Je me suis récemment plongé dans l’analyse des figures chartistes et le motif en W ne cesse de revenir dans mes analyses. C’est honnêtement l’un des signaux de retournement les plus fiables que j’ai remarqués, surtout quand on sait quoi rechercher.

Donc, fondamentalement, un motif en W (ou double creux comme certains l’appellent) se forme lorsque le prix atteint un creux, rebondit, puis redescend à peu près au même niveau. Ce second creux est crucial car il montre que les acheteurs interviennent toujours pour défendre ce niveau de prix. Le motif doit son nom à sa ressemblance littérale avec un W sur votre graphique.

Ce qui rend ce motif efficace, c’est la compréhension de la psychologie qui le sous-tend. Ces deux creux représentent des moments où la pression vendeuse rencontre la pression acheteuse et aucun camp ne l’emporte de façon décisive. Vous obtenez un rebond temporaire au milieu, mais ce n’est pas encore une confirmation. Le vrai signal survient lorsque le prix casse la ligne de cou (la ligne reliant ces deux creux) avec conviction.

J’ai constaté que l’utilisation du bon type de graphique facilite la détection de ces motifs. Les chandeliers Heikin-Ashi lissent le bruit et rendent la structure du motif plus évidente. Les graphiques à trois lignes de rupture sont aussi très efficaces car ils filtrent les mouvements insignifiants et mettent en évidence les niveaux de prix importants. Même les graphiques en lignes simples fonctionnent si vous préférez une vue plus épurée.

Le volume vous en dit beaucoup sur la légitimité d’un motif en W. Si vous voyez un volume plus élevé aux creux, cela indique une pression d’achat réelle. Un volume plus faible lors du pic du milieu suggère que le rebond à la hausse n’a pas été motivé par une conviction forte, ce qui est en fait haussier pour le retournement final. C’est le type de configuration que vous recherchez.

Les indicateurs techniques peuvent aider à confirmer ce que vous voyez. L’oscillateur stochastique descend généralement en territoire de survente près de ces creux, puis remonte lorsque le motif se complète. Les bandes de Bollinger se resserrent vers la bande inférieure lors de la formation, puis vous avez une cassure au-dessus. Je surveille aussi l’indicateur de volume en flux net – si celui-ci augmente alors que le prix fait des creux plus bas, c’est une divergence qui indique que la tendance baissière s’affaiblit.

La partie trading est simple mais demande de la discipline. Attendez que le prix clôture de façon décisive au-dessus de la ligne de cou. C’est votre signal. Ne vous précipitez pas juste parce que le motif semble correct. Les fausses cassures arrivent fréquemment, surtout avec un volume faible. Je place toujours mon stop loss en dessous de la ligne de cou pour me protéger contre ces faux signaux.

Il existe différentes manières de trader selon votre tolérance au risque. Certains traders entrent en position complète après la cassure confirmée. Je préfère entrer en position plus petite et ajouter au fur et à mesure que les signaux de confirmation se renforcent. Vous pouvez aussi attendre un retracement après la cassure et entrer lors du retest de la ligne de cou – parfois cela permet d’obtenir un meilleur prix.

Un point à surveiller : les chocs externes détruisent ces motifs. Les publications de données économiques, les décisions des banques centrales, les résultats d’entreprises – tout cela crée de la volatilité qui peut invalider une configuration apparemment parfaite. J’ai appris à consulter le calendrier économique avant de trader autour des annonces majeures. S’il y a un événement important à venir, je préfère attendre ou réduire la taille de ma position.

Les paires de devises corrélées comptent aussi. Si vous tradez deux paires qui ont tendance à évoluer ensemble et que vous voyez un motif en W se former dans les deux, c’est une confirmation supplémentaire. Mais si elles divergent, cela peut être un signe d’alerte que quelque chose ne va pas.

La chose essentielle que j’ai apprise, c’est de combiner ce motif avec d’autres signaux. Utilisez des indicateurs de momentum, vérifiez le volume, regardez les cadres temporels supérieurs pour confirmation. Ne vous fiez pas uniquement au motif en W. Et rappelez-vous que même de bons motifs échouent parfois. C’est pour cela que la gestion du risque existe – la taille des positions et les stops sont non négociables.

Si vous souhaitez développer vos compétences en analyse technique, le motif en W vaut vraiment la peine d’être maîtrisé. Il apparaît régulièrement sur différents marchés et dans différents cadres temporels. Commencez par l’identifier sur vos graphiques, entraînez-vous à distinguer les vrais des faux signaux, et construisez progressivement votre confiance pour les trader. Gate propose des outils de charting solides si vous souhaitez pratiquer sur des marchés réels.