債券投資は初心者でも簡単に理解できます

投資を始めたいけれど、何から始めればいいかわからないですか？それならまず債券から見てみることをおすすめします。預金より高い収益を期待しつつも、株のように大きなリスクにさらされたくないなら、債券は本当に良い選択肢になり得ます。この記事では、債券の基本から実際の投資方法まで、初心者の目線に合わせてわかりやすく解説します。

債券とは正確に何か？わかりやすく説明します

債券を簡単に言えば、政府や企業が「あなたからお金を借りたい」という約束書だと考えればいいです。政府や公共企業、金融機関、一般企業などがお金が必要なときに投資家から資金を借りて、その対価として一定期間ごとに利子を支払い、満期になったら元本を返すという仕組みです。

つまり、あなたが銀行からお金を借りるときの借金のように、企業や政府があなたに借金をしている状態です。ただし、銀行から借りる場合はお金を失うリスクがありますが、債券投資は決められた時間に決められた金額を受け取る点が異なります。

現在（2026年初頭）の金利環境では、債券は特に注目されています。銀行の定期預金より高い利回りを期待できる一方で、株のように日々価格が大きく変動しないためです。最近では、環境や社会を考慮したESG債券や、ブロックチェーンを基盤としたデジタル債券など新しい商品も次々に登場しており、選択肢が非常に広がっています。

債券の重要な特徴5つを知れば投資は簡単だ

なぜ債券がこれほど人気なのか理解するには、債券特有の5つの特徴を知る必要があります。

第一に、安定性が高い点です。 発行体（政府や企業）の信用力が高いほど、元本を回収できないリスクは低くなります。特に政府が発行する国債や、信用格付け最高のAAA格付けの企業債は、ほぼ銀行の定期預金と同じくらい安全です。金融市場が不安定な今の時代には、こうした「安全資産」が非常に重要です。

第二に、定期的に収益を得られる点です。 ほとんどの債券は3～6ヶ月ごとに利子を支払います。まるで毎月給料をもらうように、予測可能な収入が定期的に入ってきます。国債は年利約3%、ややリスクの高い企業債は4～5%の利子を支払います。これは、銀行の定期預金（現在年利3%以下）よりも高い水準です。

第三に、必要なときに換金できる点です。 定期預金のように満期まで待つ必要はありません。債券市場でいつでも売却可能です。2025年の韓国の債券市場の1日あたりの取引高は約25兆ウォンに達しており、取引は非常に活発です。急に現金が必要になった場合でも、すぐに売却できます。

第四に、金利変動に伴い価格が上下する点です。 金利が下がると既存の債券の価格は上昇し、金利が上がると価格は下落します。例えば、3%の利子を支払う債券を買った後、市場金利が2%に下がると、その債券はより魅力的になり、価格が上がるのです。この「時価変動益」を狙った追加収益も期待できます。

第五に、税制上のメリットがある点です。 個人が直接債券に投資した場合、利子所得には税金がかかりますが、売却益には課税されません。特にESG債券などの特定商品は、税制上の優遇も受けられるケースがあります。

債券と定期預金、どちらが良いのか？

債券と定期預金は似ているようで、実は全く異なる商品です。

定期預金は銀行にお金を預けるものであり、預金保険制度により最大5千万円まで元本が保証されます。一方、債券は発行体が倒産した場合、元本を回収できないリスクがあります。ただし、債券の方が利回りは高く、満期前でも売買できるため、時価変動による利益も狙えます。

定期預金は途中解約すると利息が減額されますが、債券は金利が下がったときに売却すれば、むしろ利益になることもあります。

債券の種類別の違いは何か？

債券は発行体によって種類が分かれ、その種類によってリスクや利回りも異なります。

国債は政府が発行し、最も安全です。倒産の可能性はほぼゼロですが、その分利回りは低めです。現在（2026年初）の年利は約3～3.5%です。

特殊債は韓国電力や道路公社などの公共企業体が発行します。国債ほど安全ではありませんが、政府の支援もあり、比較的安定しています。利回りは国債よりやや高めの約4%程度です。

地方債は地方自治体（市や道）が発行します。国債よりリスクはやや高いですが、依然として安定した投資先とみなされています。

金融債は銀行や金融機関が発行し、短期資金調達に適しています。流動性が高いのが特徴です。

社債は一般企業が発行します。サムスンやLG、現代車などの大企業の社債は利回りも良く（年3.5～5%）、比較的安全とされますが、信用格付けの低い企業の社債はリスクが高いです。投資前に信用格付けを確認しましょう。

米国国債は世界で最も安全とされる資産の一つです。ドル資産の分散やリスクヘッジに適しており、10年物の利回りは約4%です。

どんな人に債券投資が向いているか？

債券は特定の投資家層に非常に適しています。

まず、定期的なキャッシュフローが必要な人です。毎月や四半期ごとに利子収入を得て生活費に充てたい人には最適です。

退職前やすでに退職している人も、株のような大きな変動リスクを避けつつ、定期預金より高い収益を狙える点で適しています。

株式市場の変動が怖いと感じる人には、債券は価格変動が逆相関または独立しているため、ポートフォリオのリスク分散に役立ちます。

節税を考える人も、債券の売買益には税金がかからないためメリットがあります。

海外資産分散をしたい人も、米国債などに投資すればドル資産を持つことになり、為替リスクの分散にもなります。

債券投資で絶対避けるべきこと

安定資産とされる債券ですが、絶対に安全というわけではありません。初心者が知っておくべき3つのリスク要素があります。

第一に、金利上昇リスクです。 日本銀行が金利を引き上げると、既存の債券の価格は下落します。例えば、3%の利子を支払う債券を買った後、市場金利が4%に上がると、その債券は魅力が薄れ、価格が下がるのです。急いで売ると損失になるため、金利上昇が予想される場合は、満期が短い債券や変動金利債を選ぶのが良いでしょう。

第二に、発行体の信用悪化です。 企業債を買った後、その企業が経営危機に陥ると、最悪の場合元本を回収できなくなるリスクがあります。特に信用格付けの低い企業の債券はリスクが高いため、信用格付けの高いAAAやAAの債券から始めるのが安全です。

第三に、海外債券の為替リスクです。 米国債などの海外債券はドル建てです。円安（ドル高）になると、利子や償還金を円に換算したときに受取額が減る可能性があります。為替リスクを避けたい場合は、為替ヘッジ付きのETFや、ポートフォリオの一部だけに海外債券を組み入れるなどの工夫が必要です。

債券投資を始める3つの方法

2026年現在、日本で債券に投資する方法は大きく3つあります。

第一に、証券会社で個別の債券を直接購入する方法です。 証券アプリ（HTS/MTS）、銀行窓口、オンライン金融プラットフォームから国債や特殊債、企業債を買えます。この方法のメリットは、利子所得にだけ税金がかかり、売却益は非課税となる点です。ただし、最低投資金額が高い場合があります。

第二に、債券型ファンドに投資する方法です。 複数の債券に分散投資する投資信託を利用します。少額（約10万円）から分散投資できるのが魅力です。ただし、ファンドの運用手数料（0.5～1%程度）がかかる点は注意です。

第三に、債券型ETF（上場投資信託）を買う方法です。 株式と同じように証券取引所でリアルタイムに売買できます。手数料は非常に低く（0.05～0.2%）、流動性も高く、少額から分散投資が可能です。初心者にはこの方法がおすすめです。

まとめ：2026年、債券が注目される理由

最近、世界的に金利の引き下げ期待が高まる中、債券の価格上昇の可能性が注目されています。今こそ、債券投資を始める絶好のタイミングかもしれません。

債券は、預金より高い収益を求めつつも、株のような大きなリスクを避けたい投資家にとって非常に良い選択肢です。投資初心者は、国債や債券型ETFのように比較的安全な商品から始めて、徐々に企業債や海外債券へとポートフォリオを広げていくと良いでしょう。少しずつ始めても構いません。債券という資産について理解を深めるだけで、すでに多くの投資家より一歩先を行っていることになります。