La neutralidad cuantitativa se enfrenta a una 'catástrofe taurina', con la presión de los futuros

La información de AlphaCobertura estrategia de cobertura privada apareció el rumor de la liquidación, que se difundió ampliamente en el mercado el día anterior. Los rumores dicen: “Hoy (26 de septiembre) la estrategia de cobertura privada de AlphaCobertura ha experimentado una liquidación, con pérdidas masivas en futuros, sin tiempo para reasignar fondos o insuficiencia de efectivo, algunos con suerte pueden vender bonos fijos, otros tienen problemas de gestión de posiciones, algunos futuros enfrentan liquidación.” Después de investigar más a fondo, los periodistas descubrieron que los productos neutrales cuantitativos han experimentado una retirada masiva en los últimos días. Sin embargo, la estrategia neutral en sí misma no tiene exposición o tiene muy poca exposición, y en el caso de un aumento en las tenencias, la retirada total del producto es limitada y no se producirá la así llamada “liquidación del producto”. Además, el tamaño de los productos DMA de alto apalancamiento se ha reducido significativamente después de la limpieza anterior, y el riesgo de mercado es controlable. El fuerte aumento en los futuros ha aumentado la presión de margen de algunos productos neutrales en el lado de futuros, y algunas tenencias de futuros de productos neutrales en algunas ventas privadas han sido liquidadas por las empresas de futuros.