Meta Platforms [(NASDAQ: META)](/market-activity/stocks/meta) 2025年に安全策を取らなかった。競合他社が人工知能について語る中、Metaはそれに向けて*構築*し、今年の動きは四半期ごとの戦略を超えた何か、すなわちAI時代における自社の位置付けの根本的な転換を示している。同社は三つの相互に関連する賭けを行った。これらは、Metaがもはやアプリ企業であることに満足していないことを示唆している。むしろ、AIのインフラ基盤としての位置付けを進めている。実際に何が起こったのか見てみよう。## $60 十億ドルの賭け：インフラが戦略になるときMetaが約600億～650億ドルを[AI](/blockchain/ai-tokens/)の計算インフラとデータセンターに投資する決定は、一時的な支出増ではなく、優先順位に関する声明だった。ウォール街は動揺した。2022年以降のコスト管理を徹底してきた後、突然Metaは大規模な前払い費用を吸収し始めた。しかし、計算してみると、AI開発においては計算能力が真のボトルネックとなっている。GPUクラスターへのアクセス、処理能力の生のパワー、最適化されたインフラは、企業を高速に反復できるところと、そうでないところを分ける。世界最大級のGPUフリートを拡大し、AIワークロード用にデータセンターを再構築することで、Metaは本質的に「自分たちのボトルネックを所有する」と決めた。これは絶望ではない。これは、2010年代初頭のAWSと同じ計算だ—短期的な痛みを受け入れ、守りの堀を築く。四半期ごとのマージン圧縮を見ている投資家にとっての真の洞察はこれだ：Metaは見た目のためのプレイをやめ、*コントロール*のためのプレイを始めた。もしAIが次のコンピューティングパラダイムになるなら、それを支えるインフラをコントロールすることは、単一のアプリをコントロールするよりも重要になる。## LLaMA：オープンソースのトロイの木馬競合のOpenAIのようにモデルをAPIの壁の向こうに隠すのではなく、Metaは逆のことをした。LLaMAをオープンソースソフトウェアとして公開し、LLaMA 4では、オープンに利用可能なモデルが最前線で競争できるだけでなく、コストも低く、カスタマイズも容易であることを証明した。しかし、LLaMAの天才性はベンチマークスコアにあったのではない。それはエコシステムの獲得にあった。LLaMAを無料で公開することで、Metaは単なる製品をリリースしただけではない。開発者、スタートアップ、企業が構築できるインフラ層を作り出したのだ。展開コストは外側にシフトし、開発者の意識はMetaの軌道に引き込まれた。時間とともに現れるのは、クローズドモデルでは達成できないネットワーク効果だ。ツールはLLaMAを中心に標準化され、フレームワークはそれに最適化され、研究者はそれについて研究を発表する。突然、Metaのモデルは、他のすべてが基盤として構築する*事実上の*土台となる。これはモバイルのAndroidの戦略を彷彿とさせる。AndroidはiOSよりも利益率が高かったから勝ったのではない。誰もが使うプラットフォームになったから勝ったのだ。MetaはAIにおいても同じ軌道を目指している—LLaMAをChatGPTの競合としてではなく、誰もが自分のAIサービスを構築するために借りるインフラとして位置付けている。オープンソースは、ここでは利他主義ではない。それは*レバレッジ*だ。## 実行のための再構築：スピードの優位性三つ目の変化は、多くの観察者には見えなかったが、内部では極めて重要だった。Metaは新しい構造の下でAI組織を再構築し、Superintelligence Labsを設立、推論研究を率いるためにAlexandr Wangを招き、分散しすぎたチームのスパイラルを整理した。これは重要だ。なぜなら、Metaの優位性は決して純粋な研究人材にあったわけではない。多くのラボには優秀な研究者がいる。Metaの実際の優位性は*規模*にある—Facebook、Instagram、WhatsApp、Threadsを通じて何十億ものユーザーがリアルなフィードバックループを生み出している。この再編は一つのことを示した：実行力が論文よりも重要だ。成功は、公開された研究や印象的なデモではなく、新しいAI機能がどれだけ早く実際のユーザーに届けられ、どれだけ迅速にその展開から学べるかで測られる。これは規律あるアプローチだ。MetaはAIの支配を目指して人材を大量に採用しようとしているわけではない。抽象的なムーンショットを追い求めているわけでもない。むしろ、*大規模に*他を凌駕して出荷することを目指している。優れたモデルによるより良い広告ターゲティング。より賢いコンテンツランキング。より高速に動作するクリエイター向けツール。摩擦のないメッセージング体験。オープンソース戦略は、直接的なLLaMAの収益にはつながらない。それは、基盤となるAIが強化されることで、Metaのすべての製品が少しずつ良くなるときに価値が生まれる。## これが意味すること：アプリではなくインフラの勝負これら三つの動きを組み合わせると、一貫した論理が見えてくる。Metaは計算資産の所有に巨額を投じた。モデルを世界に公開した。展開スピードを徹底的に再構築した。これらは成功を保証するものではない。しかし、これらを合わせることで、MetaのAI時代における軌道を再形成している。同社はもはや、最高の消費者向けAIアプリを所有することに賭けているわけではない。誰もが構築する基盤を所有することに賭けているのだ。これは根本的に異なるビジネスであり、根本的に異なるリスクプロファイルだ。もしAIがデジタル体験のバックボーンとなるなら—そして証拠はそれを示唆している—そのバックボーンをコントロールする企業が勝つ。特定のアプリが注目を浴びるかどうかに関わらず。長期投資家にとって、その軌道の変化は、どんな四半期のマージン圧縮よりもはるかに重要だ。真の試練は2026年以降に訪れる：Metaはこの基盤を実際に持続可能な競争優位に変換できるのか？他者より速く出荷できるのか？開発者は本当にLLaMA上で構築することを好むのか？基盤は整った。次は実行の段階だ。
Metaの2025年の戦略：AIの軌道変化が企業の未来を書き換える
Meta Platforms (NASDAQ: META) 2025年に安全策を取らなかった。競合他社が人工知能について語る中、Metaはそれに向けて構築し、今年の動きは四半期ごとの戦略を超えた何か、すなわちAI時代における自社の位置付けの根本的な転換を示している。
同社は三つの相互に関連する賭けを行った。これらは、Metaがもはやアプリ企業であることに満足していないことを示唆している。むしろ、AIのインフラ基盤としての位置付けを進めている。実際に何が起こったのか見てみよう。
$60 十億ドルの賭け：インフラが戦略になるとき
Metaが約600億～650億ドルをAIの計算インフラとデータセンターに投資する決定は、一時的な支出増ではなく、優先順位に関する声明だった。
ウォール街は動揺した。2022年以降のコスト管理を徹底してきた後、突然Metaは大規模な前払い費用を吸収し始めた。しかし、計算してみると、AI開発においては計算能力が真のボトルネックとなっている。GPUクラスターへのアクセス、処理能力の生のパワー、最適化されたインフラは、企業を高速に反復できるところと、そうでないところを分ける。
世界最大級のGPUフリートを拡大し、AIワークロード用にデータセンターを再構築することで、Metaは本質的に「自分たちのボトルネックを所有する」と決めた。これは絶望ではない。これは、2010年代初頭のAWSと同じ計算だ—短期的な痛みを受け入れ、守りの堀を築く。
四半期ごとのマージン圧縮を見ている投資家にとっての真の洞察はこれだ：Metaは見た目のためのプレイをやめ、コントロールのためのプレイを始めた。もしAIが次のコンピューティングパラダイムになるなら、それを支えるインフラをコントロールすることは、単一のアプリをコントロールするよりも重要になる。
LLaMA：オープンソースのトロイの木馬
競合のOpenAIのようにモデルをAPIの壁の向こうに隠すのではなく、Metaは逆のことをした。LLaMAをオープンソースソフトウェアとして公開し、LLaMA 4では、オープンに利用可能なモデルが最前線で競争できるだけでなく、コストも低く、カスタマイズも容易であることを証明した。
しかし、LLaMAの天才性はベンチマークスコアにあったのではない。それはエコシステムの獲得にあった。
LLaMAを無料で公開することで、Metaは単なる製品をリリースしただけではない。開発者、スタートアップ、企業が構築できるインフラ層を作り出したのだ。展開コストは外側にシフトし、開発者の意識はMetaの軌道に引き込まれた。
時間とともに現れるのは、クローズドモデルでは達成できないネットワーク効果だ。ツールはLLaMAを中心に標準化され、フレームワークはそれに最適化され、研究者はそれについて研究を発表する。突然、Metaのモデルは、他のすべてが基盤として構築する事実上の土台となる。
これはモバイルのAndroidの戦略を彷彿とさせる。AndroidはiOSよりも利益率が高かったから勝ったのではない。誰もが使うプラットフォームになったから勝ったのだ。MetaはAIにおいても同じ軌道を目指している—LLaMAをChatGPTの競合としてではなく、誰もが自分のAIサービスを構築するために借りるインフラとして位置付けている。
オープンソースは、ここでは利他主義ではない。それはレバレッジだ。
実行のための再構築：スピードの優位性
三つ目の変化は、多くの観察者には見えなかったが、内部では極めて重要だった。Metaは新しい構造の下でAI組織を再構築し、Superintelligence Labsを設立、推論研究を率いるためにAlexandr Wangを招き、分散しすぎたチームのスパイラルを整理した。
これは重要だ。なぜなら、Metaの優位性は決して純粋な研究人材にあったわけではない。多くのラボには優秀な研究者がいる。Metaの実際の優位性は規模にある—Facebook、Instagram、WhatsApp、Threadsを通じて何十億ものユーザーがリアルなフィードバックループを生み出している。
この再編は一つのことを示した：実行力が論文よりも重要だ。成功は、公開された研究や印象的なデモではなく、新しいAI機能がどれだけ早く実際のユーザーに届けられ、どれだけ迅速にその展開から学べるかで測られる。
これは規律あるアプローチだ。MetaはAIの支配を目指して人材を大量に採用しようとしているわけではない。抽象的なムーンショットを追い求めているわけでもない。むしろ、大規模に他を凌駕して出荷することを目指している。優れたモデルによるより良い広告ターゲティング。より賢いコンテンツランキング。より高速に動作するクリエイター向けツール。摩擦のないメッセージング体験。
オープンソース戦略は、直接的なLLaMAの収益にはつながらない。それは、基盤となるAIが強化されることで、Metaのすべての製品が少しずつ良くなるときに価値が生まれる。
これが意味すること：アプリではなくインフラの勝負
これら三つの動きを組み合わせると、一貫した論理が見えてくる。
Metaは計算資産の所有に巨額を投じた。モデルを世界に公開した。展開スピードを徹底的に再構築した。これらは成功を保証するものではない。しかし、これらを合わせることで、MetaのAI時代における軌道を再形成している。
同社はもはや、最高の消費者向けAIアプリを所有することに賭けているわけではない。誰もが構築する基盤を所有することに賭けているのだ。これは根本的に異なるビジネスであり、根本的に異なるリスクプロファイルだ。
もしAIがデジタル体験のバックボーンとなるなら—そして証拠はそれを示唆している—そのバックボーンをコントロールする企業が勝つ。特定のアプリが注目を浴びるかどうかに関わらず。
長期投資家にとって、その軌道の変化は、どんな四半期のマージン圧縮よりもはるかに重要だ。真の試練は2026年以降に訪れる：Metaはこの基盤を実際に持続可能な競争優位に変換できるのか？他者より速く出荷できるのか？開発者は本当にLLaMA上で構築することを好むのか？
基盤は整った。次は実行の段階だ。