ข่าว Gate News เมื่อวันที่ 17 มีนาคม แม้ว่าตลาดจะมีตัวอย่างของ “หุ่นยนต์เทรด AI ทำกำไรหลายล้านดอลลาร์” อย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทเทคโนโลยีหลักและห้องทดลองชั้นนำยังไม่ได้เข้าสู่สนามนี้อย่างเป็นทางการ ความแตกต่างในมุมมองเกี่ยวกับคุณค่าที่แท้จริงของปัญญาประดิษฐ์ในตลาดคริปโตยังคงขยายตัวออกไป
นักเทรดบางรายใช้โมเดล Claude ของ Anthropic สร้างเครื่องมือเทรดอัตโนมัติ เพื่อทำกำไรระยะสั้นจากการทำนายตลาดและการเทรดบนบล็อกเชน อย่างไรก็ตาม Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการของ Dragonfly Capital ชี้ให้เห็นว่ารูปแบบเหล่านี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ไม่มั่นคงหลายประการ รวมถึงความเชื่อที่ว่ากลุ่มนักเทรดรายย่อยสามารถเอาชนะสถาบันในระยะยาวได้ และโมเดลทั่วไปสามารถทำกำไรต่อเนื่องได้
ประการแรก ความเสี่ยงด้านความรับผิดชอบกลายเป็นอุปสรรคสำคัญที่ทำให้บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำยังไม่เข้าสู่สนามนี้ หากโมเดล AI เกิดความผิดพลาดร้ายแรงในตลาดจริง เช่น การดำเนินการเทรดด้วยเลเวอเรจผิดพลาด หรือการโอนสินทรัพย์ผิดพลาด ความเสียหายทางกฎหมายและชื่อเสียงจะสูงกว่าผลตอบแทนที่ได้รับ ในทางตรงกันข้าม AI ในวงการบล็อกเชนในปัจจุบันถูกใช้เพื่อทดสอบความปลอดภัย เช่น การตรวจจับช่องโหว่ของสมาร์ทคอนแทรกต์ มากกว่าการมีส่วนร่วมโดยตรงในการบริหารสินทรัพย์
ประการที่สอง โครงสร้างตลาดกำหนดว่ายุทธศาสตร์เหล่านี้ไม่สามารถคงความมีประสิทธิภาพในระยะยาวได้ กลยุทธ์การเทรดที่สร้างขึ้นบนโมเดลทั่วไปเป็นแบบเปิดเผย ซึ่งหมายความว่ายุทธศาสตร์ที่ทำกำไรได้สามารถถูกคัดลอกและขยายโดยสถาบันได้อย่างรวดเร็ว สถาบันการเงินขนาดใหญ่อย่าง Jane Street มีโครงสร้างพื้นฐานที่มีความหน่วงต่ำและงบประมาณที่สูงกว่า ทำให้สามารถลดช่องว่างในการทำกำไรระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว ทำให้เทรดเดอร์รายย่อยยากที่จะรักษาความได้เปรียบไว้
นอกจากนี้ แนวคิดเรื่อง “AI ทำเงินเอง” ก็เผชิญกับความท้าทายทางปฏิบัติ เนื่องจากความสามารถของโมเดลมีความเหมือนกันในระดับสูง การสร้าง AI จำนวนมากเพื่อให้เกิดความแตกต่างในการแข่งขันจึงเป็นเรื่องยาก ไม่ว่าจะเป็นด้านการให้บริการหรือการสร้างกลยุทธ์ทางธุรกิจ ซึ่งต่างจากแนวคิดของ Peter Thiel ที่เน้นความได้เปรียบจากข้อมูลเฉพาะตัว ซึ่งถือเป็นแหล่งความสำเร็จทางธุรกิจที่สำคัญ
แม้ว่าขณะนี้หุ่นยนต์เทรดบนบล็อกเชนบางส่วนยังสามารถทำกำไรในระยะสั้นได้ แต่เมื่อมีการลงทุนและเทคโนโลยีเข้ามามากขึ้น ข้อได้เปรียบนี้อาจถูกลดทอนอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า ในสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เน้นความเร็วสูงและความหน่วงต่ำ ฝ่ายที่ครอบครองโครงสร้างพื้นฐานและทุนทรัพย์จะมีอำนาจเหนือกว่า การเทรดเดอร์ทั่วไปที่พึ่งพาโมเดล AI ทั่วไปเพื่อทำกำไรอย่างต่อเนื่องจึงมีความยากลำบากมากขึ้น
