Le cœur de la conformité des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong : la garde sécurisée des actifs et la gestion des Portefeuilles

Récemment, deux bourses d'actifs virtuels à Hong Kong ont obtenu une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières, marquant ainsi la possibilité pour les investisseurs particuliers de Hong Kong d'acheter directement des actifs virtuels tels que le Bitcoin et l'Ethereum par des canaux conformes. Cette initiative renforce sans aucun doute la position des plateformes de trading conformes dans le domaine des actifs virtuels.

Depuis octobre dernier, les autorités de régulation de Hong Kong ont progressivement publié une série de mesures concernant le trading d'actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, davantage d'échanges d'actifs virtuels peuvent officiellement demander une licence de conformité auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong. Cette politique a attiré de nombreux échanges à postuler pour établir une plateforme d'échange centralisée conforme.

La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a imposé des exigences strictes aux échanges centralisés, en particulier en matière de conformité technique. Parmi celles-ci, la garde des actifs des clients est l'un des domaines clés les plus surveillés.

Contrairement à la garde d'actifs dans la finance traditionnelle, le cadre de négociation d'actifs virtuels conforme à Hong Kong exige que les échanges assument eux-mêmes un rôle similaire à celui des banques, en gardant directement les actifs virtuels des clients. Cela signifie que les échanges conformes doivent centraliser de nombreuses fonctions du système de garde de la finance traditionnelle, étant responsables des actifs des clients. Par conséquent, les exigences en matière de technologie matérielle et logicielle des échanges conformes dépassent de loin celles des courtiers traditionnels, se rapprochant du niveau bancaire, tout en intégrant également la technologie cryptographique.

D'un point de vue sécuritaire, le domaine de la blockchain présente deux dimensions de risque : on-chain et off-chain. Le on-chain concerne principalement les vulnérabilités des contrats intelligents, tandis que le off-chain nécessite la construction d'un système complet de capacités de sécurité, incluant l'authentification des utilisateurs, la sécurité réseau, la sécurité des terminaux, les mécanismes de réponse d'urgence, ainsi que les technologies de conservation des actifs.

D'un point de vue de la Conformité, les politiques réglementaires se sont progressivement clarifiées dans le monde entier ces dernières années. Le dernier système réglementaire de Hong Kong est particulièrement remarquable, son objectif étant de protéger effectivement les intérêts des investisseurs grâce à des règles et des systèmes de gestion clairs.

Hong Kong régulateur a imposé une série d'exigences en matière de conformité pour la garde d'actifs :

1. La clé privée doit être stockée localement à Hong Kong.
2. Les demandeurs doivent construire leur propre système de conservation de la sécurité des actifs virtuels.
3. La technologie adoptée doit être reconnue par des organismes de certification de sécurité internationaux et autorisés.
4. Il est nécessaire qu'une autorité tierce d'évaluation procède à une certification.

Pour protéger la sécurité des actifs des utilisateurs, les exigences de conformité comprennent :

1. 98 % des actifs doivent être stockés dans un portefeuille froid.
2. Utiliser des dispositifs de sécurité cryptographique reconnus internationalement pour former un coffre-fort d'actifs numériques.
3. Exigences strictes concernant l'environnement de stockage, telles que le contrôle de la température et de l'humidité, la prévention de la traçabilité, la protection contre le suivi et l'interférence des signaux, etc.
4. Exiger la constitution d'un fonds de compensation des risques ou d'une assurance dédiée.
5. Mesures strictes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
6. Un système de gestion des risques complet, y compris la gestion de la manipulation du marché, de la fraude des utilisateurs, et des risques des contreparties.
7. Un système de gouvernance complet, assurant la séparation des rôles et des responsabilités.

À l'avenir, avec les avancées technologiques et la maturité du marché, il pourrait y avoir l'introduction de solutions innovantes supplémentaires. Par exemple, la technologie MPC (calcul multipartite sécurisé) pourrait être adoptée après avoir obtenu davantage de certifications internationales. De plus, les solutions de portefeuille personnel pourraient former une relation complémentaire avec les échanges centralisés.

À long terme, la conservation des actifs pourrait se concentrer entre les mains de quelques grandes institutions. L'amélioration des régulations pourrait clarifier davantage les exigences de régulation indépendante pour les services de conservation, rendant la séparation des responsabilités plus claire. Parallèlement, avec la maturité des nouvelles technologies et l'obtention de certifications mondiales, les choix technologiques des prestataires de services de conservation deviendront également plus diversifiés.

Avec les avancées technologiques et l'approfondissement de la compréhension du secteur, je crois que de plus en plus de participants entreront dans ce domaine à l'avenir, et le marché se développera de manière encore plus florissante.