1. خلفية مشروع العملات الرقمية Moonshot

منصة تداول مشفرة Moonshot هي منصة تداول لامركزية تمت تربيتها بواسطة Alliance DAO، متخصصة في تداول العملات الميمية في نظام Solana. هدفها الأساسي هو خفض حاجز تداول العملات المشفرة، ودعم الودائع بالعملات الورقية مثل Apple Pay وبطاقات الائتمان، وتبسيط عمليات إدارة المحافظ.

أطلقت Moonshot Crypto رسميًا في منتصف يوليو 2024، مع إصدار إصدار متجر التطبيقات الخاص بها في 18 يوليو 2024. تعتبر هذا التوقيت بداية دخول المنصة الرسمية إلى سوق تداول العملات الرقمية من خلال الودائع بالعملات الحكومية وعملية تشغيل بسيطة، مما يجعلها خيارًا شائعًا بين مستثمري عملة MEME.

المصدر:صفحة تطبيق متجر التطبيقات

البيانات الرئيسية (حتى 18/02/2025):

• الأساس على السلسلة: سولانا
• أقصى حجم تداول يومي: 4 مليار دولار (خلال إطلاق TRUMP في 18/01/2025)
• نمو المستخدمين: 204,000 مستخدم جديد (2025/01)

المصدر:موقع الويب الرسمي لشركة Moonshot

2. أداء السوق لعملة مشفرة Moonshot

تأثير ترامب: احتفال وانحسار

خلال إطلاق رمز TRUMP في 18 يناير 2025، شهدت منصة Moonshot تقلبات شديدة:

• تركيز التداول: ساهمت عملة TRUMP في تحقيق أعلى حجم تداول يبلغ 400 مليون دولار في يوم واحد على المنصة (97% من إجمالي حجم التداول اليومي)، مسجلة رقما قياسيا لحجم التداول اليومي على منصة تبادل الأصول الرقمية في نظام سولانا.
• هيكل نمو المستخدمين: من بين 204،000 مستخدم جديد، أكمل 83٪ منهم إيداعهم الأول عبر Apple Pay/PayPal، بمتوسط مبلغ إيداع يبلغ 420 دولار لكل عملية.
• نموذج تقلب الأسعار: ارتفعت عملة TRUMP بنسبة تزيد عن 15،000% خلال 12 ساعة، مع قيمة سوقية تجاوزت 32 مليار دولار في نقطة واحدة، لكنها انخفضت إلى 33 دولارًا في غضون 24 ساعة بسبب مشاكل التركيز (حيث تتحكم أعلى 5 عناوين في 90% من العرض).

التحقق من تأثير الذيل الطويل

على الرغم من انخفاض شعبية، تستمر عملة TRUMP في الحفاظ على مستوى نشاط فوق المتوسط ​​(2025/01/25-31):

• حجم التداول اليومي المتوسط: زاد من 5.6 مليون إلى 50 مليون (نمو بمعدل 8.9 مرة)
• متوسط عدد المتداولين الفريدين اليوميين: زاد من 4,125 إلى 33,000 (نمو بمعدل 8.0 مرات)
• نسبة التداول الآلي: من 28% إلى 51% (+82%)

المصدر:حجم التداول اليومي لرمز $TRUMP Moonshot

خصائص الاحتفاظ بالمستخدم

• الاحتفاظ على المدى القصير: معدل الاحتفاظ لمدة 7 أيام لمستخدمي TRUMP هو 44%، أعلى من المتوسط الخاص بالمنصة والبالغ 31%
• الاحتفاظ بالمدى الطويل: اعتبارًا من 2025/02/18، معدل احتفاظ TRUMP لمدة 30 يومًا هو 19%، مما يعد أعلى بكثير من الرموز الأخرى للذكريات (8%)
• نمط السلوك: 43% من المستخدمين يتبنون استراتيجية 'المضاعفة'، مع متوسط ​​فترة الاحتفاظ تبلغ 6.3 أيام

استنتج رئيسي: قد قام ترامب بالتحقق من القوة المتفجرة لدمج نقاط ساخنة سياسية ورموز ميم، ولكن يحتاج المنصة إلى التعامل مع قضايا فحص جودة الرمز وتركيز الرمز المرتفع بشكل مفرط من أجل تحويل حركة المرور القصيرة الأجل إلى قيمة بيئية طويلة الأمد.

المصدر:قام مدير أبحاث ميساري نيك غارسيا بالنشر

3. ميزات تداول رمز منصة العملات الرقمية Moonshot

تحليل تركيز تداول الرموز 3.1

الرموز الأعلى تهيمن على حجم التداول

• عملة ترامب: بعد إطلاقها في يناير 2025، بلغ حجم التداول الخاص بها 65٪ من إجمالي حجم التداول على المنصة، مع ذروة حجم تداول يومي بقيمة 4 مليار دولار.
• PNUT: بعد أن تمت إضافته في ديسمبر 2024، ارتفع بنسبة 4797.96٪، ليصبح الرمز بأعلى زيادة تاريخية على المنصة.
• MLG: بعد الانترنت، ارتفع بنسبة 2555.56%، لكن السعر الحالي انخفض بنسبة 78% عن ذروته.

نضوب السيولة للرموز ذات الذيول الطويلة

• معدل التصفية: من بين 116 رمزًا، انخفضت نسبة 58.6% بنسبة أكثر من 90% عن أعلى مستوياتها التاريخية.
• توزيع حجم التداول: حوالي 40٪ من الرموز لديها حجم تداول يومي أقل من 100،000 دولار، مع بعض الرموز التي ليس لديها سجلات تداول لمدة 30 يومًا متتاليًا.

3.2 سلوك المستخدم واستراتيجيات التداول

يهيمن التكهن القصير الأجل على السوق

• تأثير القوائم: المتوسط ​​الارتفاع خلال 5 دقائق بعد قيد الرمز هو 14.7٪، ولكن المتوسط ​​الارتفاع خلال 24 ساعة ينخفض إلى -3.2٪.
• تداول الروبوتات: يظهر التحليل أن حوالي 23% من حجم التداول يتم بواسطة السكربتات التلقائية، مركزة خلال دقيقة واحدة بعد الإعلان.

استراتيجية المستثمر التجزئة ذو رأسمال صغير

• فحص القيم السوقية المنخفضة: يميل المستخدمون إلى شراء الرموز بقيمة سوقية تقل عن 5 ملايين، باستثمار واحد بقيمة 50-100 دولار، باعتماد استراتيجية "مضاعفة التكلفة، الاحتفاظ بالأرباح لفترة طويلة".
• تأثير الرسوم: تفرض المنصة رسومًا بنسبة 2.5٪ لكل عملية تداول، مما يؤدي إلى تكاليف تداول عالية التردد تكون أعلى بخمس مرات من المتوسط الصناعي.

المصدر:تحليلات الكثبان

3.3 دخل رسوم منصة Moonshot

البيانات الرئيسية (2024/11-2025/02)
إجمالي دخل رسوم المعاملات: 28.9 مليون دولار
الرسوم اليومية القصوى: 10.2 مليون دولار (18/01/2025)
الحد الأدنى للرسوم اليومية: 1.2 مليون دولار (2025/02/12)
إيرادات الرسوم الوسيطة: 18.5 ألف دولار/يوم

المصدر:رسوم القفزة القمرية اليومية

عدد تجار القمر المستقلين 3.4

البيانات الأساسية (2024/11–2025/02)
إجمالي عدد التجار المستقلين: 194،000
عدد أعلى المتداولين اليوميين: 38،900 (2025/01/18)
الحد الأدنى لعدد التجار في يوم واحد: 420 شخصًا (2025/02/15)
العدد الوسطي للتجار: 1,730 شخص / يوم

مصدر:تجار متميزون يوميا

4. الضغوط التنظيمية والتنافسية على العملات الرقمية الفضائية

مع تشديد هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة على مراقبتها للرموز المرتبطة سياسيًا، يواجه مشاريع نوع TRUMP مخاطر الامتثال. في الوقت نفسه، يقوم المنافسون مثل Pump.fun بتكرار نموذج الهبوط على القمر والتنافس على حصة السوق برسوم أقل (1.5٪).

المصدر:حساب تويتر الرسمي لـ MoonshotX

ملخص

ارتفع مجال العملات الرقمية Moonshot يظهر الإمكانات الهائلة لاقتصاد ال MEME، خاصة خلال إطلاق رمز TRUMP، عندما وصل حجم التداول ونمو المستخدمين في المنصة إلى أعلى مستوياتها التاريخية. ومع ذلك، فإن استدامة هذا النموذج الناجح ما زالت تواجه تحديات. تعتمد المنصة بشكل مفرط على الأحداث الساخنة لدفع حركة المرور، مما يؤدي إلى هيكل إيرادات غير متوازن، ويتطلب الإطلاق المستمر للرموز 'المتفجرة' للحفاظ على العمليات. بالإضافة إلى ذلك، فإن الضغط التنظيمي واستراتيجيات الرسوم المنخفضة للمنافسين يزيدان من صعوبات التشغيل.

نظرًا للمستقبل، يحتاج Moonshot إلى إنشاء نظام بيئي للرموز متوازنًا أكثر، وزيادة الاحتفاظ بالمستخدمين، وتحسين هيكل رسوم التداول لتعزيز مقاومة المخاطر. من خلال إدخال آلية مراجعة رموز أكثر صرامة، وتقليل نسبة التداول بواسطة الروبوت، وتحسين قدرة الاحتفاظ بالقيمة للرمز الأصلي للمنصة، يمكن لـ Moonshot الحفاظ على تنافسيته في دورة السوق القادمة وتحقيق تراكم قيمة طويل الأجل لمنصة تداول MEME.