Los activos de múltiples bases y la cuantificación de la fantasía se están volviendo hacia posiciones en largo, ¿hacia dónde se dirige la estrategia neutral en el futuro?

Según los datos de Jinshi del 24 de octubre, luego de que el gigante cuantitativo QuantKing Quantum abandonara su serie de productos de cobertura, otro instituto cuantitativo, Numeral Assets, tampoco promoverá estrategias neutrales similares en el futuro. Numeral Assets anunció recientemente que ajustará sus estrategias principales para tener exposición larga, en lugar de promover estrategias neutrales. Anteriormente, el gigante cuantitativo QuantKing Quantum también anunció que abandonaría su serie de productos de cobertura, centrándose en la inversión cuantitativa larga en el futuro. Según varios profesionales de instituciones cuantitativas entrevistados, la principal razón por la cual las instituciones cuantitativas actualmente están abandonando las estrategias neutrales es debido a la caída de los rendimientos, la baja relación costo-efectividad y la dificultad para cumplir con las expectativas de rendimiento de los clientes. Además, la disminución del préstamo de valores y las pérdidas de futuros también han dificultado la implementación de estrategias neutrales. Sin embargo, algunos profesionales de instituciones cuantitativas creen que la decisión de QuantKing Quantum de abandonar claramente las estrategias neutrales se basa en decisiones comerciales internas de la empresa y no representa una tendencia general en la industria. ‘A largo plazo, no se puede determinar la ineficacia de una estrategia solo por las pérdidas a corto plazo. La mayoría de las posiciones en largo cuantitativas no abandonarán estrategias neutrales’, dijo un profesional de fondos privados.