新しいBTCドロップが100Kシグナルゾーンに到達、ボラティリティが52%に向かって上昇

BTCは短期ホルダーのコストベースを下回って取引されており、バンドは下向きに傾斜し、現在の構造におけるリスクの上昇をショーしています。

チャートが示すように、修正フェーズ中に強い利益を保持しているコインが少なくなるにつれて、利益の供給がいくつかの範囲で減少しています。

先物のオープンインタレストは300億近くにあり、インプライド・ボラティリティは47％を超えて52％ゾーンに向かって上昇しています。

ビットコインは、リスクレベルが複数の指標で上昇する中、いくつかの重要な短期ホルダーコストベースバンドの下で取引されています。一方、先物のオープンインタレストは300億近くで推移し、暗示的ボラティリティはより広範な調整中に52パーセントゾーンに向かって上昇しています。4つのチャートは、コストベースの行動、供給分布、先物ポジショニング、およびボラティリティ構造の変化を示しています。

短期ホルダーリスクバンドがBTCをコアレベル以下でショー

短期ホルダーコストベースモデルは、市場の熱を追跡する4つのバンドを示しています。青いラインは最近の購入者の主なコストベースを示します。黄色と赤のバンドは高リスクゾーンを表し、緑のバンドは冷却領域を示しています。

BTCは青いバンドの下で取引されており、ラインは下向きに傾斜しています。最近の下落の間に市場が弱くなるにつれて、バンドはわずかに圧縮されます。チャートは、価格がすべてのバンドを通過して安定する前の初期の修正中に同じパターンを示しています。

赤い過熱バンドは右側の120Kから140Kゾーン付近に位置しています。価格はその地域からかなり下にあり、高リスクポジションからのシフトを示しています。緑の冷却バンドは70Kエリア付近に留まり、数週間にわたって修正が進行しています。

モデルは、高いレベルで購入した短期ホルダーに対する上昇圧力を示しています。以前のサイクルでは、長い統合フェーズの前の引き下げ中にこの構造が示されています。

損益供給構造は減少時にシフトする

利益と損失のチャートは、ホルディングパフォーマンスを示すいくつかの色のグループを表示します。濃い赤は、マイナス78パーセントを超える大きな損失を表し、緑のグループはより強い利益を表します。

最近の地域は、以前のピークと比較して、はるかに少ないグリーンゾーンを示しています。それは、価格が下がるにつれて、高い利益範囲内のコインが少なくなっていることを示しています。イエローゾーンが増加しており、これはほぼ同じ価値か、わずかな利益を得ているホルダーを表しています。

2022年および2023年初頭の修正中に、大きな赤い領域が現れました。新しい下落はより穏やかな赤を示していますが、供給の一部に対する明確な圧力をまだ示しています。BTCの価格ラインはチャートの上部範囲に位置していますが、以前に形成されたピークの下にあります。

チャートは、価格が弱まるときに供給がどのように変化するかを示しています。ボラティリティの急増時にホルダーはグループ間を迅速に移動します。これらの変化は、新しいトレンドが形成される前に価格が安定した構造を探していた初期のフェーズと一致しています。

先物ポジショニングとボラティリティトレンドはより広範な圧力を示しています

先物オープンインタレストパーペチュアルチャートは、すべての取引所におけるオープンポジションを示しています。価値は2025年11月に30億近くに留まります。価格は90K近くで取引され、オープンインタレストは修正にもかかわらず堅調に推移しています。

オープンインタレストは、以前の高値で約450億近くに達しました。2025年4月の下落時に急激に減少し、その後年の中頃まで回復しました。最新の動きは収縮を示していますが、以前の下落時に見られた厳しい洗い流しはありません。

暗示的なボラティリティチャートは、52パーセントレベルに向かって強い上昇を示しています。ボラティリティは11月初めに35パーセント近くで推移していましたが、価格が下落するにつれて上昇しました。ボラティリティラインは現在、価格ラインの上にあり、より強い振れ幅を示しています。

以前の期間は、強い方向性の動きの前に類似のセットアップを示しています。チャートは、転換点付近でのボラティリティ拡大の繰り返しを表示しています。

重要な質問は、BTCが下部STHバンド付近に基盤を形成するのか、それとも上昇するボラティリティの道筋に従い続けるのかということです。