Avant l'analyse technique et la théorie de Dow, le trading d'actions consistait à lire des données économiques, à surveiller la performance des entreprises et à analyser les tendances des prix du marché sans graphiques de trading numériques ou indicateurs techniques. Bien que fondamentalement différente en pratique, le trading d'aujourd'hui repose sur les mêmes fondements.

Les traders doivent comprendre le marché et être capables de repérer facilement les tendances du marché pour réaliser des transactions rentables. Cependant, le processus de trading est considérablement plus facile aujourd'hui grâce à l'aide d'indicateurs techniques qui mettent en évidence les marqueurs de prix et de volume qui suggèrent la rentabilité possible d'une seule transaction. Un exemple est l'indicateur de prix moyen pondéré par le volume.

Histoire de l'indicateur VWAP

Kyle Krehbiel a développé l'indicateur de prix moyen pondéré par le volume, introduit dans le monde du trading dans les années 1980. Cet outil aide les traders à identifier la valeur marchande d'un actif en tenant compte de son prix et de son volume.

L'indicateur VWAP a depuis lors gagné beaucoup de popularité, et plus de variations de l'outil, telles que l'Anchored VWAP, ont été développées pour introduire de nouvelles perspectives dans la dynamique du marché.

Qu'est-ce que l'indicateur VWAP ?

Également connu sous le nom d'indicateur de prix moyen pondéré par le volume, il s'agit d'un indicateur d'analyse technique qui offre un aperçu de la tendance des prix d'une cryptomonnaie et de sa valeur réelle. L'indicateur de prix moyen pondéré par le volume prend en compte deux principaux facteurs : le volume cumulé et le prix typique cumulé.

Comme d'autres indicateurs techniques de prix moyens, l'objectif principal de l'indicateur VWAP est de mettre en évidence le prix moyen de l'actif spécifique. Cependant, il tient également compte du volume de trading de l'actif pour fournir une vue complète du sentiment du marché et de la trajectoire des prix.

Comment calculer l'indicateur VWAP

Comme la plupart des indicateurs, l'indicateur VWAP devrait normalement être intégré dans un graphique de trading informatisé. Néanmoins, il est utile de comprendre comment le calculer lorsqu'il n'est pas fourni sur votre graphique de trading.

Le prix moyen pondéré en fonction du volume est calculé pour une journée de négociation. Le graphique de négociation et les valeurs utilisées pour le calcul commencent à l'ouverture du marché et se terminent à la clôture du marché pour la journée de négociation. Cela signifie que les valeurs utilisées pour votre VWAP doivent être tirées du graphique de négociation d'une journée.

Pour calculer le prix moyen pondéré par le volume, vous avez besoin de trois choses ;

• Prix typique cumulatif : Il s'agit du prix moyen de la pièce pour toute la séance de trading. Pour obtenir le prix typique cumulatif, vous devez ajouter le prix le plus élevé, le prix le plus bas et le prix de clôture de la période, puis diviser le tout par 3. La formule est présentée ainsi : [(H+L+C)/3].
• Volume : Il s'agit simplement du volume total des échanges pour cette période,
• Volume cumulatif : Il s'agit du total cumulé du volume quotidien.

Maintenant que vous avez vos valeurs, la formule du prix moyen pondéré par volume est la suivante :

Maintenant que vous avez votre formule, suivez ces étapes pour calculer votre prix moyen pondéré par le volume.

1. Tout d'abord, trouvez le prix moyen auquel la pièce a été échangée au cours des 15 premières minutes de la journée. Vous pouvez obtenir le prix moyen en ajoutant le plus haut, le plus bas et la clôture, puis en divisant par 3.
2. Ensuite, multipliez votre prix moyen par le volume pour la même période. Enregistrez votre PV final dans un bloc-notes ou un tableur.
3. La formule ci-dessus divise le volume PV par le volume de cette période pour obtenir le prix moyen pondéré par le volume.

NB: Si vous souhaitez maintenir le VWAP tout au long de la journée, continuez à ajouter la valeur PV de chaque période aux nombres suivants. Ensuite, divisez la somme totale par le volume total échangé jusqu'à la fin de la période sélectionnée.

Calculer manuellement le VWAP peut être plus facile si vous suivez vos enregistrements dans un tableau avec des colonnes indiquant le pv cumulatif et le volume cumulatif.

Fonction de l'indicateur VWAP

Comme d'autres indicateurs techniques, la ligne VWAP est essentielle pour indiquer des tendances spécifiques du marché. En analysant la position de la ligne VWAP par rapport à la position des ticks de prix, le trader est capable de déterminer si la tendance des prix d'un actif est baissière ou haussière.

En général, lorsque le prix de l'actif est supérieur à la ligne, cela signifie que la pièce se vend à un prix plus élevé que le prix moyen pondéré du volume, suggérant une tendance à la hausse.

Lorsque le cas est inversé et que le prix tombe en dessous de la moyenne, cela implique un signal de tendance à la baisse car l'actif est vendu à un prix inférieur à sa moyenne.

La ligne VWAP peut être utilisée par les traders pour identifier les conditions de surachat et de survente sur le marché, les aidant ainsi à prendre des décisions de trading mieux informées. Un signal de surachat se produit lorsque le prix est au-dessus de la ligne VWAP, tandis que le prix apparaît en dessous si le token est considéré comme survendu. En utilisant la connaissance de ces signaux et du marché, les traders peuvent effectuer des transactions prédictives pour éviter les retombées des tendances correctives dans un avenir prévisible.

La ligne VWAP fonctionne également comme un niveau de support ou de résistance. En analysant la courbe de la ligne, les traders peuvent déterminer la force ou la faiblesse d'une tendance de prix existante et sa probabilité d'inversion. Lorsque le prix de la pièce réagit à la ligne VWAP depuis le bas, cela est considéré comme un niveau de support; dans le cas inverse, il est connu comme un niveau de résistance.

Comment trader en utilisant l'indicateur VWAP ?

Même avec un indicateur technique aussi fiable que l'indicateur VWAP, il n'y a pas de stratégie de trading réussie. Le marché des cryptomonnaies est unique et souvent caractérisé par une instabilité des prix et une volatilité. Par conséquent, il est nécessaire d'utiliser des stratégies de trading uniques, impliquant souvent des indicateurs techniques et des stratégies de trading solides. Certaines stratégies de trading sont mieux utilisées avec l'indicateur VWAP, notamment :

Bandes et canaux VWAP

L'indicateur VWAP inclut des lignes de bande supérieure et inférieure. Ces deux lignes peuvent être utilisées pour identifier les signaux d'achat et de vente. Un signal d'achat se produit lorsque le prix rebondit à l'intérieur du canal (entre les bandes supérieure et inférieure). Si le prix chute au-dessus de la bande supérieure, il est généralement considéré comme une condition de surachat, et inversement, il est connu comme une condition de survente.

Un trader peut compter sur les bandes et les canaux de l'indicateur VWAP pour identifier des opportunités de trading potentiellement rentables et prendre des décisions préparées sur où entrer des ordres d'achat ou de vente.

Stratégie de trading de rupture

Dans les stratégies de trading, une rupture se produit lorsque un actif dépasse le niveau de support ou de résistance avec une augmentation coordonnée du volume. Une stratégie populaire qui exploite ce changement sur le marché consiste à repérer les premiers stades d'une tendance des prix et à effectuer des transactions rentables.

Comme mentionné précédemment, l'indicateur VWAP peut fonctionner comme un niveau de résistance, indiquant une possible tendance à la hausse dans le prix d'un actif lorsque la ligne VWAP croise le prix. Par conséquent, un trader utilisant la stratégie de rupture pourrait bénéficier de la mise en œuvre de la ligne d'indicateur technique VWAP comme un niveau de support ou de résistance pour indiquer où passer des ordres d'achat ou de vente en réponse aux changements du marché.

Trading de retracement et de retournements

Le trading de retracement fonctionne en analysant le graphique des prix d'un jeton pour identifier les renversements de prix temporaires et entrer sur le marché pendant ces tendances de renversement de prix court. Un trader utilisant le trading de retracement peut utiliser l'indicateur VWAP pour repérer les replis temporaires dans la tendance des prix, puis entrer dans les transactions au bon moment.

Doit-on utiliser un indicateur VWAP avec d'autres indicateurs techniques ?

Bien que l'indicateur VWAP soit un outil précieux pour comprendre les tendances du marché et les moyennes de prix, il n'est pas conseillé de s'y fier uniquement comme stratégie de trading complète. L'indicateur technique peut vous indiquer comment le prix d'un actif évolue par rapport à sa moyenne, mais il ne tient pas compte de la force de la tendance des prix, de la volatilité de l'actif, ni du sentiment et de l'élan du marché. Par conséquent, combiner le VWAP avec d'autres indicateurs techniques est l'option la plus probablement rentable.

Différents indicateurs offrent des perspectives uniques—certains suivent l'élan, tandis que d'autres évaluent les renversements de tendance ou la volatilité des prix. Voici trois indicateurs qui complètent le VWAP et renforcent son efficacité dans le trading de crypto-monnaies :

Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) mesure l'élan des mouvements de prix, aidant à déterminer si une crypto-monnaie est surachetée ou survendue. Associé à VWAP, le RSI aide les traders à confirmer les conditions du marché. Par exemple, si le prix d'une pièce est supérieur à la ligne VWAP, indiquant une tendance à la hausse, mais que le RSI montre des niveaux de surachat, cela suggère que le prix pourrait être en train de se corriger. Cette combinaison permet aux traders de valider la tendance tout en surveillant les retournements potentiels.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Le MACD est un indicateur de suivi de tendance populaire qui révèle les changements de momentum. Lorsqu'il est utilisé avec le VWAP, le MACD aide à confirmer la force d'une tendance. Si le prix est au-dessus du VWAP et que le MACD montre une croix haussière (quand la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal), cela confirme que l'uptrend gagne en momentum. En revanche, si le prix est en dessous du VWAP et que le MACD montre une croix baissière, cela suggère que la downtrend pourrait se poursuivre. La capacité du MACD à indiquer les changements de momentum en fait un compagnon utile pour le VWAP pour le timing des points d'entrée et de sortie.

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger mesurent la volatilité du marché et identifient les opportunités de breakout ou de retracement potentielles. Lorsqu'elles sont combinées avec le VWAP, elles aident à confirmer si un mouvement de prix sera probablement soutenu ou temporaire. Si le prix casse au-dessus du VWAP et dépasse également la bande supérieure de Bollinger, cela signale un breakout potentiel. En revanche, si le prix reste à l'intérieur des bandes de Bollinger mais reste près de la ligne VWAP, cela pourrait indiquer un marché stable ou un retracement potentiel. La combinaison du VWAP et des bandes de Bollinger permet aux traders d'évaluer à la fois les niveaux de prix et la volatilité du marché, améliorant ainsi leur capacité à anticiper les retournements de tendance.

Conclusion

Le Volume Weighted Average Price (VWAP) est un indicateur technique précieux qui fournit aux traders des informations sur les tendances du marché et les moyennes de prix. En comprenant comment calculer et interpréter le VWAP, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées concernant l'achat et la vente de crypto-monnaies. Bien que le VWAP puisse être un outil puissant, le combiner avec d'autres indicateurs peut offrir une vue d'ensemble plus complète du marché et améliorer les stratégies de trading.