Le modèle commercial simple mais lucratif de Mastercard l'a propulsé vers une capitalisation boursière approchant 500 milliards de dollars.
Le vaste réseau de paiement de l'entreprise croît avec l'économie mondiale, générant des dizaines de milliards de revenus pour l'entreprise chaque année.
10 actions que nous préférons à Mastercard ›
Avec une capitalisation boursière de près de 500 milliards de dollars, Mastercard (NYSE: MA) est un véritable géant corporatif. En effet, elle se classe parmi les 16 plus grandes entreprises américaines par capitalisation boursière, devant d'autres géants financiers comme Bank of America, Wells Fargo, American Express et Morgan Stanley.
Mais pourquoi ? Et peut-être plus important encore, Mastercard conservera-t-il sa place dans les années à venir ? Découvrons-le.
Source de l'image : Getty Images. ## Le plus grand atout de Mastercard est son modèle commercial
Comme son principal concurrent Visa, Mastercard a un modèle commercial basé sur le traitement des paiements. L'entreprise exploite un vaste réseau qui facilite les transactions de paiement entre les commerçants, les titulaires de cartes et les institutions émettrices de cartes.
En d'autres termes, Mastercard est l'intermédiaire classique. Elle facture des frais pour l'utilisation de son réseau. Et bien que -- de manière générale -- chaque frais individuel soit minuscule, ils s'additionnent vraiment.
Au cours des 12 derniers mois, Mastercard a généré 29 milliards de dollars de revenus. C'est une augmentation d'environ 12 % par rapport à l'année précédente, lorsque la société avait généré 26 milliards de dollars de revenus. Cette augmentation est due à la croissance des volumes de paiements mondiaux alors que le monde se rapproche progressivement d'une société sans espèces. En particulier, les économies des marchés émergents continuent de passer de l'argent liquide aux cartes à mesure que les niveaux de vie augmentent et que l'accès à Internet s'élargit.
De plus, le réseau de Mastercard bénéficie d'économies d'échelle. C'est-à-dire qu'à mesure que le réseau grandit, Mastercard peut en tirer de plus en plus de profits, car les avantages du réseau croissent plus rapidement que ses coûts.
En effet, au cours des 10 dernières années, la marge opérationnelle de Mastercard est passée de 53 % à 58 %, tandis que son revenu net a grimpé de 3,7 milliards de dollars à plus de 13,1 milliards de dollars.
Marge opérationnelle de MA (TTM) données par YCharts ## Comment et pourquoi l'action de Mastercard a prospéré
Après avoir examiné son modèle économique, il n'est pas surprenant que l'action Mastercard ait progressé à grands pas. En fait, Mastercard a été l'une des meilleures actions à posséder au cours des 10 dernières années, avec un rendement total sur 10 ans de 518 %, dépassant facilement le rendement total de S&P 500 de 246 % sur la même période.
Soutenant cette excellente performance, Mastercard a un solide mélange de paiements de dividendes et de rachats d'actions. La société verse actuellement un modeste dividende trimestriel de 0,76 $ par action, générant un rendement du dividende de 0,55 %. Mastercard a également annoncé un plan de rachat d'actions de 12 milliards de dollars en décembre 2024, ce qui contribuera à augmenter la valeur pour les actionnaires en réduisant le nombre d'actions en circulation.
L'histoire continue Mastercard peut soutenir ces initiatives grâce à son solide flux de trésorerie disponible. Au cours des 12 derniers mois, la société a généré 14,3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible, soit 15,53 dollars par action.
L'action Mastercard est-elle un bon achat maintenant ?
Certes, il existe des risques associés à la possession d'actions Mastercard.
D'une part, l'entreprise est soumise à d'énormes risques réglementaires. Mastercard est confrontée à plusieurs poursuites en cours liées à des problèmes d'antitrust et de protection des consommateurs. Comme c'est le cas pour tout litige de ce type, les frais juridiques, les règlements ou les amendes financières pourraient réduire ses bénéfices futurs.
De plus, des perturbations concurrentielles telles que les cryptomonnaies ou les entreprises fintech émergentes pourraient prendre des parts de marché à Mastercard à l'avenir. Enfin, il y a le risque général d'un ralentissement économique qui verrait les volumes de paiement mondiaux diminuer.
Cependant, bien que chacun de ces risques doive être pris au sérieux, le modèle commercial de base de Mastercard est tout simplement trop bon pour être ignoré. Les investisseurs auraient intérêt à acheter et à conserver des actions de Mastercard s'ils ne les détiennent pas déjà.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Mastercard en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Mastercard, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et Mastercard n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 713 547 $!*Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 966 931 $!*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 062 % — une surperformance écrasante par rapport à 177 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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American Express est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Wells Fargo est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Jake Lerch détient des positions dans Visa. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Bank of America, Mastercard et Visa. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Mastercard est l'une des plus grandes entreprises financières par capitalisation boursière. Mais est-ce un bon achat ? a été publié à l'origine par The Motley Fool.
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Mastercard est l'une des plus grandes entreprises financières par Market Cap. Mais est-ce un bon achat ?
Points Clés
Avec une capitalisation boursière de près de 500 milliards de dollars, Mastercard (NYSE: MA) est un véritable géant corporatif. En effet, elle se classe parmi les 16 plus grandes entreprises américaines par capitalisation boursière, devant d'autres géants financiers comme Bank of America, Wells Fargo, American Express et Morgan Stanley.
Mais pourquoi ? Et peut-être plus important encore, Mastercard conservera-t-il sa place dans les années à venir ? Découvrons-le.
Source de l'image : Getty Images. ## Le plus grand atout de Mastercard est son modèle commercial
Comme son principal concurrent Visa, Mastercard a un modèle commercial basé sur le traitement des paiements. L'entreprise exploite un vaste réseau qui facilite les transactions de paiement entre les commerçants, les titulaires de cartes et les institutions émettrices de cartes.
En d'autres termes, Mastercard est l'intermédiaire classique. Elle facture des frais pour l'utilisation de son réseau. Et bien que -- de manière générale -- chaque frais individuel soit minuscule, ils s'additionnent vraiment.
Au cours des 12 derniers mois, Mastercard a généré 29 milliards de dollars de revenus. C'est une augmentation d'environ 12 % par rapport à l'année précédente, lorsque la société avait généré 26 milliards de dollars de revenus. Cette augmentation est due à la croissance des volumes de paiements mondiaux alors que le monde se rapproche progressivement d'une société sans espèces. En particulier, les économies des marchés émergents continuent de passer de l'argent liquide aux cartes à mesure que les niveaux de vie augmentent et que l'accès à Internet s'élargit.
De plus, le réseau de Mastercard bénéficie d'économies d'échelle. C'est-à-dire qu'à mesure que le réseau grandit, Mastercard peut en tirer de plus en plus de profits, car les avantages du réseau croissent plus rapidement que ses coûts.
En effet, au cours des 10 dernières années, la marge opérationnelle de Mastercard est passée de 53 % à 58 %, tandis que son revenu net a grimpé de 3,7 milliards de dollars à plus de 13,1 milliards de dollars.
Marge opérationnelle de MA (TTM) données par YCharts ## Comment et pourquoi l'action de Mastercard a prospéré
Après avoir examiné son modèle économique, il n'est pas surprenant que l'action Mastercard ait progressé à grands pas. En fait, Mastercard a été l'une des meilleures actions à posséder au cours des 10 dernières années, avec un rendement total sur 10 ans de 518 %, dépassant facilement le rendement total de S&P 500 de 246 % sur la même période.
Soutenant cette excellente performance, Mastercard a un solide mélange de paiements de dividendes et de rachats d'actions. La société verse actuellement un modeste dividende trimestriel de 0,76 $ par action, générant un rendement du dividende de 0,55 %. Mastercard a également annoncé un plan de rachat d'actions de 12 milliards de dollars en décembre 2024, ce qui contribuera à augmenter la valeur pour les actionnaires en réduisant le nombre d'actions en circulation.
L'histoire continue Mastercard peut soutenir ces initiatives grâce à son solide flux de trésorerie disponible. Au cours des 12 derniers mois, la société a généré 14,3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible, soit 15,53 dollars par action.
L'action Mastercard est-elle un bon achat maintenant ?
Certes, il existe des risques associés à la possession d'actions Mastercard.
D'une part, l'entreprise est soumise à d'énormes risques réglementaires. Mastercard est confrontée à plusieurs poursuites en cours liées à des problèmes d'antitrust et de protection des consommateurs. Comme c'est le cas pour tout litige de ce type, les frais juridiques, les règlements ou les amendes financières pourraient réduire ses bénéfices futurs.
De plus, des perturbations concurrentielles telles que les cryptomonnaies ou les entreprises fintech émergentes pourraient prendre des parts de marché à Mastercard à l'avenir. Enfin, il y a le risque général d'un ralentissement économique qui verrait les volumes de paiement mondiaux diminuer.
Cependant, bien que chacun de ces risques doive être pris au sérieux, le modèle commercial de base de Mastercard est tout simplement trop bon pour être ignoré. Les investisseurs auraient intérêt à acheter et à conserver des actions de Mastercard s'ils ne les détiennent pas déjà.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Mastercard en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Mastercard, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et Mastercard n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 713 547 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 966 931 $!*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 062 % — une surperformance écrasante par rapport à 177 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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American Express est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Wells Fargo est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Jake Lerch détient des positions dans Visa. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Bank of America, Mastercard et Visa. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Mastercard est l'une des plus grandes entreprises financières par capitalisation boursière. Mais est-ce un bon achat ? a été publié à l'origine par The Motley Fool.
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