Meteora mengungkap 15 jenis penipuan Token! Orang dalam mengendalikan harga untuk mendapatkan keuntungan 100 juta dolar.

Pendiri bersama DEX Meteora di Solana, Benjamin Chow, dituduh sebagai otak di balik skema penipuan terhadap investor melalui 15 jenis token yang berbeda. Dia dan perusahaan modal ventura Kelsier menggunakan nama-nama selebriti seperti Ibu Pertama AS Melania Trump dan Presiden Argentina Javier Milei untuk membuat penipuan tersebut tampak kredibel. Laporan dari perusahaan analisis blockchain Bubblemaps menunjukkan bahwa para insider memperoleh lebih dari 100 juta dolar.

Gugatan meningkat dari M3M3 diperluas menjadi 15 jenis Token

（Sumber: CourtListener）

Surat dakwaan awal menuduh Chow, Meteora, dan anggota keluarga Davis berbohong kepada investor cryptocurrency. Surat dakwaan menyatakan bahwa mereka mendapatkan keuntungan dengan mengorbankan kepentingan publik melalui manipulasi harga token M3M3 yang berbasis Solana, di mana hingga 95% pasokannya dikendalikan oleh sekelompok orang dalam. Konsentrasi pasokan yang ekstrem ini memungkinkan orang dalam untuk dengan mudah memanipulasi harga, sementara investor biasa tidak memiliki peluang.

Dokumen yang telah dimodifikasi mengklaim bahwa hingga 15 jenis cryptocurrency mungkin terlibat dalam tindakan penipuan, termasuk koin meme MELANIA dan LIBRA yang kontroversial, yang dipromosikan oleh Ibu Trump dan Presiden Milei. Dikabarkan, informasi ini berasal dari pesan pribadi yang dibagikan oleh seorang whistleblower, di mana Davis mengakui bahwa “setidaknya 15 kali penerbitan token dilakukan atas arahan Chow.” Kesaksian ini secara langsung mengaitkan co-founder Meteora dengan skema penipuan besar-besaran.

Penggugat menyatakan bahwa Tuan Chow dan terdakwa lainnya “meminjam reputasi tokoh publik” dan memanfaatkan mereka sebagai “kedok” untuk membuat rencana mereka terlihat lebih sah. Oleh karena itu, mereka tidak menuntut Melania atau Mile; sebaliknya, mereka mengarahkan sasaran pada Meteora, para pendirinya, dan manajemen Kelsier. Strategi ini menunjukkan bahwa penggugat percaya bahwa selebriti itu sendiri mungkin tidak bersalah, dan penipu yang sebenarnya adalah tim teknis dan operator di baliknya.

Surat dakwaan baru menyatakan bahwa konspirasi ini dilakukan dengan cara yang sangat terorganisir, di mana setiap peserta memiliki peran yang jelas. Dikatakan bahwa Tuan Chow bertanggung jawab atas aspek teknis, karena dia “memiliki pemahaman yang unik tentang kode, dan mampu memanipulasi likuiditas, pengalihan biaya, dan kontrol pasokan”. Oleh karena itu, penggugat percaya bahwa dia mampu mengontrol pasokan dan harga token baru, yang menyebabkan nilai token dipompa secara artifisial tanpa sepengetahuan trader biasa, lalu jatuh.

15 Mode Operasi Token yang Terlibat:

Penyediaan Terpusat: Orang dalam mengendalikan 95% jumlah pasokan, investor ritel hanya menyumbang 5%

Dukungan Selebriti: Menggunakan tokoh publik seperti Ibu Trump dan Presiden Miley untuk menciptakan kredibilitas

Manipulasi Teknologi: Mengendalikan likuiditas dan harga melalui kode Meteora DEX

Hype Sosial: Pembayaran influencer dan kegiatan media sosial menciptakan ilusi popularitas

Pump dan Buang: Setelah harga didorong tinggi secara artifisial, orang dalam melakukan penjualan besar-besaran.

Dalam hal pemasaran, gugatan tersebut mengarah ke Kelsier Ventures, Hayden, Charles, dan Gideon Davis memanfaatkan influencer berbayar dan kampanye media sosial untuk membuat permintaan publik terhadap koin meme seperti MELANIA dan LIBRA tampak nyata. Dilaporkan bahwa kelompok tersebut menggunakan taktik yang sama untuk semua 15 jenis Token: mereka secara artifisial menciptakan kelangkaan, mengiklankan promosi berbayar secara besar-besaran di internet, kemudian, ketika harga naik, orang dalam akan menjual semua Token yang mereka miliki sekaligus, menyebabkan penurunan nilai aset dan menimbulkan kerugian besar bagi investor lain.

strategi pemotongan performatif dan penolakan terbantahkan oleh bukti

Menurut gugatan, setelah kejatuhan token LIBRA pada bulan Februari 2025, Meteora berpura-pura memasukkan Kelsier dalam daftar hitam, dan penggugat menyebut tindakan ini “persembahan.” Dikatakan bahwa Chow dan anggota pimpinan Meteora pernah bersumpah menyatakan diri mereka sebagai “pengembang pasif perangkat lunak mandiri,” yang menyiratkan bahwa mereka tidak terlibat dengan perilaku harga aset kripto yang terlibat. Strategi pembelaan ini mencoba untuk memindahkan tanggung jawab kepada protokol terdesentralisasi itu sendiri, dengan menyatakan bahwa para pengembang hanya menyediakan alat dan tidak dapat mengontrol bagaimana pengguna menggunakannya.

Programmer ini mengundurkan diri dari Meteora pada bulan Februari dan tetap bersikeras bahwa dirinya tidak bersalah. Namun, data dari perusahaan analisis blockchain menceritakan kisah yang sangat berbeda. Transparansi blockchain memungkinkan semua catatan transaksi dapat dilacak dan dianalisis, yang menjadi alat kunci untuk mengungkap penipuan. Meskipun penipu dapat menggunakan beberapa alamat dompet untuk menyembunyikan identitas, analisis keterkaitan aliran dana pada akhirnya akan mengungkap kebenaran.

Data dari perusahaan analisis blockchain seperti Bubblemaps menjadi bukti kunci dalam kasus ini. Laporan mereka pada 17 Februari 2025 melacak beberapa alamat dompet, yang dengan jelas menunjukkan hubungan keuangan antara pengembang MELANIA dan LIBRA, sekaligus mengungkapkan bahwa orang dalam telah meraup keuntungan lebih dari 100 juta dolar. Bukti on-chain semacam ini sangat sulit untuk dibantah, karena semua transaksi dicatat di blockchain publik, dan siapa pun dapat memverifikasinya.

Skala keuntungan 100 juta dolar menunjukkan bahwa ini adalah penipuan besar yang direncanakan dengan cermat. Jika orang dalam mengendalikan 95% pasokan Token, ketika mereka menjual pada puncak harga, dana investor ritel sebenarnya langsung berpindah ke kantong orang dalam. “Permainan dengan jumlah nol” ini membuat investor biasa hampir tidak mungkin untuk menghasilkan keuntungan, seluruh desain rencana ini adalah untuk mengeksploitasi kekayaan dari investor ritel.

Kemampuan teknis Chow memungkinkannya untuk melaksanakan manipulasi kompleks ini. Sebagai salah satu pendiri Meteora DEX, ia memiliki pemahaman mendalam tentang kode kontrak pintar, yang memungkinkan dia menyisipkan backdoor atau mekanisme khusus saat penerbitan token, seperti fungsi pencetakan yang tersembunyi, saklar untuk menghentikan perdagangan, atau struktur biaya yang tidak simetris. Alat teknis ini memberikan keuntungan bagi orang dalam saat bertransaksi yang tidak dapat diperoleh pengguna biasa.

Krisis Kepercayaan Ekosistem Solana dan Peringatan Regulasi

Kasus ini telah menyebabkan kerusakan signifikan pada reputasi ekosistem Solana. Meteora adalah salah satu DEX yang lebih dikenal di Solana, dan salah satu pendirinya terlibat dalam skandal penipuan berskala besar, yang menimbulkan krisis kepercayaan bagi investor terhadap proyek-proyek lain di Solana. Banyak orang mulai mempertanyakan, berapa banyak proyek penipuan serupa yang masih bersembunyi di ekosistem Solana?

Kinerja tinggi dan biaya transaksi rendah Solana menjadikannya platform populer untuk koin meme dan penerbitan token cepat. Namun, kemudahan ini juga dimanfaatkan oleh penipu. Dibandingkan dengan Ethereum, biaya penerbitan token di Solana sangat rendah, menarik banyak proyek spekulatif. Beberapa proyek ini adalah upaya inovasi yang sah, tetapi ada juga banyak yang merupakan penipuan pemompaan dan pengiriman. Kasus Meteora menyoroti seriusnya masalah ini.

Dari sudut pandang regulasi, kasus ini mungkin mendorong SEC dan lembaga pengatur lainnya untuk memperkuat pengawasan terhadap pertukaran desentralisasi dan penerbitan token. Meskipun karakteristik desentralisasi DeFi membuatnya sulit untuk diatur, ketika skala penipuan mencapai tingkat 100 juta dolar, otoritas tidak mungkin berdiam diri. Di masa depan, mungkin akan ada pengawasan yang lebih ketat terhadap penerbitan token, persyaratan verifikasi identitas pengembang, serta kewajiban kepatuhan terhadap DEX.

Bagi para investor, kasus ini memberikan pelajaran penting. Pertama, waspadai token yang memiliki pasokan yang sangat terpusat. Jika lebih dari 70% pasokan dikendalikan oleh beberapa alamat, itu sendiri adalah sinyal bahaya. Kedua, dukungan selebriti tidak sama dengan keandalan proyek. Meskipun MELANIA dan LIBRA terkait dengan tokoh terkenal, orang-orang ini mungkin tidak tahu apa-apa tentang operasi nyata proyek. Ketiga, gunakan alat analisis blockchain untuk melakukan due diligence. Alat seperti Bubblemaps dan Nansen dapat mengungkapkan distribusi pasokan token yang sebenarnya dan aliran dana.

Untuk platform Meteora itu sendiri, kasus ini bisa menjadi bencana. Bahkan jika Chow akhirnya terbukti tidak bersalah, reputasi platform sudah mengalami kerusakan serius. Pengguna mungkin memilih DEX Solana lainnya, seperti Raydium atau Orca, untuk menghindari keterkaitan dengan platform yang terlibat. Selain itu, jika pengadilan memutuskan bahwa Meteora harus menanggung tanggung jawab bersama, platform mungkin menghadapi ganti rugi yang besar, bahkan kebangkrutan.

Dari sudut pandang teknis, kasus ini juga memicu diskusi tentang audit kode DEX dan transparansi. Jika ada pintu belakang atau fitur privilese dalam kode DEX yang dapat dimanfaatkan oleh pengembang, maka “desentralisasi” hanya bersifat permukaan. Desentralisasi yang sejati tidak hanya memerlukan kode sumber terbuka, tetapi juga memastikan bahwa tidak ada entitas tunggal yang dapat memanipulasi operasi protokol. DEX di masa depan mungkin perlu melalui audit keamanan pihak ketiga, dan secara eksplisit melarang fitur privilese dalam kontrak pintar.

Hasil dari litigasi akan memiliki dampak mendalam pada seluruh industri DeFi. Jika pengadilan memutuskan bahwa pengembang perlu bertanggung jawab atas penipuan yang terjadi di platform mereka, itu akan mendefinisikan kembali batas tanggung jawab DeFi. Ini dapat mendorong lebih banyak proyek untuk menerapkan langkah-langkah KYC, meningkatkan biaya kepatuhan, tetapi juga akan meningkatkan perlindungan pengguna. Sebaliknya, jika pengadilan menetapkan bahwa pengembang sebagai “penyedia alat pasif” tidak perlu bertanggung jawab, itu mungkin meninggalkan ruang lebih besar untuk penipuan di masa depan.

Bagi para investor yang tertarik dengan Meteora, disarankan untuk memperhatikan perkembangan litigasi, menghindari keterlibatan dengan token baru yang memiliki pasokan sangat terkonsentrasi, lebih memilih proyek yang telah diaudit dan memiliki verifikasi operasi jangka panjang, serta menggunakan alat analisis blockchain untuk melakukan due diligence sebelum berinvestasi. Kasus ini sekali lagi membuktikan bahwa dalam bidang cryptocurrency, “percaya tetapi verifikasi” adalah aturan besi untuk bertahan hidup.