Aperçu des événements macroéconomiques de cette semaine : le Nasdaq et le marché Bitcoin se concentrent sur les données d'inflation américaines et les dynamiques de la Réserve fédérale.
Cette semaine (du 7 au 11 avril), le marché mondial sera marqué par plusieurs événements clés, notamment le compte rendu de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, les données sur l'inflation américaine et les discours de plusieurs membres du FOMC, qui pourraient entraîner des fluctuations significatives pour le Bitcoin (BTC, prix actuel 78,393 USD) et l'indice Nasdaq (prix actuel 17,397.70 USD). Des données récentes montrent que le S&P 500 et le Nasdaq ont respectivement chuté de 5.97 % et 5.82 % (clôture du 3 avril), tandis que le Bitcoin a baissé d'environ 5.58 % au cours des dernières 24 heures, reflétant la pression générale sur les actifs à risque. Les investisseurs doivent suivre de près l'impact supplémentaire des événements de cette semaine sur le sentiment du marché.
Mardi (9 avril) : Décision sur les taux d'intérêt en Nouvelle-Zélande et discours du gouverneur de la Banque du Japon
10:00 (heure de la Nouvelle-Zélande) : décision sur le taux d'intérêt de la Banque de Nouvelle-Zélande
Contexte et implications : La décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande sur les taux d’intérêt pourrait fournir un signal sur l’orientation de la politique monétaire mondiale. Si le ton accommodant se maintient, il pourrait renforcer les anticipations du marché concernant le cycle de baisse des taux d’intérêt mondiaux, ce qui est positif pour les actifs risqués.
Prévisions du marché : Le marché s'attend à ce que la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande maintienne son taux d'intérêt actuel. Si une baisse inattendue des taux se produit, cela pourrait stimuler temporairement le sentiment du NASDAQ et fournir un soutien indirect au Bitcoin, car les attentes d'assouplissement entraînent généralement une hausse des prix des cryptomonnaies. Cependant, si le sentiment d'aversion au risque mondial continue de s'intensifier, le Bitcoin pourrait encore faire face à des pressions.
14:15 (heure du Japon) : Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, prend la parole.
Contexte et impact : Le discours de Kazuo Ueda pourrait concerner les perspectives économiques du Japon et l'orientation de la politique monétaire. Si ses remarques sont plutôt accommodantes, cela pourrait faire baisser le taux de change du yen et augmenter le dollar, ce qui aurait des effets complexes sur le Nasdaq et le Bitcoin. Récemment, le Bitcoin et le Nasdaq ont été fortement corrélés (le Nasdaq a augmenté de 24 % en 2024, le Bitcoin de 135 % ; en 2022, le Nasdaq a chuté de 19 %, le Bitcoin de 65 %), un dollar fort pourrait exercer des pressions sur les deux.
Prévisions du marché : si Kazuhiro Uetani suggère la poursuite de la politique monétaire accommodante, le dollar pourrait se renforcer davantage, le NASDAQ pourrait continuer sa tendance à la baisse récente (actuellement 15 587,79 dollars, proche de son plus bas de l'année), et le Bitcoin pourrait descendre vers son plus bas annuel de 22 000 dollars.
Mercredi (10 avril) : Publication du procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale et des données de l'IPC américain.
02:00 (heure de l'Est des États-Unis) : La Réserve fédérale publie le compte rendu de la réunion de politique monétaire de mars.
Contexte et impact : La réunion du FOMC de mars a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,5 % et prévoit deux baisses de taux en 2025. Le compte rendu de la réunion révèlera la dernière opinion de la Réserve fédérale sur l'inflation et les perspectives économiques. Si le compte rendu montre une aggravation des inquiétudes concernant l'inflation, cela pourrait réduire les attentes du marché quant à une baisse des taux, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin.
Prévisions du marché : les investisseurs se concentreront sur la discussion concernant l'inflation et la politique tarifaire dans le compte rendu. Récemment, le NASDAQ a franchi la moyenne mobile de 200 jours (environ 17 500 dollars), si la Réserve fédérale adopte une position restrictive, le NASDAQ pourrait descendre davantage jusqu'à 15 000 dollars, et le Bitcoin pourrait tester le niveau de support de 75 000 dollars.
20h30 (heure de l'Est des États-Unis) : Taux d'inflation annuel de l'IPC non ajusté de mars aux États-Unis
Contexte et impact : Les données de l'IPC sont un indicateur de référence important pour la politique monétaire de la Réserve fédérale. Le marché s'attend à ce que le taux annuel de l'IPC de mars puisse légèrement reculer. Si les données augmentent au-dessus des prévisions, cela pourrait renforcer les attentes d'un maintien des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, entraînant une appréciation du dollar, une hausse des rendements des obligations américaines, et exerçant une pression sur le NASDAQ et le Bitcoin. La forte corrélation entre le Bitcoin et le NASDAQ indique qu'il pourrait suivre l'évolution des actions américaines.
Prévisions du marché : le Nasdaq a chuté d'environ 15 % par rapport à son sommet de février, et si les données de l'IPC dépassent les attentes, il pourrait descendre vers 14 500 $. Le Bitcoin pourrait tomber en dessous de 75 000 $, pour descendre encore plus bas à un minimum annuel de 22 000 $.
20h30 (heure de l'Est des États-Unis) : Nombre de nouvelles demandes d'allocations de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 avril.
Contexte et impact : Le nombre de demandes initiales d'indemnités de chômage reflète la santé du marché du travail. Si les données augmentent de manière inattendue, cela pourrait exacerber les inquiétudes du marché concernant un ralentissement économique, nuisant au Nasdaq, mais cela pourrait augmenter la demande de Bitcoin en tant que valeur refuge.
Prévisions du marché : le marché s'attend à ce que le nombre de demandes initiales soit de 230 000. Si les données dépassent significativement les attentes, le Nasdaq pourrait accélérer sa baisse, tandis que le Bitcoin pourrait se stabiliser temporairement en raison d'un afflux de fonds de couverture.
Jeudi (11 avril) : Données PPI américaines et discours de plusieurs membres votants du FOMC
20:30 (heure de l'Est des États-Unis) : Taux d'inflation du PPI américain de mars
Contexte et impact : Les données du PPI sont des indicateurs avancés du CPI. Si le PPI augmente plus que prévu, cela pourrait renforcer les pressions inflationnistes, accentuant les attentes bellicistes de la Réserve fédérale, ce qui serait défavorable pour le NASDAQ et le Bitcoin.
Prévisions du marché : le marché prévoit un taux annuel de l'IPP de 0,6 % pour mars. Si les données sont supérieures aux attentes, le Nasdaq pourrait tomber à 14 500 dollars, tandis que le Bitcoin pourrait descendre davantage à 70 000 dollars.
22h00 (heure de l'Est des États-Unis) : Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour avril et prévisions d'inflation sur un an.
Contexte et impact : L'indice de confiance des consommateurs reflète la perception des ménages américains sur l'économie. Les attentes en matière d'inflation peuvent influencer la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale. Si les attentes en matière d'inflation augmentent, cela pourrait faire monter les rendements des obligations américaines, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin ; si la confiance des consommateurs s'améliore, cela pourrait atténuer en partie les inquiétudes du marché.
Prévisions du marché : le marché prévoit que l'indice de confiance des consommateurs sera de 98,4. Si les données sont inférieures aux attentes, le NASDAQ pourrait subir une pression supplémentaire, tandis que le Bitcoin pourrait bénéficier d'un soutien en raison de l'aversion au risque.
Plusieurs membres du FOMC prennent la parole (00:00-23:00)
Contexte et impact : Les discours de Charles Evans, président de la Réserve fédérale de Chicago, de James Bullard, président de la Réserve fédérale de St. Louis, et de John Williams, président de la Réserve fédérale de New York, fourniront la dernière perspective interne de la Réserve fédérale sur l'économie. Si la majorité des membres exprime une position agressive, cela pourrait intensifier le pessimisme du marché concernant les attentes de baisse des taux, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin.
Prévisions du marché : si les décideurs soulignent les risques d'inflation, le NASDAQ pourrait passer en dessous de 15 000 dollars, et le Bitcoin pourrait tester le support à 70 000 dollars.
Résumé et Perspectives de Marché
Cette semaine, l'attention du marché se concentre sur les données d'inflation américaines (CPI, PPI) et sur les dynamiques de la Réserve fédérale (procès-verbal de la réunion et discours des membres votants).
Scénario optimiste : Si les données CPI et PPI sont modérées, si les demandes initiales restent stables et si les membres du FOMC envoient des signaux modérés, le NASDAQ pourrait se stabiliser et rebondir jusqu'à 18 000 dollars, tandis que le Bitcoin pourrait rebondir au-dessus de 80 000 dollars.
Scénario pessimiste : si les données sur l'inflation dépassent les attentes et que les membres du comité s'expriment de manière agressive, le NASDAQ pourrait tomber à 16 500 dollars, et le Bitcoin pourrait descendre à 70 000 dollars voire à son plus bas de l'année à 22 000 dollars.
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux données CPI de mercredi et aux discours des membres du comité de politique monétaire jeudi, qui seront les principaux moteurs de la volatilité du marché cette semaine. Dans un contexte d'incertitude croissante, la flexibilité et la gestion des risques seront essentielles pour l'investissement.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Aperçu des événements macroéconomiques de cette semaine : le Nasdaq et le marché Bitcoin se concentrent sur les données d'inflation américaines et les dynamiques de la Réserve fédérale.
Rédigé par : Luke, Mars Finance
Cette semaine (du 7 au 11 avril), le marché mondial sera marqué par plusieurs événements clés, notamment le compte rendu de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, les données sur l'inflation américaine et les discours de plusieurs membres du FOMC, qui pourraient entraîner des fluctuations significatives pour le Bitcoin (BTC, prix actuel 78,393 USD) et l'indice Nasdaq (prix actuel 17,397.70 USD). Des données récentes montrent que le S&P 500 et le Nasdaq ont respectivement chuté de 5.97 % et 5.82 % (clôture du 3 avril), tandis que le Bitcoin a baissé d'environ 5.58 % au cours des dernières 24 heures, reflétant la pression générale sur les actifs à risque. Les investisseurs doivent suivre de près l'impact supplémentaire des événements de cette semaine sur le sentiment du marché.
Mardi (9 avril) : Décision sur les taux d'intérêt en Nouvelle-Zélande et discours du gouverneur de la Banque du Japon
10:00 (heure de la Nouvelle-Zélande) : décision sur le taux d'intérêt de la Banque de Nouvelle-Zélande
Contexte et implications : La décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande sur les taux d’intérêt pourrait fournir un signal sur l’orientation de la politique monétaire mondiale. Si le ton accommodant se maintient, il pourrait renforcer les anticipations du marché concernant le cycle de baisse des taux d’intérêt mondiaux, ce qui est positif pour les actifs risqués.
Prévisions du marché : Le marché s'attend à ce que la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande maintienne son taux d'intérêt actuel. Si une baisse inattendue des taux se produit, cela pourrait stimuler temporairement le sentiment du NASDAQ et fournir un soutien indirect au Bitcoin, car les attentes d'assouplissement entraînent généralement une hausse des prix des cryptomonnaies. Cependant, si le sentiment d'aversion au risque mondial continue de s'intensifier, le Bitcoin pourrait encore faire face à des pressions.
14:15 (heure du Japon) : Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, prend la parole.
Contexte et impact : Le discours de Kazuo Ueda pourrait concerner les perspectives économiques du Japon et l'orientation de la politique monétaire. Si ses remarques sont plutôt accommodantes, cela pourrait faire baisser le taux de change du yen et augmenter le dollar, ce qui aurait des effets complexes sur le Nasdaq et le Bitcoin. Récemment, le Bitcoin et le Nasdaq ont été fortement corrélés (le Nasdaq a augmenté de 24 % en 2024, le Bitcoin de 135 % ; en 2022, le Nasdaq a chuté de 19 %, le Bitcoin de 65 %), un dollar fort pourrait exercer des pressions sur les deux.
Prévisions du marché : si Kazuhiro Uetani suggère la poursuite de la politique monétaire accommodante, le dollar pourrait se renforcer davantage, le NASDAQ pourrait continuer sa tendance à la baisse récente (actuellement 15 587,79 dollars, proche de son plus bas de l'année), et le Bitcoin pourrait descendre vers son plus bas annuel de 22 000 dollars.
Mercredi (10 avril) : Publication du procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale et des données de l'IPC américain.
02:00 (heure de l'Est des États-Unis) : La Réserve fédérale publie le compte rendu de la réunion de politique monétaire de mars.
Contexte et impact : La réunion du FOMC de mars a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,5 % et prévoit deux baisses de taux en 2025. Le compte rendu de la réunion révèlera la dernière opinion de la Réserve fédérale sur l'inflation et les perspectives économiques. Si le compte rendu montre une aggravation des inquiétudes concernant l'inflation, cela pourrait réduire les attentes du marché quant à une baisse des taux, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin.
Prévisions du marché : les investisseurs se concentreront sur la discussion concernant l'inflation et la politique tarifaire dans le compte rendu. Récemment, le NASDAQ a franchi la moyenne mobile de 200 jours (environ 17 500 dollars), si la Réserve fédérale adopte une position restrictive, le NASDAQ pourrait descendre davantage jusqu'à 15 000 dollars, et le Bitcoin pourrait tester le niveau de support de 75 000 dollars.
20h30 (heure de l'Est des États-Unis) : Taux d'inflation annuel de l'IPC non ajusté de mars aux États-Unis
Contexte et impact : Les données de l'IPC sont un indicateur de référence important pour la politique monétaire de la Réserve fédérale. Le marché s'attend à ce que le taux annuel de l'IPC de mars puisse légèrement reculer. Si les données augmentent au-dessus des prévisions, cela pourrait renforcer les attentes d'un maintien des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, entraînant une appréciation du dollar, une hausse des rendements des obligations américaines, et exerçant une pression sur le NASDAQ et le Bitcoin. La forte corrélation entre le Bitcoin et le NASDAQ indique qu'il pourrait suivre l'évolution des actions américaines.
Prévisions du marché : le Nasdaq a chuté d'environ 15 % par rapport à son sommet de février, et si les données de l'IPC dépassent les attentes, il pourrait descendre vers 14 500 $. Le Bitcoin pourrait tomber en dessous de 75 000 $, pour descendre encore plus bas à un minimum annuel de 22 000 $.
20h30 (heure de l'Est des États-Unis) : Nombre de nouvelles demandes d'allocations de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 avril.
Contexte et impact : Le nombre de demandes initiales d'indemnités de chômage reflète la santé du marché du travail. Si les données augmentent de manière inattendue, cela pourrait exacerber les inquiétudes du marché concernant un ralentissement économique, nuisant au Nasdaq, mais cela pourrait augmenter la demande de Bitcoin en tant que valeur refuge.
Prévisions du marché : le marché s'attend à ce que le nombre de demandes initiales soit de 230 000. Si les données dépassent significativement les attentes, le Nasdaq pourrait accélérer sa baisse, tandis que le Bitcoin pourrait se stabiliser temporairement en raison d'un afflux de fonds de couverture.
Jeudi (11 avril) : Données PPI américaines et discours de plusieurs membres votants du FOMC
20:30 (heure de l'Est des États-Unis) : Taux d'inflation du PPI américain de mars
Contexte et impact : Les données du PPI sont des indicateurs avancés du CPI. Si le PPI augmente plus que prévu, cela pourrait renforcer les pressions inflationnistes, accentuant les attentes bellicistes de la Réserve fédérale, ce qui serait défavorable pour le NASDAQ et le Bitcoin.
Prévisions du marché : le marché prévoit un taux annuel de l'IPP de 0,6 % pour mars. Si les données sont supérieures aux attentes, le Nasdaq pourrait tomber à 14 500 dollars, tandis que le Bitcoin pourrait descendre davantage à 70 000 dollars.
22h00 (heure de l'Est des États-Unis) : Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour avril et prévisions d'inflation sur un an.
Contexte et impact : L'indice de confiance des consommateurs reflète la perception des ménages américains sur l'économie. Les attentes en matière d'inflation peuvent influencer la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale. Si les attentes en matière d'inflation augmentent, cela pourrait faire monter les rendements des obligations américaines, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin ; si la confiance des consommateurs s'améliore, cela pourrait atténuer en partie les inquiétudes du marché.
Prévisions du marché : le marché prévoit que l'indice de confiance des consommateurs sera de 98,4. Si les données sont inférieures aux attentes, le NASDAQ pourrait subir une pression supplémentaire, tandis que le Bitcoin pourrait bénéficier d'un soutien en raison de l'aversion au risque.
Plusieurs membres du FOMC prennent la parole (00:00-23:00)
Contexte et impact : Les discours de Charles Evans, président de la Réserve fédérale de Chicago, de James Bullard, président de la Réserve fédérale de St. Louis, et de John Williams, président de la Réserve fédérale de New York, fourniront la dernière perspective interne de la Réserve fédérale sur l'économie. Si la majorité des membres exprime une position agressive, cela pourrait intensifier le pessimisme du marché concernant les attentes de baisse des taux, ce qui serait défavorable au Nasdaq et au Bitcoin.
Prévisions du marché : si les décideurs soulignent les risques d'inflation, le NASDAQ pourrait passer en dessous de 15 000 dollars, et le Bitcoin pourrait tester le support à 70 000 dollars.
Résumé et Perspectives de Marché
Cette semaine, l'attention du marché se concentre sur les données d'inflation américaines (CPI, PPI) et sur les dynamiques de la Réserve fédérale (procès-verbal de la réunion et discours des membres votants).
Scénario optimiste : Si les données CPI et PPI sont modérées, si les demandes initiales restent stables et si les membres du FOMC envoient des signaux modérés, le NASDAQ pourrait se stabiliser et rebondir jusqu'à 18 000 dollars, tandis que le Bitcoin pourrait rebondir au-dessus de 80 000 dollars.
Scénario pessimiste : si les données sur l'inflation dépassent les attentes et que les membres du comité s'expriment de manière agressive, le NASDAQ pourrait tomber à 16 500 dollars, et le Bitcoin pourrait descendre à 70 000 dollars voire à son plus bas de l'année à 22 000 dollars.
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux données CPI de mercredi et aux discours des membres du comité de politique monétaire jeudi, qui seront les principaux moteurs de la volatilité du marché cette semaine. Dans un contexte d'incertitude croissante, la flexibilité et la gestion des risques seront essentielles pour l'investissement.