Retour sur le développement d'Ethereum en 2023 : hausse des stakes, prospérité des L2

Le développement d'Ethereum en 2023 s'articule principalement autour de deux axes principaux : le staking liquide et Layer 2(L2).

En avril, Ethereum a terminé sa mise à niveau de Shanghai, ouvrant le retrait des stakes et entrant dans l'ère de "contrôle des taux d'intérêt". Contrairement aux attentes du marché, la mise à niveau n'a pas entraîné de pression de vente massive, mais a plutôt attiré davantage de dépôts, le LSD devenant la voie DeFi la plus populaire.

Le domaine des L2 se développe rapidement, l'airdrop d'Arbitrum écrit à nouveau la "mythologie de la création de richesse", tout en augmentant les attentes en matière d'airdrop pour d'autres projets L2. Avec le succès fulgurant de Base et la mise à niveau de Cancun qui approche, des mots-clés technologiques tels que la modularité, l'EVM parallèle, la disponibilité des données (DA), et les ordonnanceurs décentralisés deviennent courants. Le développement rapide des L2 et l'augmentation des prix des tokens associés en font un domaine très attendu pour 2024.

L'analyse des données montre :

1. Après la mise à niveau de Shanghai jusqu'à la fin de l'année, le montant total des dépôts Ethereum est d'environ 17 306 100 ETH, le montant total des rachats est d'environ 8 113 500 ETH. Le montant total des stakes accumulés a augmenté de 10 824 200 ETH, avec une hausse d'environ 60%, mais la vitesse d'augmentation des stakes diminue rapidement, montrant que l'enthousiasme pour le staking s'est progressivement estompé.

2. L'analyse a révélé que, à court terme, lorsque les prix chutent de manière significative, les fonds passent de la DeFi vers les dépôts de stake, et les activités de stake peuvent avoir un effet de "syphon" ; lorsque les prix augmentent de manière significative, les fonds sortent simultanément des activités de stake et de DeFi, et il n'y a pas d'effet de "syphon" inverse.

3. En 2023, le montant total des frais de transaction brûlés d'Ethereum s'élève à environ 1 093 500 ETH. L'offre a diminué d'environ 341 800 ETH, soit une baisse d'environ 0,28 %. Dans l'ensemble, l'ETH a connu une légère déflation, mais l'ampleur et la tendance ne sont pas évidentes.

4. Dans les 34 L2, chacune a 11 utilisant Optimistic Rollup et ZK Rollup. La plupart sont en phase technique précoce, 17 sont au STAGE 0, qui n'implémente que la fonctionnalité de soumission d'état, y compris OP Mainnet, Base, zkSync Era, Starknet et d'autres projets populaires.

5. Le TVL le plus élevé dans L2 est Arbitrum One, atteignant 9,37 milliards de dollars, suivi par OP Mainnet, atteignant 6,05 milliards de dollars. Parmi ceux ayant connu une forte hausse du TVL cette année, on trouve Manta Pacific, Starknet et Polygon zk EVM.

6. Le nombre total de transactions pour l'année 2023 est le plus élevé pour Arbitrum One, avec plus de 275 millions de transactions. Vient ensuite zkSync Era, avec plus de 218 millions de transactions. Les deux ont dépassé Ethereum en TPS à la fin de l'année.

7. En 2023, le nombre d'adresses indépendantes et d'adresses actives quotidiennes de L2 a considérablement augmenté. La hausse du nombre d'adresses indépendantes est la plus élevée pour Base, avec une augmentation de plus de 7166 %. La hausse du nombre d'adresses actives quotidiennes est la plus élevée pour Mantle, avec une augmentation de plus de 886 %.

8. Parmi les 4 principaux L2 de type Rollup, zkSync Era a le revenu annuel le plus élevé, atteignant 22,26 millions de dollars, suivi d'Arbitrum avec 16,53 millions de dollars. Base et Optimism n'atteignent pas les 6 millions de dollars.

9. En 2023, la hausse des prix des cryptomonnaies la plus élevée est celle de l'IMX, avec une augmentation de plus de 454 %, suivie par le METIS et l'OP, qui ont tous deux augmenté de plus de 300 %. Le prix de l'ARB a montré une performance médiocre, n'augmentant que de 14,81 % sur l'année.

En 2024, il pourrait y avoir plus de projets L2 émettant des jetons. Comment équilibrer les revenus des frais de transaction et le coût des DA, tout en fournissant un soutien en valeur aux jetons, reste un problème important à résoudre pour le développement futur des L2.