FASBが出動！暗号資産のバランスシート新規則が施行、企業は大変革に直面する恐れ

アメリカの会計基準設定機関である財務会計基準委員会（FASB）は、企業の暗号資産報告の近代化に向けてまた一歩進んでおり、今回の目標は業界最大の盲点である：企業がデジタル資産を一つの場所から別の場所に移転する際の会計処理方法です。水曜日に、FASBはその技術アジェンダに暗号資産に焦点を当てた新プロジェクトを追加することを投票で決定し、企業が暗号資産の移転をどのように処理し、いつこれらの資産をバランスシートから除外できるかを明確にしました。

FASB 確認ガイドラインの終了、バランスシートの混乱を解決

! FASB暗号通貨貸借対照表

(出典:FASB)

現在のデジタル資産の会計処理の曖昧さを解決するために、FASBは、企業が移転した暗号資産をいつ資産負債表から除外できるかを明確にするための認識終了ガイダンスを策定しています。この取り組みは、各企業がデジタルウォレット、カストディアン、およびブロックチェーンベースの決済システムの利用を拡大している中で、統一された報告ルールマニュアルの欠如がある時期に行われています。

終止確認は会計学の中核的な概念であり、資産がいつ転送されたと見なされ、もはや会社の帳簿に属さないかを決定するための指針です。従来の金融資産において、この概念は比較的明確です：会社が株式や債券を販売するとき、資産の所有権とリスクは買い手に移転し、会社はその資産を貸借対照表から除外することができます。しかし、暗号資産の領域では、状況は非常に複雑になります。

デジタル資産をあるウォレットから別のウォレットに移動することは瞬時に完了し、かつ不可逆的である可能性がありますが、会計上の結果は、保管の取り決め、ブロックチェーンの確認、および制御権が実際に移転したかどうかによって異なります。例えば、ある会社がビットコインを自社のコールドウォレットから保管機関に移動させた場合、資産は物理的に移動していますが、もし会社がなお制御権を保持している場合（例えば、秘密鍵への最終アクセス権を持っている場合）、会計上、その資産は依然としてバランスシートに留めておくべきかもしれません。

取締役会は、2023年のデジタル資産会計基準（ASU 2023-08）の範囲を拡大するか、新しい終了確認ガイドラインを発表するか、または両方の方法を同時に採用するかを検討しています。各企業や監査人からの数か月にわたるフィードバックを受けて、関係者は明確な規定を求め始めており、現行の規則では暗号資産の送金に関する実際の状況に対応できていないと考えています。

非認識化の実際的な課題

管理モードの多様化：自己管理、第三者管理、マルチシグウォレットなど異なるモードのコントロール権の定義が曖昧

ブロックチェーンの確認時間差：異なるブロックチェーンの確認時間は数秒から数時間までさまざまであり、「転送完了」と見なされる時期については議論があります。

スマートコントラクトの条件：スマートコントラクトの条件付き転送は、いつ完了として確認されるべきか

クロスチェーン移転の複雑性：ブリッジプロトコルを通じて行われるクロスチェーン移転は、複数のステップを含み、各ステップの会計処理が明確ではありません。

この最新のプロジェクトは、FASBが10月下旬に開始した独立したイニシアチブに基づいており、このイニシアチブは、ステーブルコインなどの人気のあるデジタル資産が現金等価物として分類できるかどうかを特定することを目的としています。理事会は活動を強化しており、企業文書における増加する暗号資産活動のための統一されたフレームワークを作成する努力を反映しています。

2023年公正価値会計基準の波及効果

FASBが2023年に公正価値会計基準を承認した後、現代化の必要性がさらに切迫しました。この基準は2024年12月15日以降に始まる会計年度に適用され、企業は四半期ごとに市場価値で適格な暗号資産、例えばビットコインや多くの同質通貨を報告する必要があります。現在、収益と損失は直接収益に計上され、投資家は自らのデジタル資産のエクスポージャーを即座に把握できるようになっています。

この変化は、企業が暗号資産を採用する際の大きな障壁を取り除きました。なぜなら、資産の減損を確認する旧モデルを廃止したからです。旧ルールの下では、企業は暗号資産の価値が下落したときに減損損失を確認しなければなりませんでしたが、価値が上昇したときには資産が売却されるまで利益を確認することができませんでした。この非対称な取り扱いは、資産負債表が企業の暗号資産の保有価値を正確に反映できなくなり、財務諸表の真実性を歪めました。

新しい公正価値会計基準はこれをすべて変えました。企業は現在、四半期ごとに市場価値で暗号資産を報告しなければならず、価格の変動は損益計算書に直接反映されます。大量のビットコインを保有するMicroStrategyのような企業にとって、ビットコイン価格のあらゆる変動が四半期の業績に直接影響を与えることを意味します。この透明性は財務報告の変動性を高めましたが、投資家が企業の暗号資産へのエクスポージャーをより正確に評価できるようにしています。

しかし、公正価値会計は新たな問題を引き起こしており、これが現在 FASB が終止確認の問題を解決しなければならない理由です。企業が異なるウォレットや保管機関間で暗号資産を頻繁に移動させると、明確な終止確認ルールがなければ、いつ資産を貸借対照表に計上するのを停止すべきか、いつ移転によって得られた利益や損失を認識すべきかを判断するのが難しくなります。

CAMT免除措置により、数十億ドルの税金災害を回避

会計基準の不断の発展に伴い、アメリカの税務機関もデジタル資産の企業報告書における表示方法を再調整しています。アメリカ財務省は、企業代替最低税（CAMT）から暗号資産の保有を免除する準備を進めており、この措置は大量のビットコインを保有する企業が数十億ドルの税金請求に直面するのを回避する可能性があります。

CAMT によると、年収が 10 億ドルを超える企業は未実現暗号資産の税金に直面する可能性があり、MicroStrategy や Coinbase などの企業はこの構造が不公平であり、従来の金融と乖離していると考えています。2025-49 号通知ではこの免除を概説しており、この通知は企業が CAMT 負債を計算する際にデジタル資産の公正価値調整を無視することを許可する選択肢を導入しています。

CAMTの論争は、新しい会計基準との相互作用に起因しています。企業が公正価値で暗号資産を報告するよう求められると、バランスシートには未実現利益が現れます。CAMTの規則の下では、これらの未実現利益は「調整後財務諸表の収益」の一部と見なされ、15%の最低税率が発動される可能性があります。数十億ドルのビットコインを保有する企業にとって、実際に資産を売却しなくても巨額の税金請求書に直面する可能性があります。

10月1日、上院財政委員会はこの問題について公聴会を開催し、財務省の職員に対し、議員が「予期しない税負担」と呼ぶ問題を解決するよう促しました。上院は同時にデジタル資産の税収が既存の証券および商品税ルールと一致すべきかどうかを検討しています。Coinbaseの税務副社長は政策専門家や税務弁護士と共に会議で証言し、長年存在しているグレーゾーン、特にステーキング報酬、小規模エアドロップ、そしてステーブルコインの支払いの扱いについて指摘しました。

立法者は、政策の曖昧さがイノベーションを海外に移転させる可能性があると警告しています。小売レベルでの税務調査も強化されています。5月以来、米国税務署は多数の警告状を発行しており、執行が強化されていることを示しています。暗号資産税務弁護士やプラットフォームは、納税者の相談件数が急増していると報告しており、これは取引所のデータ召喚状による取り締まり行動と呼応しています。

企業暗号通貨のバランスシートの将来像

FASBの終止確認項目とCAMT免除措置は、企業の暗号資産のバランスシート管理の未来像を描き出しています。ルールが徐々に明確になるにつれて、企業はその暗号資産の保有状況をより正確に報告できるようになり、投資家も関連するリスクをより明確に評価できるようになります。しかし、この明確さは代償を伴います：企業は、暗号資産の移転の詳細を追跡するために、より複雑な会計システムを構築するための投資をする必要があります。

暗号資産を保有する企業にとって、今後数ヶ月は重要な時期となります。FASBは2025年下半期に終了確認ガイドラインの草案を発表する見通しであり、最終規則は2026年に施行される可能性があります。企業は事前に準備をし、既存のバランスシートの処理方法が今後出される新規則に適合しているかを評価し、内部統制プロセスを調整する必要があります。