DeFiは貧困と戦うために年間300億ドルを節約しています! 仲介手数料は、貧しい人々の棚ぼた利益で再分配されます

分散型金融教育基金（DEF）は、分散型金融ツールが毎年人々に最大300億ドルの費用を節約できると考える提案を支援しています。これらの資金は現在、研究者が「貧困溢価」と呼ぶものによって失われています。金融仲介業者の高額な手数料に挑戦することで、分散型金融技術は毎年約300億ドルの機関利益を低所得家庭の手元に再配分することが期待されています。

貧困溢價の真実：貧しい人々が金融サービスに支払う35倍のコスト

! 貧困世帯の費用

(出典:DeFi教育基金)

分散型金融教育基金會は、金融システム自体が貧困問題の一部であると述べています。この組織は今年発表した新しい研究で、アメリカの富裕層と貧困層の間に長期的に存在するコストのギャップを強調しました。約560万のアメリカの家庭が依然として銀行口座を持っておらず、さらに14.2%の家庭が銀行サービスが不足しており、しばしば高コストの金融代替手段に依存せざるを得ません。

給与小切手の換金には小切手金額の5%がかかる場合があり、手数料は低所得家庭の年収の平均7.1%を消費し、裕福な家庭の割合はわずか0.2%です。この35倍のコスト差は「貧困プレミアム」の典型的な表れです。貧しい人々はお金を管理しないから貧しいのではなく、貧しさのためにより高い金融サービスコストを支払わざるを得ないのです。

これらのコストは累積するとかなりの額になります。年収2万ドルの低所得家庭は、さまざまな金融手数料により毎年1,420ドルを失う可能性があり、これは彼らの1か月以上の収入に相当します。それに対して、年収10万ドルの裕福な家庭は、金融手数料が200ドルに過ぎず、収入に占める割合は微々たるものです。

低所得家庭が直面する高額な金融コスト

給与小切手の現金化：小切手額の5%、銀行口座を持たない者は小切手現金化店を通じて現金化する必要があります。

送金手数料：国際送金の平均コストは6-7%で、分散型金融の1%未満よりもはるかに高いです。

請求書支払い：各取引に対して2-5ドルの手数料がかかる可能性があり、年間で数百ドルに累積します。

少額融資：給料日ローンの年利は最大400%に達し、クレジットカードの利率を大きく上回ります。

銀行サービス不足の罰則：オーバードラフト手数料、最低残高手数料、口座維持手数料などの隠れたコスト

DEFは、分散型金融の手段を通じて仲介者を排除することで、送金、振込、請求書の支払いなどの基本的なコストを大幅に削減できると考えています。提案された組織の推計によれば、分散型金融のインフラが世界の送金コストを最大80％削減でき、毎年銀行口座を持たない人々に300億ドルの節約をもたらす可能性があります。

分散型金融 コスト削減の技術原理と実際のケース

分散型金融はなぜ金融サービスのコストを大幅に削減できるのか？その核心は、従来の金融の多層的な金融仲介業者の構造を排除することにある。従来の送金プロセスは、送金銀行、代理銀行、SWIFTネットワーク、受取銀行など、複数の段階を含む可能性があり、それぞれの段階で手数料が発生する。分散型金融はスマートコントラクトを介して直接ブロックチェーン上で送金を実行し、ネットワーク手数料のみを支払う必要があり、通常は従来のコストの1/10未満で済む。

分散型金融の長期的な価値に関する議論は続いているが、支持者はデジタルツールが金融サービスのカバレッジを拡大する実際の例を指摘している。ナイジェリアや東アフリカの一部地域では、暗号通貨に基づくネットワークがユーザーにスマートフォンを使用したりしなかったりして取引を行うことを可能にしている。このような包摂的な設計は、スマートフォンを持たない貧困層にとって非常に重要である。

ベネズエラ、ジンバブエ、アルゼンチンなどの紛争や悪性インフレーションに直面している地域では、デジタル通貨が資金移動や価値保存に利用されています。自国通貨が毎日10％以上も価値が下がるとき、ステーブルコインは人々が富を保護する唯一の選択肢となります。一部の人道団体は、ブロックチェーンシステムを採用して、支援物資をより透明に配布し、寄付金が中間層に食い物にされることなく直接受益者の手に届くようにしています。

この措置が導入される時期は、アメリカの人々が他の選択肢を受け入れる意欲が高まっているようです。DEFとイプソスが共同で行った調査によると、新しい暗号通貨のプライバシー保護法案が通過すれば、42%のアメリカ人がDeFiサービスを試してみる可能性があります。多くの回答者は、銀行サービスの遅延、予期しない手数料、個人資金の引き出しの難しさに不満を示しています。すべての回答者の中で、56%の成人が自分の資金を完全に管理したいと考えており、54%の人が自分の財務データを管理したいと考えています。

DEF ワシントンのロビー活動戦略と政策の突破

DeFiが現実世界で果たす役割がますます重要になる中、DEFはワシントンでのロビー活動を加速させました。経済的な論点に加えて、DeFi教育基金もワシントンでの政策活動を拡大しました。8月、この組織は立法者との対話を深め、その支持範囲を広げることを目的とした非営利団体であるDeFi教育基金を設立しました。

同じ時期に、DEFとAndreessen Horowitz（a16z）は、米国証券取引委員会に対してブロックチェーンアプリケーションのための規制「セーフハーバー」を作成するよう促しました。彼らは、中立的なソフトウェアインターフェースを仲介者として分類すべきではないと考え、現在の解釈が開発者に予期しない規制の役割を強いる可能性があることを警告しました。論点の核心は、ソフトウェア開発と金融サービスの本質的な違いです。

DEFはまた、2025年の責任ある金融イノベーション法案に対する正式な回答を上院銀行委員会に提出しました。 提出書類では、DEFとParadigm、Jump Crypto、Multicoin Capital、Solana Policy Institute、Uniswap Foundationなどのいくつかの主要な暗号通貨企業は、ソフトウェア開発者と金融仲介業者との間の明確な規制分離を求めています。

貧困との闘いにおけるDeFiの課題

しかし、研究者は、分散型金融（DeFi）にも多くの制限があることを指摘しています。高い担保率の貸出モデル、激しい変動のあるトークン市場、スマートコントラクトの脆弱性、そして金融知識の普及の障害が、DeFiの広範な適用を妨げています。これらの課題は、貧困層にとって特に厳しいものです。

高い担保率は分散型金融の貸借の根本的な制限です。現在、大多数の分散型金融貸借プロトコルは過剰担保を要求しており、借り手は借入金額を超える価値の暗号資産を預け入れる必要があります。このモデルはすでに資産を持っている人には有用ですが、資本が不足している貧困層にはほとんど役に立ちません。100ドルすら持っていない人が、分散型金融で150ドルの資産を担保にして100ドルを借りることができるでしょうか？

現在、ビットコインの大部分の活動は依然として投機的な取引に集中しており、実際の経済用途には向いていません。2021年にビットコインが法定通貨となったエルサルバドルでさえ、その日々の平均使用量は予想を下回っています。このケースは、暗号通貨を合法化するだけでは大規模な採用を促進するには不十分であり、適切なインフラ、教育、インセンティブメカニズムが必要であることを示しています。

DEFは、政策立案者がDeFiの中で消費者のコストを直接引き下げる側面を保護すべきだと考えています。この組織は、オープンなアクセス、低コストの決済、ユーザーのコントロールが経済的に困窮している人々に利益をもたらすために依然として重要であると考えています。重要なのは、規制の保護とイノベーションのスペースとのバランスを見つけることです。