La liquidité mondiale des banques centrales devient le moteur caché du bull run du Bitcoin ! Experts : un nouveau cycle de prospérité pourrait déjà être lancé.
La variation des prix du Bitcoin (BTC) n'est jamais seulement le résultat de facteurs internes tels que le halving ou l'afflux d'ETF. Les dernières analyses montrent que la liquidité des banques centrales mondiales est le moteur caché qui propulse le BTC dans un nouveau cycle de prospérité. Lorsque ce facteur se superpose à la pression de la dette américaine, le BTC pourrait se transformer d'un « actif spéculatif cyclique » en pilier stratégique du système financier mondial.
Liquidité de la Banque centrale : le levier cyclique du Bitcoin
(source : Alphractal)
L'institut de recherche Alphractal a découvert que suivre les changements dans les bilans des banques centrales permet de prédire plus précisément la variation des prix du Bitcoin que d'observer simplement l'offre monétaire M2 mondiale.
Les données montrent que la liquidité totale des banques centrales dans le monde fluctue entre 28 et 31 trillions de dollars de 2023 à 2025, formant quatre cycles d'expansion-contraction.
Délai : après chaque augmentation significative de la Liquidité, le prix du BTC réagit généralement à la hausse environ deux mois plus tard.
Chaîne logique : injection de liquidité → flux de capitaux vers des actifs risqués → le BTC bénéficie de sa rareté et de sa forte liquidité
L'analyste Quinten a souligné que le cycle de quatre ans du Bitcoin est en étonnante synchronisation avec le cycle de liquidité de la Banque centrale, ce qui signifie qu'une nouvelle phase de marché haussier alimentée par la liquidité pourrait survenir au cours des quatre prochaines années.
La vitesse d'augmentation de la dette américaine dépasse l'expansion de la liquidité : une crise potentielle
Le responsable de l'analyse cryptographique de Realvision, Jamie Coutts, a averti que lorsque la croissance de la dette dépasse celle de la Liquidité, le système financier mondial devient fragile.
Mécanisme de risque : le ratio liquidité/dette est tombé à un niveau historiquement bas → le tampon de sécurité financière a été érodé
Résultat : la pression de financement augmente, les actifs risqués sont sensibles aux politiques de resserrement.
Coutts a commenté : « Lorsque le ratio est élevé, l'excès de liquidité augmente l'inflation et les prix des actifs ; lorsque le ratio est bas, la vulnérabilité du marché augmente de manière drastique. »
Ray Dalio : la position du dollar est précaire, Bitcoin est un outil de couverture
Le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, s'intéresse depuis longtemps aux cycles de la dette et à la stabilité économique. Il avertit :
La dette américaine a atteint un niveau dangereux, et sans solution fondamentale, cela pourrait déclencher une "crise cardiaque économique" dans les trois prochaines années.
Si le dollar se déprécie en raison du fardeau de la dette, des actifs rares comme le Bitcoin deviendront des couvertures monétaires et des configurations centrales de portefeuille.
Les "double attributs" du Bitcoin : coexistence du risque et de la protection
Selon les points de vue d'Alphractal, Coutts et Dalio, le Bitcoin se trouve à la croisée de l'histoire et de la réalité :
Liquidité entraînée : Pendant les périodes d'expansion de la liquidité, le BTC bénéficie simultanément des actifs tels que les actions et l'or.
Propriété de couverture : lorsque le risque systémique augmente et que le dollar s'affaiblit, le BTC devient un outil de couverture stratégique en raison de son offre fixe et de ses caractéristiques décentralisées.
Cette propriété "mixte" permet à BTC de capter les bénéfices de croissance pendant les périodes de prospérité tout en offrant un soutien de valeur en période de crise.
Conclusion
Le prochain cycle de prospérité de Bitcoin pourrait ne pas être uniquement déclenché par le Halving ou les flux d'ETF, mais plutôt propulsé par une expansion de la liquidité des banques centrales mondiales et la vulnérabilité du dollar, ces forces macroéconomiques agissant ensemble. Lorsque le cycle de liquidité s'entrelace avec la pression de la dette, le BTC a de bonnes chances de passer d'un actif spéculatif à haute volatilité à un pilier central du nouvel ordre financier mondial.
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La liquidité mondiale des banques centrales devient le moteur caché du bull run du Bitcoin ! Experts : un nouveau cycle de prospérité pourrait déjà être lancé.
La variation des prix du Bitcoin (BTC) n'est jamais seulement le résultat de facteurs internes tels que le halving ou l'afflux d'ETF. Les dernières analyses montrent que la liquidité des banques centrales mondiales est le moteur caché qui propulse le BTC dans un nouveau cycle de prospérité. Lorsque ce facteur se superpose à la pression de la dette américaine, le BTC pourrait se transformer d'un « actif spéculatif cyclique » en pilier stratégique du système financier mondial.
Liquidité de la Banque centrale : le levier cyclique du Bitcoin
(source : Alphractal)
L'institut de recherche Alphractal a découvert que suivre les changements dans les bilans des banques centrales permet de prédire plus précisément la variation des prix du Bitcoin que d'observer simplement l'offre monétaire M2 mondiale.
Les données montrent que la liquidité totale des banques centrales dans le monde fluctue entre 28 et 31 trillions de dollars de 2023 à 2025, formant quatre cycles d'expansion-contraction.
Délai : après chaque augmentation significative de la Liquidité, le prix du BTC réagit généralement à la hausse environ deux mois plus tard.
Chaîne logique : injection de liquidité → flux de capitaux vers des actifs risqués → le BTC bénéficie de sa rareté et de sa forte liquidité
L'analyste Quinten a souligné que le cycle de quatre ans du Bitcoin est en étonnante synchronisation avec le cycle de liquidité de la Banque centrale, ce qui signifie qu'une nouvelle phase de marché haussier alimentée par la liquidité pourrait survenir au cours des quatre prochaines années.
La vitesse d'augmentation de la dette américaine dépasse l'expansion de la liquidité : une crise potentielle
Le responsable de l'analyse cryptographique de Realvision, Jamie Coutts, a averti que lorsque la croissance de la dette dépasse celle de la Liquidité, le système financier mondial devient fragile.
Mécanisme de risque : le ratio liquidité/dette est tombé à un niveau historiquement bas → le tampon de sécurité financière a été érodé
Résultat : la pression de financement augmente, les actifs risqués sont sensibles aux politiques de resserrement.
Coutts a commenté : « Lorsque le ratio est élevé, l'excès de liquidité augmente l'inflation et les prix des actifs ; lorsque le ratio est bas, la vulnérabilité du marché augmente de manière drastique. »
Ray Dalio : la position du dollar est précaire, Bitcoin est un outil de couverture
Le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, s'intéresse depuis longtemps aux cycles de la dette et à la stabilité économique. Il avertit :
La dette américaine a atteint un niveau dangereux, et sans solution fondamentale, cela pourrait déclencher une "crise cardiaque économique" dans les trois prochaines années.
Si le dollar se déprécie en raison du fardeau de la dette, des actifs rares comme le Bitcoin deviendront des couvertures monétaires et des configurations centrales de portefeuille.
Les "double attributs" du Bitcoin : coexistence du risque et de la protection
Selon les points de vue d'Alphractal, Coutts et Dalio, le Bitcoin se trouve à la croisée de l'histoire et de la réalité :
Liquidité entraînée : Pendant les périodes d'expansion de la liquidité, le BTC bénéficie simultanément des actifs tels que les actions et l'or.
Propriété de couverture : lorsque le risque systémique augmente et que le dollar s'affaiblit, le BTC devient un outil de couverture stratégique en raison de son offre fixe et de ses caractéristiques décentralisées.
Cette propriété "mixte" permet à BTC de capter les bénéfices de croissance pendant les périodes de prospérité tout en offrant un soutien de valeur en période de crise.
Conclusion
Le prochain cycle de prospérité de Bitcoin pourrait ne pas être uniquement déclenché par le Halving ou les flux d'ETF, mais plutôt propulsé par une expansion de la liquidité des banques centrales mondiales et la vulnérabilité du dollar, ces forces macroéconomiques agissant ensemble. Lorsque le cycle de liquidité s'entrelace avec la pression de la dette, le BTC a de bonnes chances de passer d'un actif spéculatif à haute volatilité à un pilier central du nouvel ordre financier mondial.