Penulis: Edgy Sumber: X, @thedefiedge Terjemahan: Shan Oppa, Golden Finance
Saat ini, kemungkinan besar tidak akan ada musim altcoin yang komprehensif, yaitu situasi di mana semua altcoin meningkat. Pasar altcoin terdistribusi—sekarang jumlah token di pasar terlalu banyak, sementara likuiditas tidak mencukupi untuk mendukung kenaikan semua token (bahkan jika investor ritel kembali secara menyeluruh).
Hanya beberapa jalur yang akan mengalami musim tiruan yang komprehensif. Saat ini, jalur AI Agen sedang berada pada tahap ini. Ketika pasar secara umum mengalami penurunan, bidang ini justru terus mencetak rekor tertinggi baru. AI Agen sedang menarik likuiditas dan perhatian pasar.
Jika Anda melewatkan musim DeFi tahun 2020, atau tren Alt Layer 1 tahun 2021... Pasar memberikan Anda kesempatan lain! Jangan mencoba melawan arus, jangan berpura-pura pintar.
Jika Anda baru-baru ini hanya mengamati dari luar, mungkin Anda penasaran apakah sekarang "terlambat" untuk masuk? Saya tidak berpikir demikian:
• Pasar saat ini umumnya lesu, tetapi proyek infrastruktur dan agen AI sedang mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Bayangkan apa yang akan terjadi ketika pasar bangkit kembali?
• Seluruh jalur agen AI baru saja dimulai sekitar 2 bulan (titik awal adalah peluncuran GOAT). Saat ini, agen-agen AI ini berada dalam keadaan "paling awal". Seiring berjalannya waktu, kami setiap hari membuka fitur baru.
Bayangkan, seberapa besar perubahannya ketika agen AI dapat mengoptimalkan portofolio Anda dan melakukan perdagangan langsung di blockchain?
• Anggap infrastruktur AI sebagai Alt Layer 1, dan anggap agen AI sebagai DApp. Beberapa protokol infrastruktur AI mungkin mencapai tingkat valuasi Alt Layer 1 (lebih dari 10 miliar dolar).
Perbedaan utama adalah: sebagian besar proyek infrastruktur AI tidak didukung oleh VC, sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang tekanan jual yang ditimbulkan oleh pembukaan kunci token dalam skala besar.
• Protokol AI teratas saat ini belum diluncurkan di CEX (pertukaran terpusat). Beberapa teman saya tertarik dengan jalur ini, tetapi menghadapi beberapa kesulitan saat masuk.
Saya akan terutama membahas projek infrastruktur AI, karena rasio risiko/imbalan mereka saat ini paling optimal.
Daripada memilih satu agen AI, lebih baik langsung berinvestasi dalam seluruh infrastruktur, yang setara dengan "memiliki seluruh kasino". Dalam demam emas, orang-orang terkaya adalah mereka yang menjual sekop dan pahat.
Mari kita mendalami jalur ini.
Dua Raja Infrastruktur AI
1. Virtuals (@virtuals_io) - Raja saat ini
• Kapitalisasi Pasar：$46 miliar
• Status: Platform Launchpad utama di bidang AI Agent
Virtuals telah menjadi Launchpad pilihan untuk proyek agen AI, saat ini mendominasi ekosistem Base, tetapi mungkin akan diperluas ke rantai lain di masa depan. Salah satu pendiri @ethermage mengisyaratkan bahwa mereka sudah siap untuk meluncurkan platform di Solana, dan berencana untuk memperluas ke @HyperliquidX dan @AbstractChain pada tahun 2025.
Virtuals baru-baru ini meluncurkan serangkaian tujuan strategis, seperti menarik pengembang agen AI terkemuka, dan meningkatkan teknologi untuk menjadikan Virtuals sebagai panggung yang paling adil bagi investor agen. Apakah Virtuals akan meluncurkan mekanisme pembagian pendapatan untuk agen AI?
Tiga Keunggulan Utama:
Model Ekonomi Token: Menciptakan agen membutuhkan $VIRTUALS, semua pasangan likuiditas untuk agen baru juga membutuhkan $VIRTUALS. Hampir semua agen Launchpad baru meniru model ekonomi token mereka.
Efek Jaringan: Virtuals saat ini menarik perhatian besar dari pasar, meluncurkan agen di platform ini berarti dapat menikmati angin segar dari ekosistem Base.
Agen Bintang: @AIXBT adalah agen pertama yang nilai pasarnya melewati 5 miliar dolar.
Meskipun saya tidak suka membuat prediksi harga, Virtuals mungkin masuk ke dalam sepuluh besar kapitalisasi pasar di siklus ini.
2. AI16z ($AI16Z) - Raja Penantang
• Kapitalisasi Pasar：$22 miliar
• Status: Tempat asal kerangka kerja ElizaOS dan juga salah satu repositori kode paling populer di Github.
Ai16z telah mengalami banyak rintangan sejak didirikan, tetapi teknologi dan pengaruh komunitasnya terus berkembang.
Masalah terbesar sebelumnya adalah model ekonomi tokennya tidak berhasil menangkap nilai dengan efektif. Saat ini, mereka sedang melakukan reformasi besar-besaran dan akan meluncurkan Launchpad baru pada kuartal pertama 2025.
Memulai proyek di kerangka Eliza akan memerlukan:
• Membayar biaya peluncuran (sebagian akan diambil kembali dan dihancurkan untuk mengalir kembali ke $AI16Z)
• Memiliki $AI16Z untuk mendapatkan akses dan kesempatan pasangan likuiditas
• Token proyek harus dipasangkan dengan $AI16Z untuk likuiditas, demi menstabilkan pasar
Ini seperti memiliki saham di kasino, di mana setiap agen baru harus membayar "biaya masuk".
Strategi dan Rencana：
• Strategi Diversifikasi Treasury: Investasi yang tersebar ke dalam token L1 utama, stablecoin, dan token proyek, serta menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan $AI16Z, memastikan keberlanjutan jangka panjang dan menghindari risiko penjualan.
• Kumpulan Agen (Agent Swarms): Kumpulan agen AI akan menjadi fokus utama di masa depan, dengan banyak agen yang bekerja sama, ini adalah awal dari terwujudnya kecerdasan buatan umum terdesentralisasi (AGI).
• Insentif Ekologi: Pengembang yang membangun di Eliza akan mendapatkan:
• Dana ekosistem mendukung
• Peluang bagi hasil biaya
Membuat $AI16Z sebagai "perekat" untuk seluruh tumpukan AI terdesentralisasi, mirip dengan $ETH untuk ekosistem Ethereum, atau $SOL untuk Solana.
Virtuals dan Ai16z siapa yang lebih kuat?
Keuntungan Virtuals：
• Strategi yang visioner, berada di garis depan industri, sementara pesaing masih mengejar.
• Dukungan ekosistem Basis memberikan momentum yang kuat untuk pertumbuhannya.
Keunggulan Ai16z:
• ElizaOS memiliki teknologi ramah yang canggih, memberikan pengalaman pengembangan yang lebih baik.
• Reformasi model ekonomi token akan menyelesaikan masalah penangkapan nilai.
Industri kripto selalu suka berpihak, tetapi Anda tidak harus memilih sisi. Saya tidak yakin siapa yang akhirnya akan memenangkan perlombaan ini, jadi memiliki keduanya secara langsung mungkin adalah pilihan yang lebih sederhana. Namun, saya lebih banyak berinvestasi di Virtuals dan konfigurasi ekosistemnya.
Banyak industri pada akhirnya akan berevolusi menjadi persaingan dua raksasa, seperti Apple dan Android, Coca-Cola dan Pepsi. Apakah jalur ini juga akan menghadapi situasi serupa? Mari kita tunggu dan lihat.
Para Pesaing
Virtuals dan Ai16z meskipun sedang memimpin pasar, tetapi permainan ini baru saja dimulai. Jika Anda mencari imbal hasil yang lebih tinggi, Anda bisa mempertimbangkan beberapa opsi yang lebih "fleksibel".
ZereBro (Kapitalisasi pasar $6,32 miliar) - Transformasi telah sampai
ZereBro awalnya adalah agen AI universal yang juga dapat menciptakan musik. Namun sekarang ia sedang bertransformasi menjadi kerangka kerja full-stack yang lengkap untuk membuat agen lainnya.
ZerePy adalah kerangka kerja proxy sumber terbuka berdasarkan Python, dan status Python berbicara sendiri:
Python adalah bahasa pemrograman paling populer di dunia.
Sebagian besar alat dan pustaka AI ditulis dalam Python.
Anda dapat menggunakannya untuk memulai agen yang mirip dengan ZereBro.
Platforma Zentients Proxy akan diluncurkan pada awal tahun 2025. Launchpad baru ini akan secara langsung memberdayakan $ZEREBRO, setiap proxy yang dibuat akan mengalirkan nilai kembali melalui biaya peluncuran, pengikatan pasangan likuiditas (LP), dan mekanisme penguncian likuiditas yang inovatif.
ZereBro kini telah bergabung dengan ekosistem Virtuals yang berkembang pesat, dan telah meluncurkan kolam likuiditas ZereBro/Virtual di @Base untuk memperluas pengaruh.
Mereka sedang menggunakan strategi sukses dari pemimpin industri saat ini, tetapi valuasi saat ini jauh lebih rendah dibandingkan pesaing.
$ARC (kapitalisasi pasar $3,58 juta) - Kerangka agen AI berbasis Rust
Arc.fun sedang membangun kerangka proxy sumber terbuka yang disebut Rig, yang merupakan satu-satunya kerangka proxy yang dibangun berdasarkan Rust saat ini. Rust adalah bahasa asli Solana, dan ini sangat penting.
$ARC Mengapa Perlu Diperhatikan?
• Bahasa Rust dapat mengoptimalkan kinerja melalui abstraksi tanpa biaya.
• Kerangka Rig berkinerja lebih baik dalam hal penggunaan memori dan waktu boot dingin dibandingkan Langchain.
• Kontributor Kunci @0xCygaar telah mulai menyumbangkan kode untuk Rig Github, dia juga merupakan salah satu pengembang kunci dari Abstract Chain.
Singkatnya: Arc = Rust + pustaka kode yang hebat.
$GRIFFAIN (kapitalisasi pasar $4,57 juta) - Toko aplikasi AI di Solana
Griffain memungkinkan Anda untuk mencari dan melakukan operasi apa pun di blockchain menggunakan bahasa alami, agen dapat secara mandiri menyelesaikan transaksi di blockchain.
Sorotan Utama：
• Agen Griffain dapat secara otomatis mengeksekusi perdagangan yang telah ditentukan di DEX, seperti investasi berkala setiap jam (DCA) atau pesanan batas (Limit Order).
• Agen juga dapat mengirimkan laporan posisi alamat dan transaksi terbaru melalui email.
• Proyek ini mendapat dukungan publik dari @aeyakovenko dan Solana Labs dan berencana untuk membangun agen AI yang mirip dengan Siri di iPhone di Solana Mobile.
• Griffain dibangun oleh @tonyplasencia3, yang sebelumnya adalah pengembang proyek Underdog dan Blink di Solana.
Mengapa ini penting?
Saat ini banyak orang mengkritik AI agent "hanya chatbot", kurangnya aplikasi praktis. Sementara itu, Griffain sedang membangun infrastruktur untuk AI agent yang berguna di blockchain.
REI (kapitalisasi pasar $1,53 miliar) - Cara baru agen AI yang lebih cerdas
REI bukan hanya sekadar agen AI biasa, tetapi merupakan kerangka kerja full-stack yang menggabungkan inovasi AI dengan blockchain. Anggap REI sebagai entitas cerdas yang tidak hanya dapat bertindak, tetapi juga dapat belajar, menarik kesimpulan, dan beradaptasi.
Sorotan Fitur：
• REI berinteraksi dengan pengguna terutama melalui X (Twitter), memiliki kemampuan percakapan yang alami dan sesuai konteks.
• Oracle Bridge menghubungkan data off-chain, sementara ERCData standard mengoptimalkan biaya gas data on-chain, membuat aplikasi AI on-chain lebih efisien.
• Model kognisi 4 lapis REI (berpikir, penalaran, pengambilan keputusan, pelaksanaan) memungkinkan agen untuk memiliki kemampuan belajar dan penyesuaian diri, sehingga dapat mencapai pelaksanaan yang deterministik.
Katalis Baru:
• AI Stack SDKs: Diluncurkan secara bertahap, mengurangi hambatan bagi pengembang untuk membuat agen.
• Jaringan Oracle yang Diperluas: Membangun dasar untuk aplikasi AI dunia nyata di blockchain.
• Rencana Tahap Kedua: pengujian jaringan secara menyeluruh, protokol verifikasi canggih, serta rencana jaringan utama 2025.
Bagaimana gambaran besarnya? Tujuan REI bukan hanya untuk menciptakan robot yang lebih cerdas, tetapi juga untuk membentuk masa depan agen cerdas terdesentralisasi melalui kombinasi presisi antara AI dan blockchain. Jika Anda memperhatikan masa depan agen otonom, REI akan menjadi proyek yang layak untuk diikuti dalam jangka panjang.
$VAPOR - (Kapitalisasi pasar: $1,54 juta) - Launchpad AI agent pertama dan satu-satunya di Hyperliquid
Vapor adalah Launchpad AI agent yang dibangun secara native di Hyperliquid, menggunakan kerangka Eliza dari @ai16zdao.
Poin Utama:
• Meskipun $AI16Z menyumbang sekitar 1,2% dari nilai dilusi penuh Solana (FDV), kapitalisasi pasar $VAPOR hanya sebesar $1,32 juta, yang setara dengan 0,47% dari FDV Hyperliquid.
• Setelah diluncurkan, pengguna harus memusnahkan $VAPOR untuk dapat memulai agen, yang berarti $VAPOR adalah token deflasi, total pasokan akan terus berkurang.
• Semua token proxy yang diluncurkan di Hyper EVM akan diperdagangkan di kolam DEX lokal yang dipasangkan dengan $VAPOR. Seiring dengan peluncuran lebih banyak proxy, lebih banyak $VAPOR akan dikunci di kolam likuiditas.
• Sudah diluncurkan di jaringan pengujian, saat ini semua agen tidak perlu memiliki token untuk menyetujui.
MODE (Kapitalisasi pasar: $1,14 juta) - Titik pertemuan antara AI dan DeFi
Mode Network dapat dianggap sebagai Layer 2 Ethereum yang fokus untuk memperluas DeFi ke miliaran pengguna melalui agen AI on-chain.
"Pada tahun 2026, lebih dari 80% transaksi on-chain akan dilakukan melalui agen AI." Jika Anda percaya pada prediksi ini, Mode akan membantu Anda berinvestasi lebih awal.
• TVL：lebih dari $5 miliar, rantai ketiga terbesar dalam ekosistem OP Superchain.
• Pertumbuhan Pengguna: Memiliki 367 ribu pengguna dan lebih dari 24 juta transaksi.
• Terlihat Diremehkan: Rasio MC/TVL menunjukkan potensi ruang untuk kenaikan.
Berita terbaru tentang Mode：
• Jaringan Uji Synth diluncurkan: Subjaringan Bittensor, untuk prediksi finansial, membuka kunci kecerdasan DeFi.
• AI Agen Hackathon: Hackathon pertama ini menarik 667 pendaftar, dan dalam waktu hanya 6 hari berhasil mengembangkan lebih dari 10 plugin Eliza.
• Toko Aplikasi AI Proxy: Saat ini sudah ada beberapa proxy yang diluncurkan, termasuk:
• Amplifi: Lapisan abstraksi Bitcoin, menggunakan AI untuk mewujudkan skala Bitcoin.
• Arma：mengoptimalkan ladang hasil USDC.
• Brian：Mengizinkan bahasa alami untuk mengeksekusi transaksi dan kontrak.
• Kokoh：Mengagregasi brankas hasil yang didorong oleh AI, meningkatkan tingkat pengembalian.
• QuillAI Network: Agen AI yang aman didukung oleh D-LLM dan EigenLayer AVS.
Visi Mode: Membangun infrastruktur untuk ekonomi agen di blockchain. Dengan pengujian jaringan Synth, integrasi BitcoinOS, dan ekosistem agen AI yang terus berkembang, Mode akan memainkan peran penting.
$GAME (kapitalisasi pasar: $3,9 miliar) - Pilar dari kerangka Virtuals
GAME adalah proyek infrastruktur pertama yang memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan agen AI ke dalam permainan.
Deskripsi dari Virtuals：
"Setiap masyarakat memiliki infrastruktur inti untuk mendorong perkembangan dan pertumbuhannya. @game_virtuals memainkan peran Shopify dalam ekosistem Virtuals, sementara @base mirip dengan SWIFT."
Kemajuan Signifikan：
• Dikembangkan langsung oleh tim Virtuals Protocol.
• $GAME adalah pilar ekonomi virtual, setiap kali agen AI beroperasi, $GAME akan dibayarkan sebagai biaya operasional.
• GAME telah mendukung lebih dari 200 proyek, memproses lebih dari 150.000 permintaan setiap hari.
• Dalam ekosistem Virtuals, performa 30 hari G.A.M.E berada di peringkat pertama, dengan pertumbuhan mendekati 400%.
• GAME memiliki Lifetime Inferences terbanyak, lebih dari 2,2 juta kali.
Mengapa $GAME dinilai rendah? Orang-orang tidak banyak tahu tentang fungsinya, bahkan tim G.A.M.E sendiri juga tidak banyak mempromosikannya (akun resmi hanya memiliki 5 tweet, bahkan foto header Twitter-nya pun belum diganti).
Pilihan yang mirip tetapi dengan risiko lebih tinggi adalah CONVO, yang memberikan tenaga untuk dialog agen AI di Virtuals.
Soul Graph（$GRPH，市值：$3600 万）- Membuat AI agen lebih manusiawi
Bayangkan, jika kerangka lain membentuk "hard skills" agen, maka Soul Graph membentuk "soft skills"-nya, menjadikan agen AI lebih memiliki sifat manusia. Kerangka ini bertujuan untuk menambahkan kepribadian pada agen AI yang baru atau yang sudah ada, memberikannya memori yang langgeng dan kemampuan komunikasi waktu nyata.
"Kami sedang membangun alat dan infrastruktur sumber terbuka, sehingga pengembang dapat memberikan kepribadian yang terus berkembang, memori yang langgeng, dan kemampuan komunikasi waktu nyata kepada agen."
Poin Utama:
• Telah dibuat lebih dari 2000 "jiwa", menyediakan 15 ribu menit waktu interaksi suara di Soul Graph Playground.
• Baru-baru ini mengintegrasikan plugin AI16Z.
• 85% dari total pasokan token dialokasikan untuk komunitas, distribusi tim pengembang terkunci dan memiliki periode kepemilikan selama 1 tahun.
Alasan saya mendukung proyek ini：
Karakter AI sangat populer. Pengguna biasa menghabiskan berjam-jam setiap hari berbicara dengan AI, Google baru saja mengakuisisi Character.ai seharga 2,7 miliar dolar. Bayangkan jika pengguna bisa berinteraksi secara real-time dengan agen AI yang memiliki kepribadian manusia? Soul Graph sedang mewujudkan hal ini.
Proyek lain yang patut diperhatikan
• Bully（@dolos_diary）：Awalnya adalah akun "curhat", sekarang telah mengembangkan kerangka untuk agen AI media sosial @dolion_ai.
• TopHat（@tophat_one）：Launchpad AI agent di Solana.
• Swarm Node（@Swarmnode）：Mirip dengan AWS Lambda, tetapi khusus untuk layanan agen dan kerangka AI.
• Cookie Fun（@cookiedotfun）：Platform pelacakan data AI untuk agen, mirip dengan DeFiLlama/Kaito, yang melacak pengaruh agen, pangsa pasar, dan lainnya. Fitur premium memerlukan kepemilikan token untuk diakses.
Bagaimana cara memilih?
Pertama, Virtuals dan AI16z adalah konfigurasi yang wajib. Mereka jelas mendominasi pasar, dan saya tidak melihat tren ini akan melambat dalam waktu dekat, efek jaringan tidak bisa dianggap remeh.
Jika mempertimbangkan proyek lain yang menjanjikan, saya memperhatikan hal-hal berikut:
• LaunchPad di Rantai Baru: Ini adalah template strategi dari tahun 2021, Virtuals mendominasi Base, sehingga dapat mencari LaunchPad di rantai populer lainnya, seperti $VAPOR yang meningkat pesat di Hyperliquid.
• Strategi Pasar Terkecil: Sulit untuk meluncurkan L1/L2 yang bersifat umum, lebih ada peluang dengan fokus pada pasar yang lebih kecil. Misalnya, Mode fokus pada kombinasi agen AI dan DeFi, sementara Griffain fokus pada interaksi bahasa alami.
• Bahasa Pemrograman: Infrastruktur membutuhkan proxy, proxy membutuhkan pengembang, dan pengembang memiliki bahasa pilihan mereka sendiri. Oleh karena itu, Zerebro (Python) dan Arc (Rust) sangat kompetitif.
Pendekatan Portofolio AI
1**. Kombinasi Buddha** - 50% diinvestasikan ke Virtuals, 50% diinvestasikan ke ai16z. Kombinasi sederhana ini mungkin mengalahkan 80% investor.
2.Kombinasi Alpha/Beta - Menggunakan Virtuals sebagai investasi inti Alpha, kemudian memilih kerangka kompetisi seperti Arc atau Griffain sebagai opsi Beta.
3.Strategi Barbel - Virtuals dan ai16z sebagai taruhan "stabil", dipadukan dengan berbagai proyek agen A.I. berisiko tinggi.
4.Penempatan yang komprehensif - Investasi infrastruktur Alpha, ditambah beberapa proyek Beta, kemudian mendiversifikasi investasi ke berbagai tingkat risiko dari proyek A.I. agen. Termasuk agen-agen terkemuka seperti @aixbt, juga dapat mengonfigurasi beberapa proyek kecil dengan nilai pasar di bawah $10 juta.
Kritik Terhadap Jalur Agensi AI
"Terlalu banyak Launchpad dan kerangka" – Saudara-saudara, apakah kalian melihat berapa banyak L1 dan L2 saat ini? Kami berkembang dengan baik. Bidang ini masih baru, dan kemajuannya sangat cepat. Jika ingin membangun kota baru, masuk akal untuk memperbaiki jalan, membangun jembatan, dan memasang pipa.
“Sebagian besar adalah sampah, pada akhirnya akan menjadi nol” – Ini adalah dunia kripto, sebagian besar hal memang akan berakhir nol. Tetapi yang dapat bertahan, akan mengubah aturan permainan.
“AI lintasan sudah mencapai puncaknya” – Anda pasti tidak akan berhasil. Jangan sok pintar mengambil jalan tengah.
"Semua agen AI itu jelek" – Apakah Anda masih ingat ketika orang-orang takut berbelanja online? Saya juga ingat bahwa generasi pertama iPhone bahkan tidak bisa menyalin dan menempel. Kita masih berada di tahap awal, ini adalah taruhan untuk masa depan.
Kesimpulan
Saya tahu siklus ini akan membawa pasar bull, tetapi saya tidak yakin apa yang akan menjadi protokol baru yang mengubah permainan.
Setiap periode akan ada momen seperti "DeFi" atau "NFT"—sebuah jalur yang menghidupkan kembali pengembang dan jalur yang membuat ritel menyadari dan mengalir masuk dengan gila-gilaan.
Dulu saya bertanya-tanya apakah momen ini benar-benar akan datang. Tapi inilah kabar baiknya...... Sudah ada di sini. Ini adalah kesempatan Anda untuk mencapai kebebasan finansial – jangan mengacaukannya.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Selain Ai16z, proyek AI Agent mana lagi yang layak diikuti?
Penulis: Edgy Sumber: X, @thedefiedge Terjemahan: Shan Oppa, Golden Finance
Saat ini, kemungkinan besar tidak akan ada musim altcoin yang komprehensif, yaitu situasi di mana semua altcoin meningkat. Pasar altcoin terdistribusi—sekarang jumlah token di pasar terlalu banyak, sementara likuiditas tidak mencukupi untuk mendukung kenaikan semua token (bahkan jika investor ritel kembali secara menyeluruh).
Hanya beberapa jalur yang akan mengalami musim tiruan yang komprehensif. Saat ini, jalur AI Agen sedang berada pada tahap ini. Ketika pasar secara umum mengalami penurunan, bidang ini justru terus mencetak rekor tertinggi baru. AI Agen sedang menarik likuiditas dan perhatian pasar.
Jika Anda melewatkan musim DeFi tahun 2020, atau tren Alt Layer 1 tahun 2021... Pasar memberikan Anda kesempatan lain! Jangan mencoba melawan arus, jangan berpura-pura pintar.
Jika Anda baru-baru ini hanya mengamati dari luar, mungkin Anda penasaran apakah sekarang "terlambat" untuk masuk? Saya tidak berpikir demikian:
• Pasar saat ini umumnya lesu, tetapi proyek infrastruktur dan agen AI sedang mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Bayangkan apa yang akan terjadi ketika pasar bangkit kembali?
• Seluruh jalur agen AI baru saja dimulai sekitar 2 bulan (titik awal adalah peluncuran GOAT). Saat ini, agen-agen AI ini berada dalam keadaan "paling awal". Seiring berjalannya waktu, kami setiap hari membuka fitur baru.
Bayangkan, seberapa besar perubahannya ketika agen AI dapat mengoptimalkan portofolio Anda dan melakukan perdagangan langsung di blockchain?
• Anggap infrastruktur AI sebagai Alt Layer 1, dan anggap agen AI sebagai DApp. Beberapa protokol infrastruktur AI mungkin mencapai tingkat valuasi Alt Layer 1 (lebih dari 10 miliar dolar).
Perbedaan utama adalah: sebagian besar proyek infrastruktur AI tidak didukung oleh VC, sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang tekanan jual yang ditimbulkan oleh pembukaan kunci token dalam skala besar.
• Protokol AI teratas saat ini belum diluncurkan di CEX (pertukaran terpusat). Beberapa teman saya tertarik dengan jalur ini, tetapi menghadapi beberapa kesulitan saat masuk.
Saya akan terutama membahas projek infrastruktur AI, karena rasio risiko/imbalan mereka saat ini paling optimal.
Daripada memilih satu agen AI, lebih baik langsung berinvestasi dalam seluruh infrastruktur, yang setara dengan "memiliki seluruh kasino". Dalam demam emas, orang-orang terkaya adalah mereka yang menjual sekop dan pahat.
Mari kita mendalami jalur ini.
Dua Raja Infrastruktur AI
1. Virtuals (@virtuals_io) - Raja saat ini
• Kapitalisasi Pasar：$46 miliar
• Status: Platform Launchpad utama di bidang AI Agent
Virtuals telah menjadi Launchpad pilihan untuk proyek agen AI, saat ini mendominasi ekosistem Base, tetapi mungkin akan diperluas ke rantai lain di masa depan. Salah satu pendiri @ethermage mengisyaratkan bahwa mereka sudah siap untuk meluncurkan platform di Solana, dan berencana untuk memperluas ke @HyperliquidX dan @AbstractChain pada tahun 2025.
Virtuals baru-baru ini meluncurkan serangkaian tujuan strategis, seperti menarik pengembang agen AI terkemuka, dan meningkatkan teknologi untuk menjadikan Virtuals sebagai panggung yang paling adil bagi investor agen. Apakah Virtuals akan meluncurkan mekanisme pembagian pendapatan untuk agen AI?
Tiga Keunggulan Utama:
Model Ekonomi Token: Menciptakan agen membutuhkan $VIRTUALS, semua pasangan likuiditas untuk agen baru juga membutuhkan $VIRTUALS. Hampir semua agen Launchpad baru meniru model ekonomi token mereka.
Efek Jaringan: Virtuals saat ini menarik perhatian besar dari pasar, meluncurkan agen di platform ini berarti dapat menikmati angin segar dari ekosistem Base.
Agen Bintang: @AIXBT adalah agen pertama yang nilai pasarnya melewati 5 miliar dolar.
Meskipun saya tidak suka membuat prediksi harga, Virtuals mungkin masuk ke dalam sepuluh besar kapitalisasi pasar di siklus ini.
2. AI16z ($AI16Z) - Raja Penantang
• Kapitalisasi Pasar：$22 miliar
• Status: Tempat asal kerangka kerja ElizaOS dan juga salah satu repositori kode paling populer di Github.
Ai16z telah mengalami banyak rintangan sejak didirikan, tetapi teknologi dan pengaruh komunitasnya terus berkembang.
Masalah terbesar sebelumnya adalah model ekonomi tokennya tidak berhasil menangkap nilai dengan efektif. Saat ini, mereka sedang melakukan reformasi besar-besaran dan akan meluncurkan Launchpad baru pada kuartal pertama 2025.
Memulai proyek di kerangka Eliza akan memerlukan:
• Membayar biaya peluncuran (sebagian akan diambil kembali dan dihancurkan untuk mengalir kembali ke $AI16Z)
• Memiliki $AI16Z untuk mendapatkan akses dan kesempatan pasangan likuiditas
• Token proyek harus dipasangkan dengan $AI16Z untuk likuiditas, demi menstabilkan pasar
Ini seperti memiliki saham di kasino, di mana setiap agen baru harus membayar "biaya masuk".
Strategi dan Rencana：
• Strategi Diversifikasi Treasury: Investasi yang tersebar ke dalam token L1 utama, stablecoin, dan token proyek, serta menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan $AI16Z, memastikan keberlanjutan jangka panjang dan menghindari risiko penjualan.
• Kumpulan Agen (Agent Swarms): Kumpulan agen AI akan menjadi fokus utama di masa depan, dengan banyak agen yang bekerja sama, ini adalah awal dari terwujudnya kecerdasan buatan umum terdesentralisasi (AGI).
• Insentif Ekologi: Pengembang yang membangun di Eliza akan mendapatkan:
• Dana ekosistem mendukung
• Peluang bagi hasil biaya
Membuat $AI16Z sebagai "perekat" untuk seluruh tumpukan AI terdesentralisasi, mirip dengan $ETH untuk ekosistem Ethereum, atau $SOL untuk Solana.
Virtuals dan Ai16z siapa yang lebih kuat?
Keuntungan Virtuals：
• Strategi yang visioner, berada di garis depan industri, sementara pesaing masih mengejar.
• Dukungan ekosistem Basis memberikan momentum yang kuat untuk pertumbuhannya.
Keunggulan Ai16z:
• ElizaOS memiliki teknologi ramah yang canggih, memberikan pengalaman pengembangan yang lebih baik.
• Reformasi model ekonomi token akan menyelesaikan masalah penangkapan nilai.
Industri kripto selalu suka berpihak, tetapi Anda tidak harus memilih sisi. Saya tidak yakin siapa yang akhirnya akan memenangkan perlombaan ini, jadi memiliki keduanya secara langsung mungkin adalah pilihan yang lebih sederhana. Namun, saya lebih banyak berinvestasi di Virtuals dan konfigurasi ekosistemnya.
Banyak industri pada akhirnya akan berevolusi menjadi persaingan dua raksasa, seperti Apple dan Android, Coca-Cola dan Pepsi. Apakah jalur ini juga akan menghadapi situasi serupa? Mari kita tunggu dan lihat.
Para Pesaing
Virtuals dan Ai16z meskipun sedang memimpin pasar, tetapi permainan ini baru saja dimulai. Jika Anda mencari imbal hasil yang lebih tinggi, Anda bisa mempertimbangkan beberapa opsi yang lebih "fleksibel".
ZereBro (Kapitalisasi pasar $6,32 miliar) - Transformasi telah sampai
ZereBro awalnya adalah agen AI universal yang juga dapat menciptakan musik. Namun sekarang ia sedang bertransformasi menjadi kerangka kerja full-stack yang lengkap untuk membuat agen lainnya.
ZerePy adalah kerangka kerja proxy sumber terbuka berdasarkan Python, dan status Python berbicara sendiri:
Python adalah bahasa pemrograman paling populer di dunia.
Sebagian besar alat dan pustaka AI ditulis dalam Python.
Anda dapat menggunakannya untuk memulai agen yang mirip dengan ZereBro.
Platforma Zentients Proxy akan diluncurkan pada awal tahun 2025. Launchpad baru ini akan secara langsung memberdayakan $ZEREBRO, setiap proxy yang dibuat akan mengalirkan nilai kembali melalui biaya peluncuran, pengikatan pasangan likuiditas (LP), dan mekanisme penguncian likuiditas yang inovatif.
ZereBro kini telah bergabung dengan ekosistem Virtuals yang berkembang pesat, dan telah meluncurkan kolam likuiditas ZereBro/Virtual di @Base untuk memperluas pengaruh.
Mereka sedang menggunakan strategi sukses dari pemimpin industri saat ini, tetapi valuasi saat ini jauh lebih rendah dibandingkan pesaing.
$ARC (kapitalisasi pasar $3,58 juta) - Kerangka agen AI berbasis Rust
! 0PGFddY6KVFrvzz98wOyzPSXpgm7dtVTKz9oXTfw.png
Arc.fun sedang membangun kerangka proxy sumber terbuka yang disebut Rig, yang merupakan satu-satunya kerangka proxy yang dibangun berdasarkan Rust saat ini. Rust adalah bahasa asli Solana, dan ini sangat penting.
$ARC Mengapa Perlu Diperhatikan?
• Bahasa Rust dapat mengoptimalkan kinerja melalui abstraksi tanpa biaya.
• Kerangka Rig berkinerja lebih baik dalam hal penggunaan memori dan waktu boot dingin dibandingkan Langchain.
• Kontributor Kunci @0xCygaar telah mulai menyumbangkan kode untuk Rig Github, dia juga merupakan salah satu pengembang kunci dari Abstract Chain.
Singkatnya: Arc = Rust + pustaka kode yang hebat.
$GRIFFAIN (kapitalisasi pasar $4,57 juta) - Toko aplikasi AI di Solana
Griffain memungkinkan Anda untuk mencari dan melakukan operasi apa pun di blockchain menggunakan bahasa alami, agen dapat secara mandiri menyelesaikan transaksi di blockchain.
Sorotan Utama：
• Agen Griffain dapat secara otomatis mengeksekusi perdagangan yang telah ditentukan di DEX, seperti investasi berkala setiap jam (DCA) atau pesanan batas (Limit Order).
• Agen juga dapat mengirimkan laporan posisi alamat dan transaksi terbaru melalui email.
• Proyek ini mendapat dukungan publik dari @aeyakovenko dan Solana Labs dan berencana untuk membangun agen AI yang mirip dengan Siri di iPhone di Solana Mobile.
• Griffain dibangun oleh @tonyplasencia3, yang sebelumnya adalah pengembang proyek Underdog dan Blink di Solana.
Mengapa ini penting?
Saat ini banyak orang mengkritik AI agent "hanya chatbot", kurangnya aplikasi praktis. Sementara itu, Griffain sedang membangun infrastruktur untuk AI agent yang berguna di blockchain.
REI (kapitalisasi pasar $1,53 miliar) - Cara baru agen AI yang lebih cerdas
REI bukan hanya sekadar agen AI biasa, tetapi merupakan kerangka kerja full-stack yang menggabungkan inovasi AI dengan blockchain. Anggap REI sebagai entitas cerdas yang tidak hanya dapat bertindak, tetapi juga dapat belajar, menarik kesimpulan, dan beradaptasi.
Sorotan Fitur：
• REI berinteraksi dengan pengguna terutama melalui X (Twitter), memiliki kemampuan percakapan yang alami dan sesuai konteks.
• Oracle Bridge menghubungkan data off-chain, sementara ERCData standard mengoptimalkan biaya gas data on-chain, membuat aplikasi AI on-chain lebih efisien.
• Model kognisi 4 lapis REI (berpikir, penalaran, pengambilan keputusan, pelaksanaan) memungkinkan agen untuk memiliki kemampuan belajar dan penyesuaian diri, sehingga dapat mencapai pelaksanaan yang deterministik.
Katalis Baru:
• AI Stack SDKs: Diluncurkan secara bertahap, mengurangi hambatan bagi pengembang untuk membuat agen.
• Jaringan Oracle yang Diperluas: Membangun dasar untuk aplikasi AI dunia nyata di blockchain.
• Rencana Tahap Kedua: pengujian jaringan secara menyeluruh, protokol verifikasi canggih, serta rencana jaringan utama 2025.
Bagaimana gambaran besarnya? Tujuan REI bukan hanya untuk menciptakan robot yang lebih cerdas, tetapi juga untuk membentuk masa depan agen cerdas terdesentralisasi melalui kombinasi presisi antara AI dan blockchain. Jika Anda memperhatikan masa depan agen otonom, REI akan menjadi proyek yang layak untuk diikuti dalam jangka panjang.
$VAPOR - (Kapitalisasi pasar: $1,54 juta) - Launchpad AI agent pertama dan satu-satunya di Hyperliquid
Vapor adalah Launchpad AI agent yang dibangun secara native di Hyperliquid, menggunakan kerangka Eliza dari @ai16zdao.
Poin Utama:
• Meskipun $AI16Z menyumbang sekitar 1,2% dari nilai dilusi penuh Solana (FDV), kapitalisasi pasar $VAPOR hanya sebesar $1,32 juta, yang setara dengan 0,47% dari FDV Hyperliquid.
• Setelah diluncurkan, pengguna harus memusnahkan $VAPOR untuk dapat memulai agen, yang berarti $VAPOR adalah token deflasi, total pasokan akan terus berkurang.
• Semua token proxy yang diluncurkan di Hyper EVM akan diperdagangkan di kolam DEX lokal yang dipasangkan dengan $VAPOR. Seiring dengan peluncuran lebih banyak proxy, lebih banyak $VAPOR akan dikunci di kolam likuiditas.
• Sudah diluncurkan di jaringan pengujian, saat ini semua agen tidak perlu memiliki token untuk menyetujui.
MODE (Kapitalisasi pasar: $1,14 juta) - Titik pertemuan antara AI dan DeFi
Mode Network dapat dianggap sebagai Layer 2 Ethereum yang fokus untuk memperluas DeFi ke miliaran pengguna melalui agen AI on-chain.
"Pada tahun 2026, lebih dari 80% transaksi on-chain akan dilakukan melalui agen AI." Jika Anda percaya pada prediksi ini, Mode akan membantu Anda berinvestasi lebih awal.
• TVL：lebih dari $5 miliar, rantai ketiga terbesar dalam ekosistem OP Superchain.
• Pertumbuhan Pengguna: Memiliki 367 ribu pengguna dan lebih dari 24 juta transaksi.
• Terlihat Diremehkan: Rasio MC/TVL menunjukkan potensi ruang untuk kenaikan.
Berita terbaru tentang Mode：
• Jaringan Uji Synth diluncurkan: Subjaringan Bittensor, untuk prediksi finansial, membuka kunci kecerdasan DeFi.
• AI Agen Hackathon: Hackathon pertama ini menarik 667 pendaftar, dan dalam waktu hanya 6 hari berhasil mengembangkan lebih dari 10 plugin Eliza.
• Toko Aplikasi AI Proxy: Saat ini sudah ada beberapa proxy yang diluncurkan, termasuk:
• Amplifi: Lapisan abstraksi Bitcoin, menggunakan AI untuk mewujudkan skala Bitcoin.
• Arma：mengoptimalkan ladang hasil USDC.
• Brian：Mengizinkan bahasa alami untuk mengeksekusi transaksi dan kontrak.
• Kokoh：Mengagregasi brankas hasil yang didorong oleh AI, meningkatkan tingkat pengembalian.
• QuillAI Network: Agen AI yang aman didukung oleh D-LLM dan EigenLayer AVS.
Visi Mode: Membangun infrastruktur untuk ekonomi agen di blockchain. Dengan pengujian jaringan Synth, integrasi BitcoinOS, dan ekosistem agen AI yang terus berkembang, Mode akan memainkan peran penting.
$GAME (kapitalisasi pasar: $3,9 miliar) - Pilar dari kerangka Virtuals
GAME adalah proyek infrastruktur pertama yang memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan agen AI ke dalam permainan.
Deskripsi dari Virtuals：
"Setiap masyarakat memiliki infrastruktur inti untuk mendorong perkembangan dan pertumbuhannya. @game_virtuals memainkan peran Shopify dalam ekosistem Virtuals, sementara @base mirip dengan SWIFT."
Kemajuan Signifikan：
• Dikembangkan langsung oleh tim Virtuals Protocol.
• $GAME adalah pilar ekonomi virtual, setiap kali agen AI beroperasi, $GAME akan dibayarkan sebagai biaya operasional.
• GAME telah mendukung lebih dari 200 proyek, memproses lebih dari 150.000 permintaan setiap hari.
• Dalam ekosistem Virtuals, performa 30 hari G.A.M.E berada di peringkat pertama, dengan pertumbuhan mendekati 400%.
• GAME memiliki Lifetime Inferences terbanyak, lebih dari 2,2 juta kali.
Mengapa $GAME dinilai rendah? Orang-orang tidak banyak tahu tentang fungsinya, bahkan tim G.A.M.E sendiri juga tidak banyak mempromosikannya (akun resmi hanya memiliki 5 tweet, bahkan foto header Twitter-nya pun belum diganti).
Pilihan yang mirip tetapi dengan risiko lebih tinggi adalah CONVO, yang memberikan tenaga untuk dialog agen AI di Virtuals.
Soul Graph（$GRPH，市值：$3600 万）- Membuat AI agen lebih manusiawi
Bayangkan, jika kerangka lain membentuk "hard skills" agen, maka Soul Graph membentuk "soft skills"-nya, menjadikan agen AI lebih memiliki sifat manusia. Kerangka ini bertujuan untuk menambahkan kepribadian pada agen AI yang baru atau yang sudah ada, memberikannya memori yang langgeng dan kemampuan komunikasi waktu nyata.
"Kami sedang membangun alat dan infrastruktur sumber terbuka, sehingga pengembang dapat memberikan kepribadian yang terus berkembang, memori yang langgeng, dan kemampuan komunikasi waktu nyata kepada agen."
Poin Utama:
• Telah dibuat lebih dari 2000 "jiwa", menyediakan 15 ribu menit waktu interaksi suara di Soul Graph Playground.
• Baru-baru ini mengintegrasikan plugin AI16Z.
• 85% dari total pasokan token dialokasikan untuk komunitas, distribusi tim pengembang terkunci dan memiliki periode kepemilikan selama 1 tahun.
Alasan saya mendukung proyek ini：
Karakter AI sangat populer. Pengguna biasa menghabiskan berjam-jam setiap hari berbicara dengan AI, Google baru saja mengakuisisi Character.ai seharga 2,7 miliar dolar. Bayangkan jika pengguna bisa berinteraksi secara real-time dengan agen AI yang memiliki kepribadian manusia? Soul Graph sedang mewujudkan hal ini.
Proyek lain yang patut diperhatikan
• Bully（@dolos_diary）：Awalnya adalah akun "curhat", sekarang telah mengembangkan kerangka untuk agen AI media sosial @dolion_ai.
• TopHat（@tophat_one）：Launchpad AI agent di Solana.
• Swarm Node（@Swarmnode）：Mirip dengan AWS Lambda, tetapi khusus untuk layanan agen dan kerangka AI.
• Cookie Fun（@cookiedotfun）：Platform pelacakan data AI untuk agen, mirip dengan DeFiLlama/Kaito, yang melacak pengaruh agen, pangsa pasar, dan lainnya. Fitur premium memerlukan kepemilikan token untuk diakses.
Bagaimana cara memilih?
Pertama, Virtuals dan AI16z adalah konfigurasi yang wajib. Mereka jelas mendominasi pasar, dan saya tidak melihat tren ini akan melambat dalam waktu dekat, efek jaringan tidak bisa dianggap remeh.
Jika mempertimbangkan proyek lain yang menjanjikan, saya memperhatikan hal-hal berikut:
• LaunchPad di Rantai Baru: Ini adalah template strategi dari tahun 2021, Virtuals mendominasi Base, sehingga dapat mencari LaunchPad di rantai populer lainnya, seperti $VAPOR yang meningkat pesat di Hyperliquid.
• Strategi Pasar Terkecil: Sulit untuk meluncurkan L1/L2 yang bersifat umum, lebih ada peluang dengan fokus pada pasar yang lebih kecil. Misalnya, Mode fokus pada kombinasi agen AI dan DeFi, sementara Griffain fokus pada interaksi bahasa alami.
• Bahasa Pemrograman: Infrastruktur membutuhkan proxy, proxy membutuhkan pengembang, dan pengembang memiliki bahasa pilihan mereka sendiri. Oleh karena itu, Zerebro (Python) dan Arc (Rust) sangat kompetitif.
Pendekatan Portofolio AI
1**. Kombinasi Buddha** - 50% diinvestasikan ke Virtuals, 50% diinvestasikan ke ai16z. Kombinasi sederhana ini mungkin mengalahkan 80% investor.
2.Kombinasi Alpha/Beta - Menggunakan Virtuals sebagai investasi inti Alpha, kemudian memilih kerangka kompetisi seperti Arc atau Griffain sebagai opsi Beta.
3.Strategi Barbel - Virtuals dan ai16z sebagai taruhan "stabil", dipadukan dengan berbagai proyek agen A.I. berisiko tinggi.
4.Penempatan yang komprehensif - Investasi infrastruktur Alpha, ditambah beberapa proyek Beta, kemudian mendiversifikasi investasi ke berbagai tingkat risiko dari proyek A.I. agen. Termasuk agen-agen terkemuka seperti @aixbt, juga dapat mengonfigurasi beberapa proyek kecil dengan nilai pasar di bawah $10 juta.
Kritik Terhadap Jalur Agensi AI
"Terlalu banyak Launchpad dan kerangka" – Saudara-saudara, apakah kalian melihat berapa banyak L1 dan L2 saat ini? Kami berkembang dengan baik. Bidang ini masih baru, dan kemajuannya sangat cepat. Jika ingin membangun kota baru, masuk akal untuk memperbaiki jalan, membangun jembatan, dan memasang pipa.
“Sebagian besar adalah sampah, pada akhirnya akan menjadi nol” – Ini adalah dunia kripto, sebagian besar hal memang akan berakhir nol. Tetapi yang dapat bertahan, akan mengubah aturan permainan.
“AI lintasan sudah mencapai puncaknya” – Anda pasti tidak akan berhasil. Jangan sok pintar mengambil jalan tengah.
"Semua agen AI itu jelek" – Apakah Anda masih ingat ketika orang-orang takut berbelanja online? Saya juga ingat bahwa generasi pertama iPhone bahkan tidak bisa menyalin dan menempel. Kita masih berada di tahap awal, ini adalah taruhan untuk masa depan.
Kesimpulan
Saya tahu siklus ini akan membawa pasar bull, tetapi saya tidak yakin apa yang akan menjadi protokol baru yang mengubah permainan.
Setiap periode akan ada momen seperti "DeFi" atau "NFT"—sebuah jalur yang menghidupkan kembali pengembang dan jalur yang membuat ritel menyadari dan mengalir masuk dengan gila-gilaan.
Dulu saya bertanya-tanya apakah momen ini benar-benar akan datang. Tapi inilah kabar baiknya...... Sudah ada di sini. Ini adalah kesempatan Anda untuk mencapai kebebasan finansial – jangan mengacaukannya.