イーサリアム 4,000 ドル防衛戦：ETH は「恐怖ゾーン」から脱出して反撃できるか？

イーサリアムの最近の取引価格は 3,998 ドルで推移しており、ほぼ重要な 4,000 ドルの心理的な関所に達しそうです。この1週間の間に、アメリカの現物 ETH ETF の発売以来最も厳しい試練を経験しました。市場の感情指標は投資家の慎重な感情が濃厚であることを示しており、恐怖と貪欲の指数は 34 に下落し、「恐怖」の領域に深く沈んでいますが、この悲観的な雰囲気は逆張り投資の機会を醸成しているかもしれません。

機関資金が大規模に流出し、イーサリアムは依然として弾力性を示す

SoSoValue のデータによると、イーサリアム ETF はわずか 5 日間で 8 億ドルの流出があり、歴史的な単週流出記録を更新しました。この売却ラッシュは主に木曜日から金曜日に集中し、ETH は一時 4,000 ドルの重要なサポートラインを下回りました。

機関資金の流出状況は目を引くものです：

· フィデリティ・エーテル基金：損失 3.6 億ドル

· ブラックロック ETHA ファンド：損失 2 億ドル

· 日平均流出：連続数日で2.5億ドルを超える

しかし、市場が驚いたのは、これほどの売り圧力に直面しているにもかかわらず、イーサリアムの価格が驚異的な回復力を示し、日曜日には4,000ドルを再び上回ったことです。この反発は、個人投資家の押し目買いだけではなく、特に分散型金融と企業アプリケーション分野の持続的な発展におけるイーサリアムのファンダメンタルズに対する長期投資家の揺るぎない信頼を反映しています。

市場センチメント分析:恐怖の中のチャンス

! 暗号通貨の恐怖と貪欲指数

(出典:CMC)

暗号通貨の恐怖と欲望指数は現在34で、「恐怖」ゾーンに深く入っています。歴史的なデータは、この悲観的な感情が短期的な買いを抑制することが多いことを示していますが、同時に逆張りの投資家にとっては絶好のエントリーポイントを提供します。

現在、イーサリアムの価格は二つの対立する力によって引っ張られています：

ネガティブ要因：機関資金の継続的な流出、世界的なヘッジ需要の高まり

ポジティブサポート:小売需要が増加し、逆張りの投資家が積極的に市場に参入

この攻防戦により、4,000ドルはイーサリアムの短期的な「戦区」レベルとなり、その重要性は言うまでもない。

テクニカル分析：重要なサポートとレジスタンスレベル

!

(出典:Trading View)

技術的な観点から分析すると、イーサリアムの価格動向は慎重に解釈する必要があります。9月中旬の対称三角形の下落が疲軟な状況を確認し、複数のサポートレベルが引き続きテストされています。50および100周期の移動平均線は現在下落傾向を示しており、さらなる下落信号を強化しています。

ローソク足の形状は複雑な状況を呈している：一連の「三羽の黒いカラス」に似た長い陰線が継続的な売り圧力を確認し、最近現れた十字線と3,975ドル付近の小さな実体のローソク足は市場の迷いを反映している。注目すべきは、より長い下ヒゲが市場が現在の価格で安定しようとしていることを示唆している。

RSI 指標は現在41で、売られ過ぎの水準から回復しており、反発の余地があることを示していますが、決定的な逆転信号はまだ出ていません。

取引戦略と主要レベル

投資家は以下の重要な価格帯に注意を払う必要があります:

抵抗ライン：4,167ドルと4,290ドル

サポートライン：3,853ドル、3,733ドルと3,590ドル

トレーダーにとって、考慮すべき2つの戦略があります：

アクティブ戦略：3,850-3,900ドル付近でポジションを構築し、目標価格は4,167ドルと4,290ドル、ストップロスは3,730ドル以下に設定

保守的な戦略：4,290ドルの突破を確認するために日次終値を待ってから再度ポジションを構築する

注意が必要なのは、価格が明確に3,850ドルを下回ると、3,590ドルのサポートレベルまでの下落が加速する可能性があるということです。

マクロ要因と今後の展望

マクロ経済環境の不確実性は市場の変動をさらに悪化させています。ドル高、連邦準備制度がタカ派のシグナルを発信し、世界の株式市場が揺れ動くことで、デジタル資産市場に追加の圧力がかかっています。

それにもかかわらず、イーサリアムは多くの圧力の中で4,000ドルの水準近くを維持しており、この水準の心理的重要性を浮き彫りにしています。市場の感情が改善し、機関の売却圧力が軽減されれば、ETHはこの重要な戦場を次の上昇の堅実な基盤に変えることが期待されます。