1. Концепція малих валютних контрактів

1.1 Визначення та характеристики малих валютних контрактів

1.1.1 Визначення

Малий валютний контракт - це стандартизований контракт з малими валютними активами в якості базового активу, який поступово з'являється в галузі торгівлі похідними фінансовими інструментами криптовалют. Порівняно з контрактами на основні валюти, малий валютний контракт, як правило, включає малої вартості малі валюти з відносно невеликим обсягом на ринку, що становить невеликий відсоток загальної ринкової вартості криптовалютного ринку.

1.1.2 Унікальні особливості

Маленькі валютні контракти мають важливі характеристики.

1. Вона має високу волатильність. Через невелику ринкову вартість і малу глибину ринку невеликих валют, ціна легко піддається впливу факторів, таких як потоки капіталу ринку, новини про проекти та громадська думка в соціальних медіа. Після публікації певних позитивних новин ціна на невеликі валюти може різко зрости протягом короткого періоду часу; навпаки, якщо з'являються негативні новини, вона також може швидко знизитися. За статистикою, щоденні коливання цін деяких невеликих валют можуть сягати 50% або навіть більше, що значно перевищує рівень волатильності основних валют, таких як Bitcoin і Ethereum.
2. Контракти на маленькі валюти пропонують високі потенційні доходи та високу волатильність, що приносить високі ризики, а також можливості отримати високі потенційні доходи. Якщо інвестори зможуть точно уловити тенденції цін на маленькі валюти та розумно використовувати кредитне плече в угодах з контрактами, можливо досягти значного зростання активів в короткостроковій перспективі. У минулих ринкових умовах деякі маленькі валюти зросли в ціні у декілька разів всього за кілька тижнів, приносячи великі прибутки інвесторам, що утримують відповідні контракти.
3. Малі валютні контракти характеризуються низькою ліквідністю, а ліквідність малих валютних контрактів є відносно поганою через відносно невелику кількість учасників ринку та низьку торговельну активність. При здійсненні великої угоди це може суттєво позначитися на ринковій ціні, і важко виконати угоду за очікуваною ціною, що є так званим проблемою “проскальзування”. У крайніх ринкових умовах глибина замовлень малих валютних контрактів недостатня, що може призвести до того, що інвестори не зможуть своєчасно закрити свої позиції, стикаючись з більшими ризиками.

1.2 Порівняння з угодами з основною валютою

1.2.1 Різниці в масштабі та ліквідності транзакцій

Договори з основними валютами, такими як біткойн та ефір, завдяки своїй великій ринковій вартості, широкому визнанню на ринку та великій кількості інвесторів, мають великий торговий оборот. На основних криптовалютних торгових платформах по всьому світу щоденний оборот угод з біткойном часто досягає мільярди, з високою ліквідністю. Інвестори можуть проводити масштабні угоди з купівлі та продажу за відносно стабільними цінами у будь-який час. На ринку завжди є достатньо заявок на купівлю та продаж, що забезпечує швидке та плавне виконання угод з мінімальним зведенням.

Торговий обсяг угод про малу валюту є відносно невеликим, і денний торговий обсяг деяких угод про малу валюту може бути лише в мільйонах або навіть нижче. Це через те, що аудиторія ринку малої валюти обмежена, а кількість інвесторів, які беруть участь у торгівлі, невелика, що призводить до низької активності торгівлі. Низька ліквідність ускладнює можливість виникнення більш великого ковзання цін під час торгівлі угодами про малу валюту, і торгові інструкції, видані інвесторами, можуть не бути виконані за ідеальною ціною, особливо при здійсненні великих угод, коливання цін можуть суттєво вплинути на трансакційні витрати.

1.2.2 Різниця в характеристиках коливання ціни

Ціни на основні валюти відносно стабільні, і їхні тенденції цін більше піддаються впливу макроекономічних умов, загальних тенденцій ринку, основних регулятивних політик та інших факторів. Ціна на біткоїн може показати відносно стабільну зростаючу або знижувальну тенденцію протягом певного періоду часу, з відносно невеликими коливаннями. Протягом стабільного ринкового періоду щоденні коливання ціни на біткоїн зазвичай становлять не більше 5%.

Ціни на малі валюти в контрактах коливаються частіше й інтенсивніше. Крім впливу макрофакторів, ціни на малі валюти також надзвичайно вразливі до мікрофакторів, таких як власний прогрес проекту, динаміка команди та активність спільноти. Незначне технічне оновлення, зміна членів команди або популярний пост у спільноті можуть спричинити значні коливання цін на малі валюти. Деякі малі валюти можуть зазнавати коливань цін більш як на 10% або навіть вище кілька разів на день, надаючи інвесторам більше можливостей для торгівлі, але також супроводжуючи вищі ризики.

1.2.3 Різниця в увазі ринку та структурі учасників

Контракти з основними валютами завжди були центром уваги криптовалютного ринку, привертаючи високу увагу інвесторів, фінансових установ, ЗМІ та інших по всьому світу. Дослідні звіти від великих фінансових установ, думки ринкових аналітиків та різноманітні ЗМІ звіти можуть впливати на ринкові ціни основних валют. Учасники ринку різноманітні, включаючи професійних інституційних інвесторів, хедж-фонди, великих трейдерів та широкий спектр роздрібних інвесторів. Ці інвестори мають різні інвестиційні цілі, вподобання ризику та торгові стратегії, що робить ринок основних валют більш зрілим і різноманітним.

Увага ринку до дрібних валютних контрактів є відносно низькою, головним чином привертаючи індивідуальних інвесторів, які віддають перевагу високоризикованим інвестиціям та прагнуть отримати високі доходи, а також деякі дрібні інвестиційні установи, що фокусуються на нових проектах. Ці інвестори зазвичай мають глибоке розуміння ринку криптовалют і готові підвищувати ризики, щоб отримати потенційно високі доходи. Участь спільноти дрібних валют також впливає на угоди з контрактами до певної міри. Активне просування та обговорення проектів членами спільноти може спричинити увагу ринку до дрібних валют, тим самим впливаючи на їх цінові тенденції. Однак загалом порівняно з контрактами на основні валюти, увага ринку та структура учасників угод з дрібними валютами все ще значно відрізняється.

У контрактах Gate.io є понад 450 торгових пар для вибору користувачів. Більше вибору, більше можливостей, відразу.Торговельний контракт!

2. Ринкові ризики договорів на малі валютні одиниці

2.1 Ризик маніпуляції цінами

Ринок малої валюти має невеликий розмір ринку та обмежену ринкову капіталізацію та обіг, що робить його ціну легко маніпульованою декількома великими власниками або інституціями. Згідно з дослідженнями промисловості, у деяких ринках малої валюти фонд всього кілька мільйонів доларів може мати значний вплив на ціни. Деякі нечесні особи можуть використовувати свою перевагу концентрації коштів для купівлі або продажу контрактів на малі валюти у великих кількостях за короткий проміжок часу, створюючи фальшиві ринкові відносини подання та попиту та вводячи в оману інших інвесторів.

2.1 Високий ризик волатильності

Цінова договірна вартість малих валют дуже змінюється, що є важливим проявом ринкового ризику. У зв'язку з ранніми стадіями розвитку проектів малих валют існують багато невизначеностей в технології, ринку і застосуванні, і будь-яка зміна цих факторів може спричинити раптові коливання цін. Легкість технічного оновлення проекту, ефективність ринкової промоції, поява нових конкурентів і т.д. всі мають значний вплив на ціну малих валют.

Орієнтація громадської думки в соціальних мережах також може суттєво впливати на ціни на малі монети. Негативні новини про малу монету можуть спровокувати панічні емоції інвесторів протягом короткого часу, що призводить до масштабного розпродажу та значного падіння цін. Хоча висока волатильність надає інвесторам можливості здобувати високі прибутки, вона також збільшує інвестиційні ризики. Якщо інвестори не можуть точно уловити тенденцію цін, вони можуть легко зазнати великих втрат через коливання цін.

III. Стратегії управління ризиками для малих фьючерсів на валюту

3.1 Навички управління позиціями

За допомогою методу диверсифікованих інвестицій кошти розподіляються на контракти кількох різних малих валют. Це може уникнути втрати всіх коштів через проблеми з однією малою валютою. Можливо вибирати малі валюти для інвестицій в різні сфери застосування та етапи розвитку, щоб зменшити загальний ризик інвестиційного портфеля. При інвестуванні в контракти малих валют важливо контролювати позицію кожного контракту. На основі власної терпимості до ризику важливо розумно визначити інвестиційну частку для кожного контракту.

3.2 Налаштування Stop Loss та Take Profit

Встановлення рівнів зупинки втрат і прибутку є ключовим аспектом управління ризиками. При встановленні рівнів зупинки втрат слід враховувати характеристики волатильності ціни маленьких монетних контрактів та власну толерантність до ризику. Ціни зупинки втрат можуть бути визначені на основі технічного аналізу, такого як посилання на рівні підтримки, рухомі середні та інші індикатори. Коли ціна падає нижче ключового рівня підтримки або важливого рухомого середнього, спрацьовує зупинка втрат, і позицію вчасно закривають для обмеження подальших втрат.

Налаштування точки прибутку може бути поєднане з інвестиційними цілями та ринковими умовами. Якщо інвестиційна мета інвестора полягає в отриманні певного відсотка прибутку, точка прибутку може бути встановлена, коли ціна контракту на малу валюту піднімається до цільового відсотка, забезпечуючи фіксацію прибутку. Метод trailing stop також може використовуватися для поступового збільшення точки прибутку зі зростанням ціни, щоб максимізувати прибуток, забезпечуючи певний дохід. Після встановлення точок зупинки втрат та прибутку необхідно дотримуватися строгого виконання, щоб уникнути довільних змін через емоційні коливання та забезпечити ефективну реалізацію стратегій управління ризиками.

3.2 Захист від ризику

Хеджування криптовалют - це стратегія управління ризиками, що використовується для пом'якшення ризиків, пов'язаних з коливанням цін на криптовалюту. Хеджування відноситься до проведення рівних і протилежних операцій з купівлі та продажу одного й того ж типу криптовалюти на ринку спот та ринку фьючерсів. Це робиться для компенсації збитків, спричинених невигідними змінами цін на криптовалюту за допомогою фінансових інструментів.

Висновок

Як емержентний похідний криптовалют, дрібні валютні контракти привертають увагу багатьох інвесторів через їх високу волатильність, різноманітні опції маржі та гнучкі торгові механізми. Однак дрібні валютні контракти також стикаються з ринковими ризиками, технологічними ризиками, ризиками команди та регуляторними ризиками. При участі в торгівлі дрібними валютними контрактами інвесторам слід повністю розуміти ринкову динаміку, обирати надійні торгові платформи та встановлювати розумні заходи контролю ризику для досягнення стабільного доходу від інвестицій.

Відмова від відповідальності

Цей вміст надається лише для посилання і не є інвестиційним порадою. Торгівля контрактами несе великі ризики і може призвести до втрати капіталу. Будь ласка, участь обережно, враховуючи власну ризикотерпимість. Торгівля є ризикованою, а інвестування потребує обережності.