Noticias de Bitcoin: BTC se desploma a 86,000 dólares, una ballena que ha mantenido durante 14 años liquida 1.3 mil millones de dólares

El precio de Bitcoin cayó rápidamente a 86,000 USD el 21 de noviembre, alcanzando un mínimo desde abril y generando una amplia atención en el mercado. Datos en cadena muestran que Owen Gunden, una ballena temprana que ha mantenido sus tokens durante 14 años, ha estado vendiendo de forma continua 11,000 BTC en los últimos dos meses, por un valor total de hasta 1,3 mil millones de dólares, incluyendo una transferencia reciente de 230 millones de dólares que ya ha ingresado en un CEX principal.

Esta venta coincidió con la primera entrada en zona de sobreventa del índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin en nueve meses, y la tasa MVRV cayó a su nivel más bajo en tres años, en -14%. En 24 horas, se liquidaron posiciones largas por más de 410 millones de dólares, y el monto total de liquidaciones en todo el mercado de criptomonedas se acerca a 900 millones de dólares.

Movimiento de la ballena de Bitcoin y su impacto en el mercado

La plataforma de análisis blockchain Arkham detectó que Owen Gunden, participante temprano en Bitcoin, comenzó a reducir masivamente su posición desde octubre, vendiendo en total 11,000 BTC, valorados en aproximadamente 1,3 mil millones de dólares a los precios actuales. Este movimiento coincide con la caída desde los 107,000 USD, generando preocupaciones sobre la confianza de los inversores a largo plazo. Es importante destacar que la última transferencia de esta ballena, por 230 millones de dólares, fue a un CEX principal, lo que suele indicar una potencial continuación de las ventas.

En contraste, otros grandes inversores han estado acumulando durante la caída actual. El analista en cadena CW señala que hay un muro de compra significativo de ballenas en torno a 85,000 USD, que podría actuar como primer soporte para el precio. Esta divergencia refleja diferentes perspectivas entre los participantes del mercado: algunos mantienen una visión a largo plazo y toman ganancias, mientras otros ven en la caída una oportunidad de acumulación. Históricamente, la reducción masiva de posiciones por parte de las ballenas tempranas suele ocurrir en puntos cruciales del mercado, señalando potencialmente tanto un máximo temporal como un cambio de liderazgo.

El comportamiento de las ballenas tiene un impacto notable en el sentimiento del mercado. Cuando un “minero original” que ha mantenido Bitcoin durante 14 años comienza a vender, se genera duda sobre la teoría del “último poseedor”. Estos participantes, con costos muy bajos, aún obtienen ganancias sustanciales tras una caída significativa, y sus decisiones suelen estar basadas en factores a largo plazo en lugar de movimientos de corto plazo. Los datos en cadena muestran que las 11,000 BTC vendidas representan casi toda su posición, saliendo casi en su totalidad, un comportamiento que requiere una interpretación profunda del mercado.

Datos clave de mercado y señales en cadena de Bitcoin

Precio y liquidaciones

Precio actual: 86,000 USD

Soporte clave: 85,204 USD

Liquidaciones en 24h: 410 millones USD

Liquidaciones totales en mercado: 900 millones USD

Mayor liquidación individual: 30 millones USD en un exchange

Indicadores técnicos

RSI: en zona de sobreventa por primera vez en nueve meses

MVRV: -14% (mínimo en tres años)

Rango de oportunidad: -8% a -18%

Actividad de las ballenas

Venta de Owen Gunden: 11,000 BTC

Valor total: 1,3 mil millones USD

Transferencia reciente: 230 millones USD

Tiempo de tenencia: 14 años

Indicadores técnicos de Bitcoin muestran señales de sobreventa

El índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin ha entrado en zona de sobreventa, una señal técnica que no se veía en nueve meses, indicando que podría haber una oportunidad de rebote a corto plazo. Los datos históricos muestran que la última ocasión similar ocurrió en febrero de 2025, cuando tras la señal de sobreventa Bitcoin cayó aproximadamente un 10%, seguido de una fase alcista que duró varios meses. Si se repite la historia, Bitcoin podría bajar aún más hasta cerca de 77,164 USD para atraer suficiente interés comprador; esa zona está algo lejos del promedio móvil de 200 días mencionado por el analista Wolf Of All Streets en 55,000 USD, pero el soporte en 85,000 USD será crucial en el corto plazo.

La tasa MVRV (valor de mercado / valor realizado) cayó a -14%, alcanzando un mínimo en tres años, una métrica que ayuda a evaluar si Bitcoin está sobrevalorado o subvalorado en relación con sus costos históricos. Cuando el MVRV entra en la zona de -8% a -18%, conocida como “rango de oportunidad”, suele indicar que el mercado está en undervaluation y ha llegado a una fase de acumulación importante. El nivel actual sugiere que los poseedores promedio están en pérdida, lo cual puede ejercer presión para que los inversores más débiles liquiden sus posiciones y, a la vez, alienta a los inversores a largo plazo a construir posiciones paulatinas para una futura recuperación.

Desde el análisis de la estructura de precios, Bitcoin mantiene soporte en 85,204 USD; si se pierde, el riesgo es que vuelva a testear 82,503 USD e incluso el umbral psicológico de 80,000 USD. La forma técnica indica que el mercado se encuentra en una fase vulnerable tras una caída rápida, requiriendo una afluencia sustancial de compras para revertir la tendencia. Por otro lado, si Bitcoin logra rebotar y superar los 86,822 USD, podría volver a testear los 89,800 USD o incluso los 95,000 USD, escenario que aliviaría la presión bajista reciente y sentaría bases para un mercado más estable de cara a fin de año.

Liquidaciones y reajuste de apalancamiento en el mercado de Bitcoin

En las últimas 24 horas, el mercado de Bitcoin experimentó liquidaciones masivas de posiciones largas por 410 millones USD, y cerca de 900 millones en todo el mercado de criptomonedas, con una orden de liquidación de más de 30 millones USD en un exchange destacada. Este proceso de reducción de apalancamiento, típico en caídas rápidas, suele ocurrir cuando posiciones con exceso de apalancamiento se liquidan forzosamente, agravando la caída de precios. La distribución de liquidaciones muestra que aproximadamente el 45% proviene de Bitcoin, indicando que la corrección fue liderada principalmente por esta criptomoneda.

El reajuste de apalancamiento es un paso saludable en correcciones de mercado, ya que elimina posiciones excesivas y reduce el riesgo sistémico. Cuando los precios suben, los inversores tienden a apalancarse más, aumentando la vulnerabilidad; en esta ocasión, la liquidación masiva reduce ese riesgo y allana el camino para una recuperación más sostenida. Los datos de derivados muestran que la tasa de financiación de los contratos perpetuos de Bitcoin ha bajado significativamente desde niveles altos, y la cantidad de contratos abiertos también se ha reducido, señalando un enfriamiento en la euforia del mercado.

Desde una perspectiva psicológica, las liquidaciones masivas suelen marcar el fin de una fase de euforia. Cuando las posiciones apalancadas se liquidan en masa, los inversores más optimistas son forzados a salir, y el mercado puede estar cerca de un mínimo a corto plazo. Los patrones históricos muestran que, tras eventos extremos de liquidación, en las 1 a 3 semanas siguientes, Bitcoin tiende a mostrar rendimientos positivos, en línea con la idea de que la venta por pánico crea oportunidades de compra. Sin embargo, también hay que tener cuidado: en ciclos de desapalancamiento, la liquidez puede escasear y provocar overshoot en las caídas.

Patrones históricos y posicionamiento en ciclos

El análisis de datos históricos indica que configuraciones técnicas similares a las actuales suelen aparecer en la fase final de ajustes de mediano plazo. La entrada en sobreventa del RSI, junto con el MVRV en mínimos de tres años, se han dado en seis ocasiones en la historia de Bitcoin, de las cuales cinco mostraron retornos positivos en los siguientes tres meses, con un promedio de subida del 42%. La única excepción fue durante el mercado bajista de 2018, en un contexto macroeconómico muy diferente, con la Reserva Federal en ciclo de subidas en lugar de una postura de espera.

Desde la perspectiva de ciclo, Bitcoin aún se encuentra en proceso de retroceso desde sus máximos históricos, y la caída ya supera el 20%, lo que en términos técnicos califica como una “corrección”. Es importante notar que, tras cada halving, los ciclos de 12-18 meses suelen culminar en un pico, y la última reducción de halving ocurrió hace aproximadamente 10 meses, por lo que todavía estamos en una fase de potencialmente fuerte rendimiento histórico. Aunque la presión a corto plazo es significativa, desde el punto de vista de ciclo, esto parece más una corrección intermedia que el inicio de un mercado bajista total.

La participación institucional puede alterar los patrones tradicionales. A diferencia de ciclos anteriores impulsados principalmente por retail, en la actualidad hay más inversores institucionales con horizontes a largo plazo, menos sensibles a las fluctuaciones diarias. Los datos en cadena muestran que, pese a la caída de precio, la cantidad de Bitcoin en manos institucionales se mantiene estable o incluso aumenta ligeramente, lo que podría hacer que la dinámica del ciclo sea diferente a la histórica.

Escenarios futuros para Bitcoin

Con base en el análisis técnico y fundamental, hay principalmente tres escenarios posibles. El primero es una “recuperación en V”, donde Bitcoin encuentra un fuerte soporte en 85,000 USD y rápidamente rebota por encima de 95,000 USD, requiriendo una rápida entrada de compradores institucionales y mejores condiciones macro. El segundo es un “rango de consolidación”, en el que Bitcoin se mantiene entre 80,000 y 90,000 USD, formando un rango de negociación que permite digerir las ventas y construir una base más sólida. El tercero es una “caída adicional”, en la que Bitcoin pierde el soporte en 85,000 USD y busca niveles de 77,000 USD o menores, si continúan las ventas por parte de las ballenas, se agravan los riesgos macro o surgen eventos negativos específicos del mercado cripto. Los datos de opciones muestran que hay una concentración de puts por debajo de 80,000 USD, lo que indica que algunos participantes se preparan para una corrección más profunda.

Desde una perspectiva a mediano y largo plazo, los fundamentos de Bitcoin siguen fuertes: la potencia de hash continúa alcanzando nuevos máximos, la adopción de Lightning crece rápidamente, y las entradas en ETFs de Bitcoin (aunque con menor velocidad) siguen mostrando interés institucional. Estos factores suelen corregirse con las caídas de precios y eventualmente impulsan una recuperación. La caída actual puede considerarse una pausa saludable en medio de un ciclo alcista a largo plazo, no una reversión de tendencia.

La caída a 86,000 USD y la liquidación de 1,3 mil millones de dólares en posiciones de ballenas se produce en un momento en que los indicadores técnicos muestran por primera vez en nueve meses señales de sobreventa, creando un entorno complejo y contradictorio. La historia sugiere que configuraciones similares a estas suelen preceder cambios importantes, y las acciones de las ballenas revelan diferentes enfoques sobre el valor y el timing. La interacción de la reducción de apalancamiento y el análisis de ciclos indica que Bitcoin está en una fase de transición desde el entusiasmo excesivo hacia un valor más racional, lo que podría sentar las bases para un desarrollo más saludable en el mercado.

FAQ

¿Cuál fue la principal causa de la caída a 86,000 USD?

La caída se debió a la venta continua de 11,000 BTC por parte de una ballena, valorados en 1,3 mil millones de dólares, el uso excesivo de apalancamiento que generó liquidaciones en cadena, y el quiebre técnico de soportes clave que activó órdenes de venta programadas, entre otros factores.

¿Qué implica que el RSI esté en zona de sobreventa?

Que el RSI haya entrado en zona de sobreventa en nueve meses sugiere que el mercado podría tener un rebote a corto plazo, pero datos históricos muestran que tras sobreventa se puede seguir bajando aproximadamente un 10% antes de un suelo. Es crucial vigilar el soporte en 85,000 USD.

¿Por qué es importante el MVRV en -14%?

Porque indica que Bitcoin está en una fase de subvaloración respecto a sus costos históricos, y en ese rango (-8% a -18%) generalmente se producen oportunidades de acumulación y potenciales rebotes, además de que la mayoría de los poseedores están en pérdida, lo que puede inducir a la venta por pánico o a la acumulación a largo plazo.

¿La venta de 13 mil millones en BTC por parte de la ballena implica un sesgo bajista?

No necesariamente. La venta puede ser parte de una planificación de liquidez y no reflejar un cambio en la visión del mercado. Además, otros grandes inversores están acumulando en torno a 85,000 USD, lo que muestra una divergencia de perspectivas sobre el valor.

¿Dónde están los niveles clave a seguir?

El soporte principal está en 85,204 USD; si se pierde, el riesgo es que vuelva a testear 82,503 USD y el umbral psicológico en 80,000 USD. La resistencia inmediata se encuentra en 86,822 USD, 89,800 USD y 95,000 USD. Superar estos niveles facilitaría un cambio en la tendencia bajista a corto plazo.