos legítimos y fraudulentos. La gestión de fondos adecuada utiliza custodios y auditores independientes para asegurar que los fondos no sean mal utilizados. La práctica de Basis Markets de transferir fondos directamente a billeteras controladas por individuos viola claramente los principios más básicos de la gestión de activos. Los inversores siempre deben preguntar sobre los arreglos de custodia de fondos y verificar la existencia de un custodio de terceros.

El estado de cumplimiento regulatorio también es un indicador de referencia importante. Aunque la regulación de los Activos Cripto todavía está en desarrollo, los proyectos legítimos suelen buscar activamente las licencias y registros correspondientes, y divulgar públicamente su estado de cumplimiento. Cerrar un proyecto de repente bajo el pretexto de cambios regulatorios a menudo es una excusa para encubrir problemas reales. Los inversores deben verificar de forma independiente si los impactos regulatorios que menciona el proyecto son reales.

Impacto en la industria: catalizador del proceso de cumplimiento cripto

La ocurrencia del evento de Basis Markets y la posterior investigación han tenido un profundo impacto en el proceso de cumplimiento de toda la industria de Activos Cripto. En primer lugar, ha reforzado la conciencia de responsabilidad de los participantes de la industria, lo que ha llevado a los equipos de proyecto a prestar más atención a la construcción de cumplimiento y la transparencia. A medida que se acumulan los casos de aplicación de la ley, se están formando gradualmente las mejores prácticas, proporcionando una referencia para la autorregulación de la industria.

Desde la perspectiva de la educación de los inversores, este tipo de casos proporciona un material didáctico sobre riesgos, ayudando a elevar la madurez del mercado en su conjunto. Los inversores comienzan a evaluar los fundamentos de los proyectos de manera más cautelosa, en lugar de perseguir ciegamente las tendencias. Esta racionalización del comportamiento de inversión, a largo plazo, beneficia el desarrollo saludable de la industria, filtrando los proyectos de baja calidad y creando un mejor entorno de desarrollo para los proyectos de alta calidad.

El desarrollo de la tecnología regulatoria (RegTech) ha obtenido así un nuevo impulso. El aumento de la demanda de herramientas como el análisis de blockchain, la verificación de identidad y la supervisión de cumplimiento ha impulsado la innovación tecnológica relacionada. Estas herramientas no solo sirven a las autoridades regulatorias, sino que también apoyan la auto-supervisión de los proyectos y la debida diligencia de los inversionistas, construyendo un ecosistema más sólido.

Desde una perspectiva de competencia global, las acciones efectivas de aplicación de la ley han mejorado realmente la reputación del Reino Unido como centro de Activos Cripto. Esto demuestra que el Reino Unido no solo fomenta la innovación, sino que tampoco tolera actividades ilegales, y este enfoque equilibrado es crucial para atraer a participantes responsables de la industria. Es probable que otros centros financieros imiten este enfoque, creando una competencia positiva en los estándares regulatorios.

Cuando la lujosa fachada de Basis Markets se despoja capa por capa, y el sueño de una inversión de 28 millones de dólares se convierte en humo, lo que vemos no es solo el fracaso de un proyecto, sino también el dolor que debe atravesar una industria en crecimiento. Desde las redadas de la ley en Londres hasta el suspiro resignado de las víctimas, desde las complejas huellas en la cadena hasta la esencia clara del fraude, este caso es como un espejo que refleja el difícil equilibrio entre la innovación y la regulación, el sueño y la realidad en el ámbito de los Activos Cripto. Quizás, solo a través de la acumulación de estas lecciones, esta joven industria podrá realmente madurar, permitiendo que la luz de la tecnología no sea oscurecida por la sombra del fraude.

FAQ

¿Cómo recauda fondos Basis Markets específicamente?

El proyecto recaudó aproximadamente 28 millones de dólares en una primera ronda de financiamiento a través de la venta de membresías NFT en noviembre de 2021, y luego en diciembre realizó una segunda ronda de financiamiento a través de la emisión de token, comprometiéndose a utilizar los fondos para estrategias de arbitraje de fondos de cobertura de Activos Cripto.

¿Tienen los inversores la oportunidad de recuperar los fondos perdidos?

La Oficina de Fraude Grave del Reino Unido ha congelado los activos relacionados y ha llamado a las víctimas a registrar su información, pero el grado de recuperación de fondos depende del valor de los activos incautados y del resultado de los procedimientos legales. Históricamente, los inversores en casos similares rara vez han podido recuperar la totalidad de sus pérdidas.

¿El token BASIS todavía tiene valor de negociación?

Desde la gran venta masiva en abril de 2022, la liquidez del token BASIS se ha agotado prácticamente, su valor se acerca a cero, y ha sido retirado de las principales plataformas de intercambio, lo que hace que los poseedores casi no puedan monetizar a través de canales normales.

¿Cómo identificar inversiones en activos cripto similares a una estafa?

Las señales de advertencia clave incluyen equipos anónimos, promesas de altos rendimientos poco realistas, falta de custodia y auditoría independientes, el uso de términos complejos para ocultar la naturaleza simple, y la negativa a proporcionar información clara sobre el uso de fondos.

¿Cuál es el impacto de este caso en el entorno regulatorio de Activos Cripto en el Reino Unido?

El caso demuestra la determinación de los reguladores británicos para combatir el fraude en criptomonedas, lo que se espera impulse estándares regulatorios más estrictos y acciones de aplicación más agresivas, al mismo tiempo que fomente que la industria refuerce la autorregulación y las medidas de protección para los inversores.