El mundo encriptado de Kuala Lumpur: régimen fiscal y de regulación de Activos Cripto en Malasia

1. Descripción general del sistema fiscal básico de Malasia

1.1 Sistema fiscal de Malasia

Los tipos de impuestos en Malasia se dividen en impuestos directos e impuestos indirectos. Los impuestos directos incluyen: el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias de bienes inmuebles y el impuesto sobre los ingresos del petróleo, entre otros; los impuestos indirectos incluyen: el impuesto interno, los aranceles y los impuestos sobre importaciones y exportaciones, el impuesto sobre las ventas, el impuesto sobre servicios y el impuesto de timbre, entre otros. Al mismo tiempo, el gobierno federal de Malasia y los gobiernos locales implementan un sistema de impuestos dividido, donde el gobierno federal gestiona la tributación nacional y es responsable de formular políticas fiscales, las cuales son ejecutadas por la Oficina de Impuestos Internos y la Oficina Real de Aduanas. La Oficina de Impuestos Internos es principalmente responsable de los impuestos directos, como el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre el petróleo; mientras que la Oficina Real de Aduanas se encarga de los impuestos indirectos, que incluyen el impuesto interno, los aranceles, los impuestos sobre importaciones y exportaciones, el impuesto sobre las ventas, el impuesto sobre servicios y el impuesto de timbre, entre otros. Los gobiernos estatales recaudan impuestos sobre la tierra, impuestos sobre minerales, impuestos forestales, impuestos sobre licencias, impuestos sobre entretenimiento, impuestos sobre hoteles y impuestos sobre el número de la puerta, entre otros.

1.2 Principales tipos de impuestos

1.2.1 Impuesto sobre Sociedades

Las empresas registradas en Malasia deben pagar impuestos sobre todas sus ganancias. Para las empresas locales de Malasia con un capital social pagado inferior a 2,5 millones de ringgit (incluidos 2,5 millones de ringgit), la tasa impositiva sobre los primeros 150,000 ringgit de ingresos es del 15%, la parte de 150,000 a 600,000 tiene una tasa del 17%, y los ingresos posteriores se gravan a la tasa estándar del 24%; para las empresas locales de Malasia con un capital social pagado superior a 2,5 millones de ringgit, la tasa impositiva es del 24%; la tasa para las empresas extranjeras es del 24% sin excepción.

1.2.2 Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

Los ingresos obtenidos por residentes en Malasia y los ingresos transferidos al país desde el extranjero, así como los ingresos obtenidos por no residentes durante su trabajo en Malasia, están sujetos al impuesto sobre la renta. La tasa del impuesto sobre la renta personal en Malasia varía del 0% al 30%, siendo la tasa del 0% para ingresos de hasta 5000 ringgit malayos y del 30% para la parte que exceda los 2 millones de ringgit malayos. La tasa para ciudadanos extranjeros es fija en el 30%.

1.2.3 Impuesto retenido

El impuesto de retención es deducido y pagado directamente por el pagador en Malasia a la autoridad fiscal. Las empresas o individuos no locales deben pagar el impuesto de retención: ingresos especiales (uso de bienes, servicios técnicos, servicios de instalación de fábricas y maquinaria, etc.) es del 10%; los intereses son del 15%; de acuerdo con el contrato, los honorarios de los contratistas: el contratista paga el 10%, el empleado paga el 3%; comisiones, depósitos, honorarios de intermediación, etc. son del 10%. Según las regulaciones fiscales sobre doble imposición entre el gobierno de Malasia y el país del beneficiario, las tasas de impuesto de retención varían entre países.

1.2.4 Impuesto sobre las ganancias inmobiliarias

El impuesto sobre las ganancias de bienes raíces se aplica a la venta de terrenos y cualquier propiedad, opción u otros derechos relacionados con la tierra en Malasia. Incluye las ganancias de la venta de acciones de empresas de bienes raíces. La tasa impositiva es la siguiente: si se vende dentro de los 3 años posteriores a la adquisición, la tasa es del 30%; si se vende en el cuarto y quinto año después de la adquisición, las tasas son del 20% y 15% respectivamente; si se vende en el sexto año o después, la tasa es del 5%.

1.2.5 Impuestos de Importación y Exportación

La mayoría de los bienes importados a Malasia están sujetos a impuestos de importación, con tasas que se dividen en tasa ad valorem y tasa específica. Malasia aplica tarifas arancelarias preferenciales con los países de ASEAN, donde la tasa de impuesto de importación para productos industriales varía entre el 0% y el 5%; impuestos de importación bajo el marco de un acuerdo de libre comercio bilateral con Japón; impuestos de importación bajo el marco del área de libre comercio China-ASEAN y el área de libre comercio Corea del Sur-ASEAN con China y Corea del Sur; y un acuerdo de libre comercio con Australia, según el cual Malasia eliminará más del 97% de los aranceles sobre bienes importados desde Australia.

Malasia impone un impuesto a la exportación sobre productos de recursos, incluidos el petróleo crudo, la madera en bruto, la madera aserrada y el aceite de palma crudo. La tasa del impuesto a la exportación que se cobra sobre el valor varía del 0 al 20%.

2. Política fiscal de criptomonedas en Malasia

2.1 Cualitativo de las criptomonedas

Desde el punto de vista legal, las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en Malasia. Según la Ley del Banco Nacional de 2009 y la declaración oficial emitida por el Banco Nacional de Malasia en 2014, criptomonedas como Bitcoin no tienen la calificación de pago legal y no pueden utilizarse como medio de pago oficial. Los comerciantes no tienen la obligación de aceptarlas, lo que también significa que las criptomonedas no gozan de protección legal en el ámbito de los pagos.

A pesar de no reconocer su estatus monetario, la Comisión de Valores de Malasia considera que una parte de las criptomonedas (en particular las criptomonedas con características de financiación o inversión) son “activos digitales” y están incluidas en el marco regulatorio de valores en virtud de la Ley de Mercados y Servicios de Capitales (CMSA). De acuerdo con las regulaciones relacionadas con los activos digitales emitidas en 2019 y las posteriores Pautas de activos digitales, todos los tokens con la naturaleza de contratos de inversión, operados por un equipo de administración de terceros y que se espera que obtengan ganancias se reconocerán como tokens de seguridad, y las actividades de emisión y negociación deben ser aprobadas por las autoridades reguladoras de valores. Las plataformas de negociación de activos digitales elegibles también deben registrarse como operadores de mercado reconocidos, y plataformas como Luno, Tokenize y SINEGY tienen actualmente licencia para su cumplimiento.

2.2 Régimen fiscal de criptomonedas

2.2.1 Cómo se gravan los impuestos

Malasia no considera las criptomonedas como activos de capital, y la autoridad fiscal del país aún no ha publicado ninguna guía clara sobre la tributación de las transacciones con criptomonedas. Sin embargo, esto no significa que todas las transacciones de criptomonedas estén exentas de impuestos.

Malasia actualmente no impone un impuesto sobre las ganancias de capital para las criptomonedas en posesión de individuos, pero si se trata de un negocio relacionado (como una empresa o individuo que compra y vende criptomonedas), los ingresos relacionados pueden considerarse ingresos comerciales y estar sujetos a impuestos.

Si el solicitante realiza activamente transacciones de criptomonedas, o es considerado de alguna manera como “Day Trader”, entonces deberá pagar el impuesto sobre la renta personal. Cuando las actividades de criptomonedas cumplen con cualquiera de las siguientes situaciones, es posible que la autoridad fiscal lo reconozca como Day Trader:

(1) La cantidad de criptomonedas mantenidas es considerable.

(2) Tiempo de tenencia más corto

(3) Alta frecuencia de transacciones

(4) Haber manejado, empaquetado o promovido criptomonedas para aumentar su atractivo en el mercado

(5) No se vende criptomonedas por razones de coacción (por ejemplo, no por necesidad urgente de fondos o confiscación de bienes, etc.)

(6) La motivación de la transacción es de carácter comercial.

(7) Obtención de financiamiento a corto plazo para la compra de criptomonedas

(8) Existen otros factores relevantes o documentos de respaldo.

Dado que Malasia no tiene impuesto sobre las ganancias de capital, la Autoridad Fiscal de Malasia podría intentar clasificar al solicitante como un comerciante diario, incluso si él mismo no realiza transacciones activas. Pero si el solicitante puede demostrar que solo mantiene activos a largo plazo (acumula monedas) y no tiene como objetivo obtener ganancias mediante el comercio, entonces no será gravado.

2.2.2 Método de imposición

Bajo el marco fiscal actual de Malasia, solo los sujetos que se dedican al comercio diario de criptomonedas deben cumplir con la obligación de presentar declaraciones de impuestos, y el cálculo de sus ingresos imponibles sigue reglas relativamente simples: es decir, la diferencia entre el precio de disposición de la criptomoneda y su base de costo (es decir, el costo de adquisición) se reconoce como ingreso imponible.

Para los contribuyentes que reciben el precio de los pares de transacciones en forma de criptomonedas, deben confirmar los ingresos imponibles de acuerdo con las disposiciones relevantes de la Ley del Impuesto sobre la Renta, basándose en el valor de mercado justo de la criptomoneda en el momento de la adquisición, y declarar y pagar el impuesto sobre la renta en consecuencia.

Si la autoridad fiscal determina que el contribuyente realiza transacciones de criptomonedas que constituyen “actividades comerciales de riesgo” según lo definido en el artículo 33(1) de la Ley del Impuesto sobre la Renta, entonces, de acuerdo con este artículo, todos los gastos exclusivos incurridos para generar dichos ingresos (a menos que se especifiquen como no deducibles en el artículo 39) son deducibles antes de impuestos. Esta disposición se aplica también a los gastos de intereses y otros costos directamente relacionados con la tenencia de criptomonedas, ampliando así el alcance de la deducción de costos de cumplimiento.

Es importante señalar que, aunque la legislación fiscal actual presenta una distinción teórica entre la tenencia de capital y las transacciones comerciales, en la práctica, la frontera entre ambas es significativamente difusa. Por ejemplo, si un contribuyente adquiere Bitcoin inicialmente con el propósito de inversión y luego lo utiliza en escenarios de transacciones como el pago de deudas, podría desencadenar una re-evaluación de la naturaleza fiscal, lo que a su vez podría llevar a un ajuste dinámico de la base imponible.

3. Construcción y mejora del marco regulatorio de criptomonedas en Malasia

Malasia está trabajando activamente para establecer un marco regulatorio integral para la industria de las criptomonedas. A medida que el mercado se desarrolla y las tendencias internacionales evolucionan, Malasia ha ido formando gradualmente un sistema de regulación paralelo de doble vía, centrado en la Comisión de Valores (SC) y el Banco Nacional (BNM), que son responsables respectivamente de la regulación de las propiedades de valores de las criptomonedas y de la gestión de pagos, anti-lavado de dinero y otros ámbitos de estabilidad financiera.

Este artículo resume los cambios dinámicos en el marco regulatorio de las criptomonedas en Malasia en los últimos diez años.

En 2014, BNM anunció que las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal y que no regulan su aplicación. También advirtió al público sobre los riesgos de las transacciones de criptomonedas.

En 2018, BNM publicó el borrador de la “Guía de Políticas sobre el Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo (AML/CFT) para los Intercambios de Criptomonedas” (Anti-Money Laundering and Counter Financing of Terrorism – Policy on Digital Currencies), que clasifica a las plataformas que ofrecen servicios de criptomonedas como “entidades declarantes”, exigiendo que implementen estrictos procesos de verificación de identidad de clientes, conservación de registros de transacciones y notificación de transacciones sospechosas. Esta medida marca el inicio de la inclusión de las criptomonedas en la regulación financiera en Malasia, centrándose en el lavado de dinero y la transparencia financiera, y estableciendo mecanismos básicos de control de riesgos.

En 2019, SC anunció nuevas reglas de regulación de criptomonedas Capital Markets and Services (Prescripción de Valores) (Moneda Digital y Token Digital) Orden 2019, que incluyó por primera vez las criptomonedas con características de valores dentro del alcance de regulación de la Ley de Mercados de Capitales y Servicios.

En 2020, la SC publicó unas directrices más sistemáticas sobre Activos Digitales, que establecen en detalle: los requisitos de solicitud para ICO, el uso de fondos y el umbral de inversión para los inversores; los requisitos de cumplimiento para los intercambios de activos digitales (DAX), como KYC, protección del inversor, garantía técnica, etc.; y estándares específicos para la divulgación de información por parte de los operadores, el control interno y los informes de cumplimiento. Estas directrices llenaron muchos vacíos en el sistema regulatorio anterior, proporcionando una base legal para la emisión de tokens y la operación de plataformas, con una gran capacidad de ejecución.

En 2021-2022, los reguladores de Malasia se centraron en el cumplimiento de las plataformas y las normas internacionales, y SC intensificó la aplicación de la ley contra las plataformas de criptomonedas no autorizadas y emitió con frecuencia listas de alerta para inversores para recordar a los usuarios que evitaran operar en plataformas no registradas. Al mismo tiempo, cooperó con organizaciones reguladoras internacionales como la OICV y el GAFI para llevar a cabo investigaciones y evaluaciones sobre formas de activos emergentes como DeFi, stablecoins y NFT.

El 19 de agosto de 2024, la Comisión de Valores de Malasia (SC) revisó la “Guía de Activos Digitales”. Esta actualización aclara el estatus de las criptomonedas como valores bajo la “Ley de Mercados de Capital y Servicios”, y detalla los requisitos para la recaudación de fondos a través de ICO e IEO, así como las normas de operación para los servicios de custodia de activos digitales.

4. Resumen y perspectivas

El gobierno de Malasia ha adoptado un enfoque prudente y gradual para la regulación y la tributación de las criptomonedas, haciendo hincapié en la apertura moderada del espacio para la innovación, al tiempo que garantiza la estabilidad del sistema financiero y la seguridad de los inversores. Malasia, a través de la Comisión de Valores y el Banco Negara, ha establecido gradualmente un marco regulatorio de criptomonedas más claro, que incluye activos digitales con naturaleza de seguridad en virtud de la Ley de Mercados y Servicios de Capital, que requiere que las plataformas de comercio de criptomonedas obtengan licencias y cumplan estrictamente con las obligaciones contra el lavado de dinero (AML/CFT). Para las ICO, las IEO y las actividades de comercio de activos digitales, las Directrices de activos digitales proporcionan una base legal específica y normas operativas para promover el desarrollo del cumplimiento del mercado de criptomonedas.

En términos fiscales, aunque Malasia aún no ha impuesto un impuesto sobre las ganancias de capital a las criptomonedas, la autoridad fiscal ha dejado claro que cualquier persona o empresa que participe en transacciones activas, recompensas en criptomonedas, minería y otras actividades lucrativas debe incluir los ingresos relacionados en su declaración de impuestos sobre la renta. Este enfoque de imposición “orientado al uso” mantiene la base tributaria y, al mismo tiempo, proporciona un margen político para los tenedores a largo plazo, manteniendo la flexibilidad y atractivo del mercado.

A medida que la aceptación de las criptomonedas en Malasia sigue aumentando, el número de usuarios de plataformas de intercambio reguladas como Luno y Tokenize continúa creciendo, lo que muestra una tendencia de expansión constante en el mercado. Al mismo tiempo, los organismos reguladores también han comenzado a prestar atención a nuevas formas emergentes como NFT, monedas estables y DeFi, participando en la cooperación regulatoria regional y en proyectos de exploración de CBDC, sentando las bases para futuras iteraciones de políticas.

En el futuro, se espera que el desarrollo del mercado de criptomonedas en Malasia evolucione hacia una “profundización de la conformidad y la colaboración regional”. Con la promoción de estándares regulatorios internacionales (como las recomendaciones del GAFI y la estructura MiCA), Malasia podría reforzar el intercambio de datos transfronterizo, la regulación de las reservas de monedas estables y los mecanismos de auditoría de plataformas. Al mismo tiempo, la digitalización de la conformidad fiscal también se convertirá en una tendencia, impulsando la integración oficial de las criptomonedas en el sistema financiero tradicional. Con esta tendencia política, Malasia tiene la esperanza de liberar de manera constante el potencial de crecimiento de la economía criptográfica, mientras se asegura de que los riesgos sean controlables.