Gate Finanças Descentralizadas diário ( 30 de setembro ): taxas do protocolo Aster superam 18 milhões de dólares; Meteora confirma TGE; moeda estável do Société Générale entra no DeFi

No dia 30 de setembro, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação geral, com o BTC ultrapassando 114.000 USD e o ETH retornando a 4.100 USD, impulsionando o TVL do mercado DeFi para 157.069 milhões de USD, um aumento diário de 0,74%. O volume de transações DEX aumentou para 17.158 milhões de USD, um grande aumento de 21,4% em relação ao dia anterior. As taxas do protocolo Aster atingiram 18,1 milhões de USD em um único dia, ficando apenas atrás da Tether, subindo para o segundo lugar na indústria e tornando-se o foco; no ecossistema Solana, a Meteora anunciou o TGE em 23 de outubro e manteve a liderança em volume de transações DEX; ao mesmo tempo, a subsidiária do Société Générale, SG-FORGE, trouxe a moeda estável EURCV e USDCV para o Morpho e Uniswap, promovendo ainda mais a fusão entre TradFi e DeFi.

Visão Geral do Mercado de Finanças Descentralizadas

（Fonte：DeFiLlama）

Valor Total Bloqueado (TVL) em DeFi na rede: Hoje (30 de setembro), o mercado de criptomoedas como um todo se recuperou, o BTC ultrapassou a resistência de 114 mil USD, o ETH voltou a ficar acima de 4100 USD; o TVL total em DeFi na rede subiu para mais de 157 bilhões USD, atualmente é de 157,069 bilhões USD, com um aumento de 0,74% nas últimas 24 horas.

Volume de negociação DEX nas últimas 24 horas: cerca de 17,158 milhões de USD, um aumento de 21,4% em relação ao dia anterior (14,13 milhões de USD); os três primeiros são: Uniswap (4,708 milhões de USD), PancakeSwap (3,2 milhões de USD), Fluid (1,06 milhões de USD).

Protocolos populares e desempenho em cadeia

Os dados dos dez principais protocolos DeFi, classificados por TVL, são os seguintes:

（Fonte：DeFiLlama）

Os dados dos protocolos mais bem classificados são os seguintes:

Aave: TVL aproximadamente 43.277 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 0,96%;

Lido: TVL cerca de 35,878 bilhões de dólares, aumento de 1,85% nas últimas 24 horas;

EigenLayer: TVL cerca de 17.539 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 1,74%;

Ethena: TVL cerca de 14,725 milhões USD, aumento de 24 horas de 1,5%;

ether. fi: TVL cerca de 10.393 milhões de USD, aumento de 24 horas de 2,23%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, as taxas de protocolo da Aster nas últimas 24 horas atingiram 18,1 milhões de USD, ficando apenas atrás da Tether (22,2 milhões de USD), ocupando o segundo lugar; a Uniswap ocupa o terceiro lugar, com taxas de protocolo de 8,37 milhões de USD nas últimas 24 horas; a Aave ficou em quinto lugar com 2,99 milhões de USD.

Resumo das principais notícias do projeto

1. A Meteora oficial publicou nas redes sociais que o projeto terá seu TGE no dia 23 de outubro, e o nome do token será MET.

2. A subsidiária de ativos digitais do Société Générale, SG-FORGE, já introduziu suas moedas estáveis em euros e dólares no DeFi, permitindo que os usuários realizem empréstimos e negociações à vista. Esta ação implementou o EURCV e o USD CoinVertible (USDCV) da instituição nos protocolos Morpho e Uniswap baseados em Ethereum, expandindo os esforços da SG-FORGE para distribuir suas moedas estáveis através de bolsas centralizadas e corretores.

Ao entrar no DeFi, o SG-FORGE permite que os clientes negociem ativos atrelados a moedas principais 24 horas por dia, enquanto confiam nos contratos inteligentes para processar o mecanismo de negociação. Na plataforma Morpho, os usuários agora podem usar criptomoedas (como BTC, ETH) e fundos de tokens do mercado monetário regulados pela Autoridade dos Mercados Financeiros da França (como USTBL, EUTBL, investindo em títulos do governo dos EUA e títulos da zona do euro) como colateral para emprestar EURCV e USDCV.

A empresa de gestão de ativos MEV Capital será responsável pela gestão destes cofres, estabelecendo regras para colaterais qualificados e lidando com inadimplências quando necessário. A SG-FORGE afirma que mais tipos de colaterais serão introduzidos no futuro. Além disso, a listagem na Uniswap criará um mercado à vista para moedas estáveis emitidas pelos bancos. O market maker Flowdesk fornecerá liquidez, ajudando os traders a trocar entre EURCV e USDCV, sem depender de intermediários tradicionais.

3、Starknet anunciou o lançamento de três planos chave para o "BTCFi on Starknet", com o objetivo de aumentar a usabilidade do Bitcoin, que incluem:

BTC Staking: Os utilizadores agora podem fazer staking de BTC na Starknet Layer 2 para obter recompensas, mantendo a custódia dos ativos.

1 milhão de STRK como incentivo: a Starknet Foundation irá distribuir 1 milhão de tokens STRK para incentivar atividades no ecossistema BTCFi da Starknet, incluindo atividades de empréstimos colaterais baseados em BTC.

Produtos de rendimento da RE7 Capital: a RE7 Capital irá lançar um produto de rendimento cotado em BTC direcionado a instituições, permitindo uma participação mais ampla por meio da tokenização, tornando Starknet a camada de execução da rede Bitcoin.

4, A Opensea anunciou que todos os tokens NFT Strategy já estão disponíveis e adicionou 20 ETH ao pool de recompensas. Os tokens NFT Strategy combinam NFT e Finanças Descentralizadas, gerindo ativos relacionados a coleções NFT específicas através de estratégias de negociação automatizadas, criando valor ou rendimento para os detentores.

5、Morpho anunciou o lançamento de um novo padrão de gestão de ativos, Morpho Vaults V2. O Vaults V2 irá, em conjunto com o Markets V2, constituir o Morpho V2. O Vaults V2 oferece opções de gestão de risco avançadas mais ricas, uma atualização do mecanismo de governança baseado em papéis e controle de acesso personalizável que atende aos requisitos de conformidade de nível institucional. O Markets V2 será lançado nos próximos meses e, após o lançamento, o Vaults V2 começará imediatamente a alocar fundos, fornecendo suporte de liquidez profundo para seu mercado de empréstimos de taxa fixa e prazo fixo.

6, O projeto de encriptação Flying Tulip, fundado por Andre Cronje, anunciou que completou uma rodada de investimento privado de 200 milhões de dólares com uma avaliação de 1 bilhão de dólares. Esta rodada de financiamento contou com a participação de Brevan Howard Digital, CoinFund, DWF Labs, FalconX, Hypersphere, Lemniscap, Nascent, Republic Digital, Selini, Sigil Fund, Susquehanna Crypto, Tioga Capital e Virtuals Protocol.

Esta rodada de financiamento de 200 milhões de dólares foi concluída através da estrutura do Acordo Simples de Futuros Tokens (SAFT), a Flying Tulip visa construir uma plataforma de negociação on-chain que cobre todo o setor de Finanças Descentralizadas — incluindo spot, derivativos, empréstimos, moeda estável e seguros, unificados em um único sistema.

Uma característica marcante deste financiamento é o chamado "direito de resgate on-chain" (onchain redemption right), também conhecido como direito de venda perpétuo. Quer na rodada de private equity ou na rodada pública, os investidores podem destruir os tokens FT a qualquer momento para resgatar os ativos que inicialmente investiram (como ETH). Cronje afirmou que este modelo visa fornecer proteção contra perdas para os investidores, ao mesmo tempo que mantém o "potencial de valorização ilimitado".

O resgate será gerido por um contrato inteligente auditado, e mecanismos de proteção como filas e limites de taxa serão estabelecidos para garantir a solvência. Se os reservas forem temporariamente insuficientes, os pedidos entrarão numa fila transparente e serão processados sequencialmente após a reposição de fundos. Antes da conclusão da oferta pública, os tokens FT permanecerão intransferíveis. Os membros da equipe não receberão uma alocação inicial de tokens, e a sua remuneração virá de recompra no mercado público suportada por receitas do protocolo.

7、contribuinte anônimo 0xPickles recentemente apresentou uma proposta de reforma abrangente, visando remodelar a trajetória de desenvolvimento do protocolo DeFi Yearn Finance. Os 3 planos da proposta tentam revitalizar o projeto por meio de reforma na distribuição de receitas, fortalecimento da responsabilização dos contribuintes e compartilhamento do valor dos tokens. A transformação mais central da proposta é que 90% da receita do protocolo será diretamente distribuída aos detentores de tokens YFI bloqueados. De acordo com o novo mecanismo, os usuários podem participar da distribuição de receita ao apostar YFI e obter o certificado stYFI. Especificamente inclui:

· Modelo de staking substitui a custódia de votos: elimina mecanismos complexos e adota a distribuição direta de receitas de staking.

· Reestruturação da governança DAO: estabelecer um mecanismo de decisão centrado no lucro, exigindo que os pedidos de orçamento dos contribuintes sejam acompanhados de relatórios financeiros na cadeia.

· Institucionalização do sistema de incentivos para contribuintes: distribuição de 1.700 YFI (cerca de 500 mil dólares) para incentivos estratégicos, estabelecendo um teto para bônus de desempenho e um fundo de retenção para contribuintes de longo prazo.

8、MetaMask irá lançar Perp Dex e um programa de recompensas na APP.

9、A Falcon Finance anunciou que 0,3% do suprimento total do token FF será alocado para a plataforma Kaito, sendo distribuído em uma proporção de 50/50 entre os 200 melhores jogadores do ranking Yap 2 Fly e os stakers de Kaito (detentores de 5000 sKAITO ou YT-sKAITO). Além disso, 40% dessa parte dos tokens será desbloqueada no TGE, e o restante deverá ser desbloqueado no quarto trimestre, dependendo do cumprimento dos níveis de emblema da Falcon. As recompensas não reclamadas após 3 meses serão redistribuídas igualmente entre todos os usuários elegíveis do ranking Yap2Fly e os stakers de Kaito.

Visão Geral dos Principais Projetos DeFi

O volume de negociação DEX do Ethereum voltou ao topo em 24 horas, cerca de 4,837 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 51,45%; entre os quais os três principais projetos são:

Uniswap (29,75 bilhões de dólares), Fluid (922,82 milhões de dólares), Curve Finance (409,45 milhões de dólares);

O volume de negociações de 24 horas da BSC DEX ultrapassou Solana, ocupando o segundo lugar, cerca de 3,551 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:

PancakeSwap (27,61 bilhões USD), Uniswap (6,956 bilhões USD), Native (43,06 milhões USD);

Solana DEX 24 horas volume de negociação classificado em terceiro, cerca de 32,98 bilhões de USD, sendo que os três principais projetos são:

Meteora (7.793 milhões de USD), HumidiFi (7.5317 milhões de USD), Raydium (5.464 milhões de USD).

Dados de mercado de tokens do Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotação da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens do setor de Finanças Descentralizadas é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi seção de mercado)

Até 30 de setembro, o mercado de criptomoedas mostrou uma recuperação geral, no entanto, as moedas principais drenaram o mercado de altcoins, com os tokens do setor de Finanças Descentralizadas a cair em todo o lado, especificamente:

WLFI está a ser cotado a 0,1973 USD, com uma queda de 6,31% nas últimas 24 horas.

UNI está atualmente a 7.56 USD, com uma queda de 1.65% nas últimas 24 horas.

AAVE está atualmente a 271 USD, com uma queda de 0,19% nas últimas 24 horas.

MYX está cotado a 15,92 USD, com um aumento de 0,07% nas últimas 24 horas.

INJ está atualmente a 11,71 USD, com uma queda de 1,45% nas últimas 24 horas.

CRV está atualmente a 0,6655 USD, com uma queda de 2,5% nas últimas 24 horas.

MORPHO está atualmente a 1,73 USD, com um aumento de 2,49% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

Taxas do protocolo Aster em alta: Aster registou 18,1 milhões de dólares em taxas de protocolo nas últimas 24 horas, apenas atrás dos 22,2 milhões de dólares da Tether, mantendo-se firme em segundo lugar. Apesar de estar abaixo do pico de ontem, ainda demonstra que sua atividade de negociação e capacidade de receita estão entre as melhores do ecossistema DeFi.

Protocolo tradicional em expansão constante: Aave, Lido e EigenLayer continuam a registrar crescimento, com Aave TVL a atingir 43,277 milhões de dólares, mostrando que a demanda no mercado de empréstimos ainda é resiliente.

Projetos emergentes ativos: Meteora confirmou que realizará o TGE no dia 23 de outubro, aumentando a atenção do mercado, enquanto mantém uma posição de liderança no DEX da Solana.

Entrada do Finanças Descentralizadas: O Société Générale (SG-FORGE) introduziu sua moeda estável EURCV e USDCV no Finanças Descentralizadas, e a implantou na Morpho e Uniswap. Este movimento é visto como um sinal importante da fusão entre TradFi e Finanças Descentralizadas, com a expectativa de que mais fundos de nível institucional entrem.

Inovação Ecológica Acelerada: Starknet lançou o programa "BTCFi on Starknet", promovendo a integração do BTC no cenário Layer2 do Ethereum, enriquecendo ainda mais a narrativa intercadeia.

Opinião dos Analistas

Aster ou entrar na fase de “monetização de receita”: os analistas apontam que Aster tem estado nas primeiras posições da tabela de taxas de protocolo por vários dias, mostrando uma forte demanda real de transações; se as taxas se mantiverem elevadas, o mercado pode reavaliar o valor de seu token.

O TGE da Meteora pode se tornar um ponto focal a curto prazo: A Meteora confirmou o TGE para 23 de outubro, sendo considerado um evento importante para o ecossistema Solana. Analistas alertam que, à medida que as expectativas aumentam, a liberação de seus tokens e o desempenho da liquidez afetarão diretamente o mercado secundário.

O efeito de ponte entre TradFi e DeFi se torna evidente: o Société Générale introduziu uma moeda estável em conformidade no DeFi, interpretada como um ponto-chave na exploração das finanças em blockchain por instituições. Analistas acreditam que essas iniciativas podem aumentar a conformidade do DeFi e o fluxo de capital, mas o volume de transações real pode ser limitado a curto prazo.

Narrativa de fusão do BTC: O conjunto BTCFi lançado pela Starknet, com incentivos STRK, é visto como uma resposta positiva à subutilização dos ativos BTC. Se o BTC puder ter aplicações mais eficientes na Layer2, isso pode injetar um novo ponto de crescimento no mercado.

Mudança de estilo de mercado pendente: Embora BTC e ETH tenham se recuperado, os tokens do setor DeFi estão sob pressão geral (como UNI e CRV em queda). Os analistas alertam para a necessidade de observar se o "efeito vampírico" das moedas principais continuará, o que decidirá o fluxo de fundos entre as altcoins e o setor DeFi.