メタ・プラットフォームズの株価は、決算後の売りでベア・マーケットに23%下落した

メタプラットフォームズ株は弱気市場領域に突入し、10月の高値から23%下落し、2025年11月19日に**$590.32で取引を終えました。これは、巨額の$159億の税金負担**が明らかになった期待外れのQ3の収益報告を受けており、AIインフラの支出増加に対する懸念が高まっています。この売却により$200 億ドルの市場価値が消失し、株は2025年初頭以来の最低水準に達しました。

第3四半期の収益内訳:税金の打撃と支出の急増

メタは第3四半期の収益が**$51.24 billionに達し、前年同期比で26%増加し、$49.0 billionの予想を上回ったと報告しました。しかし、トランプ大統領のOne Big Beautiful Bill法案の実施による一時的な税負担が利益を圧迫し、調整後の利益は予想の$6.70から$1.05 per shareに減少しました。会社はまた、AIとデータセンターのために2025年の設備投資予測を$70-72 billion**に引き上げ、2026年にはさらに高い支出が見込まれており、収益の37%を占め、マージン圧縮への懸念を引き起こしています。

強力な広告成長と22%のユーザー増にもかかわらず、コスト上昇の見通しがファンダメンタルズを覆い隠しました。CEOのマーク・ザッカーバーグは投資を擁護しました。「私たちは長期的な構築を進めており、AIが将来の収益を生み出すでしょう。」しかし、市場は短期的な圧力に焦点を当て、2026年にはAI採用による従業員報酬が2番目に大きな費用要因となる見込みです。

• 収益: $51.24B (+26% YoY);ビート$49B estimates。
• EPS: 予想(tax impact) 6.70ドルに対し、1.05ドル。
• CapEx ガイダンス: 70-72Bドル（2025年用）；「特に大きい」2026年用。

テクニカル分析: RSIが23未満は売られすぎの状態を示す

Metaのチャートは極端な売られすぎの領域を示しており、RSIは23を下回っています—これは大規模な暴落以外ではめったに見られないレベルです。株価は$760 のピークから$590.32に下落し、50日移動平均線を下回り、$580の200日線を試しています。出来高は150%増の1,200万株に達し、プット/コール比率は1.2でヘッジを示しています。フォワードP/Eは20倍で、35倍の平均と比較して安いように見えますが、アナリストは$550 のサポートが壊れた場合、$580 のさらなる下落に警告しています。

アナリストの見解：懸念にもかかわらず41%の上昇ポテンシャル

敗北にもかかわらず、アナリストは楽観的な姿勢を維持しています。JPMorganは、AIの広告収入の増加を引用し、目標$650 に対して10%の上昇余地があるとし、オーバーウェイトの評価を維持しています。Wedbushのダン・アイヴスは、MetaのQ3成長率21-22%を指摘し、「購入機会」と見ています。しかし、バークレイズは支出の「健全なリセット」と呼び、プットの購入は慎重さを示しています。コンセンサス12ヶ月目標：$630-640 (に対して7-8%の上昇余地)があり、マージンが安定すれば回復の余地があることを示唆しています。

2025 メタプラットフォームズ株予測: $650-(コンセンサス

メタプラットフォームの株価予測は2025年に$650-$700を目指し、$590から10-19%の上昇が見込まれています。Changellyでは$620-$650、CoinDCXでは$680です。ブルの要因：AI広告の成長；ベアのリスク：支出圧迫が)サポートを試す。

要約すると、Meta Platformsの株価は、第3四半期の159億ドルの税金影響と700億から720億ドルの設備投資増加を受けて、590.32ドルに23%急落し、弱気市場への参入を示唆していますが、20倍のP/Eと650ドルから$700 2025ドルの目標は、AIへの投資の中で反発の可能性を提供します。