Ripple memaksa istana untuk bekerja! SWIFT 2026 mempromosikan pembayaran transparan untuk melindungi wilayah bank

!

SWIFT mengumumkan peluncuran solusi pembayaran ritel baru pada 29 Januari, yang akan diluncurkan pada paruh pertama tahun 2026, dengan 40 bank yang berpartisipasi. Menjanjikan biaya transparan, pembayaran penuh, dan pelacakan status, menanggapi kritik Ripple. Namun, dana tetap masuk ke bank agen dan tidak menyentuh lapisan penyelesaian. Ripple menguji coba penyelesaian blockchain di Arab Saudi, Swiss, dan Jepang untuk mengurangi biaya modal. SWIFT mengubah antarmuka, Ripple mengubah lapisan yang mendasarinya, dan kedua sistem tersebut hidup berdampingan.

SWIFT mengakui tiga titik nyeri utama yang diidentifikasi oleh Ripple

Selama bertahun-tahun, Ripple percaya bahwa pembayaran lintas batas memiliki tiga kelemahan utama. Pertama, pengirim jarang mengetahui biaya penuh sebelumnya, dan biaya perantara tersembunyi serta kerugian nilai tukar sering menghasilkan pembayaran akhir yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan. Kedua, proses pembayarannya lambat dan tidak dapat diprediksi, dengan transfer lintas batas standar memakan waktu 3-5 hari kerja, menghadapi akhir pekan atau hari libur lebih lama, dan statusnya tidak dapat dilacak selama proses berlangsung. Ketiga, bank harus melakukan pra-pendanaan rekening lintas batas, yang akan memakan banyak modal dan mengurangi efisiensi modal.

Pendekatan baru SWIFT secara langsung membahas dua masalah pertama: transparansi dan prediktabilitas. Di bawah program ini, bank yang berpartisipasi akan berkomitmen pada seperangkat aturan yang ketat. Aturan ini termasuk pengungkapan biaya dan nilai tukar mata uang asing di muka, jaminan pengiriman penuh, dan memberikan transparansi end-to-end ke dalam status pembayaran. Secara sederhana, pelanggan harus tahu berapa banyak yang akan mereka bayar, berapa banyak yang akan diterima penerima, dan kapan uang akan tiba sebelum mengirim uang.

Konsistensi ini bukan kebetulan, karena menunjukkan bahwa titik nyeri yang diidentifikasi oleh Ripple memang ada – bahkan jika SWIFT telah memilih solusi yang berbeda. Pernyataan SWIFT mencerminkan tekanan yang berkembang untuk menjembatani kesenjangan ini, yang justru berasal dari perusahaan fintech dan jaringan blockchain seperti Ripple, Wise, Revolut, dan persaingan lainnya. Selama dekade terakhir, platform yang muncul ini telah menggerogoti pangsa pasar pembayaran lintas batas bank tradisional dengan biaya transparan dan kedatangan yang cepat.

Pembayaran ritel lintas batas telah menjadi kelemahan dalam industri perbankan. Pembayaran domestik di banyak negara sekarang membutuhkan waktu beberapa detik untuk diselesaikan, sementara transfer internasional masih memakan waktu berhari-hari, melalui beberapa perantara, dan sering kehilangan jumlah dalam prosesnya. Ripple, khususnya, telah lama berpendapat bahwa model perbankan koresponden yang ada tidak lagi cukup untuk orang modern. SWIFT akhirnya mengakui masalah ini pada tahun 2026 dan memperkenalkan rencana reformasi.

Tiga janji utama dari solusi baru SWIFT

Biaya transparan: Pelanggan dapat melihat detail biaya lengkap sebelum mengirimkan uang, termasuk biaya bank perantara dan selisih pertukaran

Pembayaran penuh: Menjamin bahwa penerima tidak akan melewatkan jumlah karena pemotongan tersembunyi saat menerima pengiriman uang

Pelacakan status: Menyediakan kueri kemajuan pembayaran end-to-end, mirip dengan sistem pelacakan ekspres

Peningkatan ini akan membawa pengalaman pengguna pembayaran lintas batas SWIFT dekat dengan platform fintech seperti Ripple atau Wise. Namun, perbedaan utamanya terletak pada mode operasi backend.

SWIFT tidak menyentuh lapisan penyelesaian untuk melindungi kepentingan bank

!

(Sumber: SWIFT)

Terlepas dari peningkatan, model SWIFT tidak mengubah cara dana antar bank benar-benar diselesaikan. Dana akan tetap mengalir melalui sistem perbankan koresponden, bank akan tetap mengandalkan rekening mata uang asing yang telah disetorkan sebelumnya, dan modal akan tetap dikunci untuk mendukung arus modal lintas batas. Solusi ini meningkatkan pengalaman pembayaran bagi nasabah, tetapi tidak mengubah cara bank mengelola likuiditas di backend. Batasan ini menentukan titik akhir solusi SWIFT.

Logika model perbankan koresponden adalah bahwa ketika bank China perlu mengirim uang ke bank AS, jika kedua bank tidak memiliki hubungan kerja sama langsung, mereka perlu mentransfernya melalui satu atau lebih bank perantara (bank koresponden). Setiap bank koresponden membebankan biaya penanganan, dan seluruh proses melibatkan beberapa rekonsiliasi akun dan pertukaran valuta asing, yang merupakan akar penyebab pembayaran lintas batas yang lambat dan mahal.

Skema baru SWIFT mengharuskan bank untuk memberi tahu pelanggan tentang biaya ini terlebih dahulu, tetapi tidak mengubah proses aktual untuk bank koresponden. Dana masih perlu melalui beberapa perantara, dan bank masih perlu menyetor rekening mata uang asing (dikenal sebagai akun Nostro) di beberapa negara. Diperkirakan bahwa bank-bank global telah mengunci sekitar $5 triliun dana menganggur di rekening Nostro yang tidak dapat digunakan untuk pinjaman atau investasi, menyebabkan pemborosan modal yang signifikan.

Ini adalah masalah inti yang coba dipecahkan oleh XRP dan RippleNet Ripple. Solusi Ripple adalah menggunakan XRP sebagai mata uang jembatan, dan bank tidak perlu menyetor mata uang asing di setiap negara, melainkan menyelesaikan pertukaran dan penyelesaian melalui XRP secara real time saat dibutuhkan. Misalnya, bank Jepang yang mengirim uang ke Meksiko dapat mengonversi yen menjadi XRP (detik), mengirim XRP ke Meksiko (detik), dan XRP ke peso Meksiko (detik) dalam proses tidak lebih dari 1 menit tanpa perlu melakukan pra-deposit akun peso.

SWIFT memilih untuk tidak menyentuh lapisan penyelesaian ini untuk melindungi kepentingan pribadi bank. Jika $5 triliun di akun Nostro dirilis menggunakan model Ripple, keuntungan bank akan turun secara signifikan (karena dana ini dapat digunakan untuk investasi atau pinjaman hasil tinggi). Terlebih lagi, bank koresponden adalah sumber pendapatan penting bagi bank-bank internasional besar, dan mereformasi model penyelesaian akan mengguncang model bisnis raksasa ini. Sebagai organisasi koperasi milik bank, SWIFT tentu saja tidak menantang kepentingan pemegang sahamnya sendiri.

Percontohan Ripple mengkhususkan diri dalam efisiensi likuiditas

Kemitraan Ripple baru-baru ini dengan bank telah mengambil pendekatan yang berbeda. Alih-alih berfokus pada standar perpesanan dan penegakan aturan, Ripple melihat mekanisme penyelesaian. Ini bertujuan untuk mengurangi kebutuhan akan akun prabayar melalui rel pembayaran berbasis blockchain dan stablecoin yang diatur. Bank-bank di wilayah seperti Arab Saudi, Swiss, dan Jepang sedang menguji model ini dalam lingkungan yang terkendali.

Program percontohan ini tidak dirancang untuk menggantikan sistem SWIFT melainkan untuk mengurangi biaya modal untuk saluran transaksi tertentu. Proposisi nilai Ripple terutama tercermin dalam neracanya, bukan antarmukanya. Ketika bank dapat melepaskan miliaran dolar dalam dana akun Nostro yang dapat menghasilkan hasil tambahan atau mendukung ekspansi bisnis, itulah yang benar-benar dijual Ripple.

Langkah SWIFT ini telah meningkatkan ekspektasi di seluruh industri, dengan transparansi dan kepastian pengiriman menjadi persyaratan penting saat ini. Ini mengurangi kemampuan Ripple untuk membedakan dirinya hanya berdasarkan kecepatan dan visibilitas. Pada saat yang sama, ini tidak menghilangkan kebutuhan akan model penyelesaian alternatif. Di wilayah padat modal atau pasar negara berkembang, masalah efisiensi likuiditas tetap terbuka, itulah sebabnya solusi Ripple terus menarik bank.

Secara keseluruhan, SWIFT tidak mengadopsi teknologi blockchain, tidak mengintegrasikan XRP, dan tidak meninggalkan perbankan koresponden. Sebaliknya, ia mengakui masalah struktural yang sama yang telah ditunjukkan Ripple selama bertahun-tahun – sambil memilih untuk mengatasinya dengan cara yang melestarikan sistem yang ada. Ini adalah “perbaikan diri” dari sistem perbankan, bukan “subversi revolusioner”. Bagi Ripple, reformasi SWIFT merupakan pengakuan dan tantangan, dan harus terus berinovasi dalam efisiensi likuiditas untuk mempertahankan keunggulan kompetitifnya.