Les décisions d'investissement sont prises en utilisant l'analyse fondamentale et technique. Si vous voulez utiliser l'analyse technique pour lire les tendances du marché, vous devez d'abord apprendre à lire les graphiques en chandelier. Le graphique en chandelier est le composant le plus basique et important de l'analyse technique. Les modèles de chandelier sont essentiellement la visualisation de données complexes.

Qu'est-ce que les graphiques en chandelier ?

Fondamentalement, les motifs en chandelier sont des données simplifiées et sont utilisés pour enregistrer la performance d'une matière première ou d'un marché dans une certaine période de temps, où des signes graphiques représentant les fluctuations de prix sont produits. Non seulement les actions, les premiers marchés du riz, mais aussi divers taux de change, contrats à terme, matières premières, or, pétrole et indices, tant qu'il y a des fluctuations de prix, les motifs en chandelier peuvent être utilisés pour les enregistrer.

En tant que graphique qui enregistre la trajectoire des prix sur une période, il est appelé "graphique en chandelier" en raison de sa forme similaire à une bougie. On dit que cet outil a été inventé il y a plus de 300 ans par Honma Munehisa, un marchand de riz de l'époque d'Edo au Japon. Il était utilisé pour enregistrer les variations quotidiennes des prix et les conditions du marché du riz. Les générations suivantes ont développé un ensemble de règles et de méthodes sur le tracé des graphiques en chandelier appelé "Constitution de Sakata". Ce n'est que au XIXe siècle que le tracé des graphiques en chandelier japonais est devenu connu dans le monde occidental, grâce au livre Techniques de tracé des graphiques en chandelier japonais.

Composants du graphique en chandelier

Période

Un chandelier qui montre:

• les changements de prix au cours d'une journée sont appelés un graphique en chandelier quotidien

• les changements de prix dans une semaine sont appelés un chandelier hebdomadaire

• les variations de prix dans un mois sont appelées chandelier mensuel

Structure

Un chandelier montre l'ouverture, le plus haut, le plus bas et le prix de clôture du marché pour la période de temps choisie. Entre le prix d'ouverture et le prix de clôture se trouve ce qu'on appelle le "corps réel". Le prix le plus élevé et le prix le plus bas sont les extrémités de l'ombre supérieure et de l'ombre inférieure respectivement.

Note : Dans les marchés financiers occidentaux, les bougies haussières sont ombrées en vert, et les bougies baissières sont ombrées en rouge. Dans les marchés financiers asiatiques, c'est exactement l'inverse.

Composants

Le corps réel montre le prix d'ouverture et le prix de clôture, tandis que les lignes fines appelées "mèches" ou "ombres" montrent le prix le plus élevé et le prix le plus bas.

Bougies haussières : Vert ombré (rouge en Asie) car le prix de clôture est supérieur au prix d'ouverture.

Bougies baissières : Rouge ombré (vert en Asie) car le prix de clôture est inférieur au prix d'ouverture.

Les ombres supérieures : La fin de l'ombre supérieure représente le prix le plus élevé enregistré dans la période de temps choisie.

Les ombres inférieures : La fin de l'ombre inférieure représente le prix le plus bas enregistré dans la période de temps choisie.

4 points: open, close, high, low

Prix d'ouverture : Le prix de la première transaction effectuée pendant la période de temps choisie.

Prix de clôture : Le prix de la dernière transaction effectuée dans la période de temps choisie.

Prix élevé : Le prix le plus élevé d'une transaction enregistrée dans la période de temps choisie.

Prix bas : Le prix le plus bas d'une transaction enregistrée dans la période de temps choisie.

Les positions des 4 points varient avec la tendance du marché. Peu importe à quel point le prix change de manière arbitraire, vous pouvez comprendre grosso modo le marché chaque jour de trading en regardant simplement les 4 points.

Compréhension des graphiques en chandelier

Par rapport aux simples graphiques en barres et aux graphiques linéaires, les graphiques en chandelier révèlent plus d'informations sur le marché. Ils enregistrent non seulement les variations de prix, mais rendent également plus facile pour les traders de juger le niveau de tendance haussière ou baissière.

Les graphiques en chandelier affichent grossièrement les tendances du marché à long terme et à court terme sur une période donnée. Pendant une certaine période, plus le corps réel est long, plus la pression d'achat ou de vente est grande ; plus les ombres supérieure et inférieure sont longues, plus le prix de clôture s'écarte du prix le plus élevé et du prix le plus bas.

Les 4 points les plus importants "open, close, high, low" sont la base du jugement. L'écart entre les deux extrémités de l'ombre supérieure et inférieure est l'écart entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas. Le prix d'ouverture et le prix de clôture représentent le début et la fin de la période de trading et peuvent aider à déterminer la hausse ou la baisse globale du prix. Haut et bas représentent la volatilité du marché dans cette période de trading.

Les couleurs et les autres paramètres sont soumis aux préférences des traders. En règle générale, les graphiques en chandelier dans les pays européens et américains montrent des hausses en vert et des baisses en rouge, tandis que les traders asiatiques ont plus l'habitude de voir des hausses en rouge et des baisses en vert. La couleur de tout le chandelier est déterminée par la position du prix d'ouverture et de clôture.

Exemples Courants

Le prix de clôture est le prix le plus bas ou le plus élevé.

Signification : Momentum baissier ou haussier fort.

Le prix connaît une forte chute soudaine, laissant derrière lui une longue ombre inférieure. Une forte vente suit l'ouverture. Le prix baisse après un grand nombre de ventes. Plus tard, le prix rebondit en raison d'un grand nombre d'achats et clôture au prix le plus élevé.

Une longue ombre supérieure indique qu'un fort achat suit l'ouverture. Le prix monte en raison d'un grand nombre d'achats. Plus tard, le prix rebondit en raison d'un grand nombre de ventes.

Signification : Pourrait être un signal d'un retournement sur le marché.

Les longues ombres supérieure et inférieure indiquent une concurrence entre les traders haussiers et baissiers. Si l'ombre supérieure est plus longue que l'ombre inférieure, cela signifie que la pression de vente est plus forte que la pression d'achat ; si c'est plus court, alors c'est plus faible.

Signification : Ce chandelier indique que les ordres d'achat et de vente sont équilibrés, ce qui est généralement un signe de retournement ou de consolidation.

L'indicible

En résumé, les graphiques en chandelier peuvent aider les traders à juger de la tendance du marché, mais ne fournissent peut-être pas toutes les connaissances nécessaires. Les graphiques en chandelier montrent seulement la différence entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas, mais n'indiquent pas quel point vient en premier, et ne consignent donc pas les événements plus détaillés qui se produisent entre l'ouverture et la clôture. Par conséquent, la plupart des outils de cartographie permettent aux traders de zoomer sur des périodes plus courtes pour obtenir des informations plus détaillées.

Il y a beaucoup de facteurs instables dans le graphique en chandelier, surtout lorsque chaque chandelier représente une très courte période de temps, où il est extrêmement difficile d'interpréter les motifs avec précision en raison des changements rapides de formes et de couleurs des chandeliers.

Conclusion

En combinant tous les chandeliers sur une période donnée, un graphique en chandelier peut être dessiné, l'axe horizontal étant le temps et l'axe vertical le prix. En tant qu'introduction à l'analyse technique, le tracé en chandelier est un outil de base qui peut être lu pour comprendre rapidement la tendance des prix d'une marchandise ou d'un marché financier sur une période donnée. Il est recommandé de prendre des décisions d'investissement après avoir effectué une analyse technique, ainsi que d'autres informations fondamentales, indicateurs techniques et autres outils conçus pour fournir une assistance essentielle.

Les investisseurs devraient être en mesure d'adapter une bonne stratégie de trading pour eux-mêmes en utilisant l'analyse technique, l'évaluation de la valeur fondamentale et les informations de toutes les parties combinées à l'expérience.