Mengalami 'bencana sapi' netralitas kuantitatif dihadapi tekanan di sisi futures

Data 金十 28 September, rumor strategi Alpha Hedging penjualan pribadi muncul Dilikuidasi, yang secara luas dipasarkan di pasar pada hari sebelumnya. Rumor mengatakan: “Hari ini (26 September) strategi Alpha Hedging penjualan pribadi Dilikuidasi, kontrak berjangka menderita kerugian besar, tidak ada cukup waktu untuk mengalokasikan dana atau posisi kas tidak mencukupi, beberapa beruntung dapat menjual instrumen pendapatan tetap, sementara yang lain menghadapi masalah manajemen posisi, beberapa short order kontrak berjangka menghadapi Likuidasi.” Setelah menyelidiki rumor ini, jurnalis menemukan bahwa produk netralitas kuantitatif dalam beberapa hari terakhir mengalami penarikan besar. Namun, strategi netralitas sendiri tidak memiliki eksposur besar atau eksposur yang sangat kecil. Dalam situasi Holding saham naik, penarikan keseluruhan produk terbatas dan tidak akan muncul situasi “Dilikuidasi” produk. Produk DMA berleverage tinggi telah mengalami penurunan skala setelah pembersihan sebelumnya, dan risiko pasar terkendali. Kenaikan besar kontrak berjangka juga menyebabkan tekanan Margin produk netralitas di sisi kontrak berjangka tiba-tiba meningkat, sehingga beberapa penjualan pribadi produk netralitas dihadapi Likuidasi oleh perusahaan berjangka.