Une transaction qui affecte le paysage géopolitique et financier mondial, dévoilant la partie émergée de l’iceberg du pouvoir caché du géant de l’actif BlackRock. Cet article est tiré d’un article écrit par Tencent Prism et est compilé, compilé et écrit par wublockchain. (Synopsis : Lettre aux investisseurs du PDG de BlackRock texte intégral : Le bitcoin ronge le statut de réserve en dollars américains, la tokenisation mènera la révolution du capital) (Arrière-plan ajouté : PDG de BlackRock : la tokenisation des actifs est le plus grand changement dans l’avenir de la finance, optimiste quant à la DeFi mais inquiet pour le dollar) Au début du mois de mars, Changjiang Hutchison Industrial Co., Ltd. (00001. HK) a annoncé avoir conclu un accord de principe pour la vente de 80 % des actifs de Hutchison Port Group et de 90 % des actions de Panama Port Company, une filiale de Hutchison Ports, dans le cadre de « consultations exclusives » avec un consortium dirigé par BlackRock. Selon l’annonce, l’accord rapportera 19 milliards de dollars en espèces à CNK. Il s’agit de la plus grande transaction portuaire au monde de ces dernières années, impliquant 43 ports et infrastructures logistiques dans 23 pays et régions du monde, dont Felixto, le plus grand port à conteneurs du Royaume-Uni, European Container Terminal à Rotterdam aux Pays-Bas, Busan, le plus grand port de Corée du Sud, et Laem Chabang en Thaïlande. En particulier, les deux principaux ports de Balboa et Cristoval exploités par la Panama Port Company sont situés aux deux extrémités du canal de Panama, gardant les nœuds clés du commerce maritime mondial. Même si l’accord n’est qu’en jeu, parce qu’il s’agit d’un élément vital de l’équilibre géopolitique et des jeux de grande puissance, il a provoqué un tremblement de terre mondial bien au-delà de la sphère économique. Alors, qui est BlackRock ? Et pourquoi avez-vous la force d’essayer d’avaler l’entreprise portuaire de Li Ka-shing qui dure depuis près d’un demi-siècle ? En tant que plus grand gestionnaire d’actifs au monde, les actifs sous gestion (AUM) mondiaux de BlackRock s’élevaient à 11,6 billions de dollars (environ 84,18 billions de yuans) à la fin de 2024. C’est sans aucun doute astronomique. Par pays, ce chiffre représente 62 % du PIB de la Chine en 2024 ; L’Allemagne, qui se classe au troisième rang mondial en termes de PIB, a enregistré un PIB de 4,59 billions de dollars en 2024, soit moins de 40 % de ce chiffre. Afin d’en ressentir l’ampleur de manière plus intuitive, il convient de faire cette hypothèse : même pour un « collier en or » avec un salaire mensuel de 100 000 yuans, les actifs sous gestion de BlackRock équivalent à la somme de son salaire pour 70 millions d’années de travail continu. Seul un tel géant de l’actif peut avoir la force de s’emparer des actifs portuaires de Li Ka-shing. En fait, dès 2015, il y avait des informations selon lesquelles Li Ka-shing envisageait de vendre une partie de l’activité portuaire. À l’époque, la rumeur courait que la participation de 40 % de Hutchison Ports demandait 150 milliards de dollars de Hong Kong – un chiffre très similaire aux 19 milliards de dollars annoncés par Hutchison en mars de cette année. Bien que dix ans plus tard, Li Ka-shing veuille cet argent, et il devrait vendre plus d’actions. Cependant, pour des transactions d’une telle ampleur, ainsi que pour les jeux politiques et économiques complexes et les coûts cachés qu’ils impliquent, ils ne doivent pas être simplement mesurés à partir des chiffres superficiels du montant et de la proportion d’actions. Bien que certaines personnes ne connaissent pas un peu le nom de BlackRock, la société dans laquelle il investit nous est familière : selon le dernier rapport financier des actions de Hong Kong, BlackRock est le deuxième actionnaire de Changjiang Hutchison, la cible de cette transaction proposée, détenant 4,9 %, tandis que le fils aîné de Li Ka-shing, Li Zeju, ne détenait personnellement que 0,08 % des actions de Changjiang Hutchison au cours de la même période. BlackRock est le principal actionnaire de HSBC Holdings avec une participation de 9 % et une capitalisation boursière de plus de 140 milliards de dollars HK ; Il est également le troisième actionnaire en importance d’AIA et le quatrième actionnaire en importance de PICC Property & Casualty. L’infrastructure énergétique est également au centre des préoccupations de BlackRock, qui est un actionnaire important de Sinopec, China Shenhua, China General Nuclear Power, China Tower, Ninghu Expressway et Shanghai-Hangzhou-Ningbo Expressway. De nombreuses sociétés Internet en Chine ont également BlackRock derrière elles. Cependant, BlackRock a récemment réduit ses avoirs dans Station B, et les dernières informations divulguées par la Bourse de Hong Kong le 19 mars montrent que ses actions dans Station B sont passées de 6,71 % le 13 février à 5,54 % le 14 mars. Le 14 mars, BlackRock a augmenté sa participation dans BYD de 6,73 millions d’actions pour environ 2,56 milliards de dollars HK, portant sa participation à 7,02 %. Et le nom de BlackRock apparaît également dans la liste des principaux actionnaires de Fuyao Glass et Xinyi Solar, et l’amour et la haine entre ces deux sociétés de verre n’affectent pas les paris de BlackRock des deux côtés. Pour le marché chinois, qui est un pays peuplé, les pistes de consommation et de médecine sont naturellement indispensables. Ainsi, parmi les sociétés du portefeuille de BlackRock, nous avons vu les noms de Yum China (société mère de KFC et Pizza Hut), Mengniu Dairy, Sinopharm Holdings et CSPC Pharmaceutical Group. Sur le marché des capitaux continental, BlackRock « rôde » depuis longtemps. Il y a quatorze ans, en 2011, BlackRock a obtenu une licence d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII) pour investir sur les marchés de capitaux continentaux. BlackRock a été approuvée en tant qu’institution pilote de commanditaire national qualifié (QDLP) en 2015 et en tant qu’investisseur institutionnel étranger qualifié en RMB (RQFII) en 2017. Jusqu’à présent, le canal de collecte de fonds et d’investissement national et étranger de ce géant de la gestion d’actifs a été complètement ouvert. En 2020, avec la levée des restrictions sur les participations étrangères imposées aux sociétés de fonds, BlackRock a obtenu la première licence de fonds publics entièrement contrôlée par des capitaux étrangers en Chine. Peu de temps en 2021, BlackRock China New Vision Hybrid Securities Investment Fund A/C, le premier appel public à l’épargne en Chine continentale, est entré en bourse. Les avoirs du fonds sont également assez proches de ceux de BlackRock. À la fin de l’année 2024, l’exposition la plus élevée du fonds était une institution financière de courtage cotée à Hong Kong du système Central Huijin, China Galaxy. Il n’y a pas si longtemps, il y avait une rumeur sur le marché selon laquelle China Galaxy prévoyait de fusionner avec CICC, qui est « la même porte » que Huijin. La chasse mondiale au mastodonte du capital de 11,6 trillions de dollars Money ne dort jamais, et en tant que plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock assume la tâche « lourde » de préserver et d’augmenter la valeur des fonds. L’ampleur des actifs sous gestion signifie que cette machine à capitaux doit toujours être en mouvement, constamment à la recherche et à l’achat d’actifs dans le monde entier, et en même temps, elle doit continuer à vendre les actifs qu’elle détient déjà, afin qu’elle puisse vraiment faire des bénéfices et laisser la boule de neige continuer à rouler. Bien entendu, ce processus d’achat et de vente détermine également le prix de l’actif, car les investisseurs doivent sérieusement se demander : BlackRock a vendu, pourquoi devrais-je continuer à le détenir ? Le mastodonte du capital de 11,6 billions de dollars se déplace lentement au sommet de la chaîne alimentaire, et le monde est son terrain de chasse. Boeing, BHP Billiton, Total, Unilever, Barclays, U.S. Steel, Alcoa...... À la Bourse de New York et au NASDAQ, BlackRock est le principal actionnaire de près de 900 sociétés cotées en bourse. Certains commentateurs estiment qu’un super consortium comme BlackRock « doit vivre dans le cycle politique », mais une logique inverse semble aller avec le courant, une telle quantité de capitaux qu’il est impossible de « rester seul », tous les événements majeurs dans le monde, qu’ils soient technologiques, économiques, politiques, militaires, il n’est plus possible de ne rien avoir à voir avec les intérêts de BlackRock. Lorsque nous regardons l’Europe, un autre centre de gravité majeur de l’économie mondiale, nous pouvons également voir BlackRock partout. L’indice allemand DAX 40 contient les 40 plus importantes sociétés cotées en bourse en Allemagne. Parmi eux, le plus grand actionnaire de 13 entreprises est BlackRock. Il s’agit notamment de Siemens, BASF, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Bayer et Adida. Cependant, il est « regrettable » que BlackRock ne soit que le deuxième actionnaire de Mercedes-Benz, le représentant de l’industrie automobile allemande. Il convient de mentionner que BlackRock est également le deuxième plus grand actionnaire de Berkshire Hathaway,...
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Qui est BlackRock : enchevêtré dans le port de Panama, le roi de Wall Street se tourne vers les cryptoactifs..
Une transaction qui affecte le paysage géopolitique et financier mondial, dévoilant la partie émergée de l’iceberg du pouvoir caché du géant de l’actif BlackRock. Cet article est tiré d’un article écrit par Tencent Prism et est compilé, compilé et écrit par wublockchain. (Synopsis : Lettre aux investisseurs du PDG de BlackRock texte intégral : Le bitcoin ronge le statut de réserve en dollars américains, la tokenisation mènera la révolution du capital) (Arrière-plan ajouté : PDG de BlackRock : la tokenisation des actifs est le plus grand changement dans l’avenir de la finance, optimiste quant à la DeFi mais inquiet pour le dollar) Au début du mois de mars, Changjiang Hutchison Industrial Co., Ltd. (00001. HK) a annoncé avoir conclu un accord de principe pour la vente de 80 % des actifs de Hutchison Port Group et de 90 % des actions de Panama Port Company, une filiale de Hutchison Ports, dans le cadre de « consultations exclusives » avec un consortium dirigé par BlackRock. Selon l’annonce, l’accord rapportera 19 milliards de dollars en espèces à CNK. Il s’agit de la plus grande transaction portuaire au monde de ces dernières années, impliquant 43 ports et infrastructures logistiques dans 23 pays et régions du monde, dont Felixto, le plus grand port à conteneurs du Royaume-Uni, European Container Terminal à Rotterdam aux Pays-Bas, Busan, le plus grand port de Corée du Sud, et Laem Chabang en Thaïlande. En particulier, les deux principaux ports de Balboa et Cristoval exploités par la Panama Port Company sont situés aux deux extrémités du canal de Panama, gardant les nœuds clés du commerce maritime mondial. Même si l’accord n’est qu’en jeu, parce qu’il s’agit d’un élément vital de l’équilibre géopolitique et des jeux de grande puissance, il a provoqué un tremblement de terre mondial bien au-delà de la sphère économique. Alors, qui est BlackRock ? Et pourquoi avez-vous la force d’essayer d’avaler l’entreprise portuaire de Li Ka-shing qui dure depuis près d’un demi-siècle ? En tant que plus grand gestionnaire d’actifs au monde, les actifs sous gestion (AUM) mondiaux de BlackRock s’élevaient à 11,6 billions de dollars (environ 84,18 billions de yuans) à la fin de 2024. C’est sans aucun doute astronomique. Par pays, ce chiffre représente 62 % du PIB de la Chine en 2024 ; L’Allemagne, qui se classe au troisième rang mondial en termes de PIB, a enregistré un PIB de 4,59 billions de dollars en 2024, soit moins de 40 % de ce chiffre. Afin d’en ressentir l’ampleur de manière plus intuitive, il convient de faire cette hypothèse : même pour un « collier en or » avec un salaire mensuel de 100 000 yuans, les actifs sous gestion de BlackRock équivalent à la somme de son salaire pour 70 millions d’années de travail continu. Seul un tel géant de l’actif peut avoir la force de s’emparer des actifs portuaires de Li Ka-shing. En fait, dès 2015, il y avait des informations selon lesquelles Li Ka-shing envisageait de vendre une partie de l’activité portuaire. À l’époque, la rumeur courait que la participation de 40 % de Hutchison Ports demandait 150 milliards de dollars de Hong Kong – un chiffre très similaire aux 19 milliards de dollars annoncés par Hutchison en mars de cette année. Bien que dix ans plus tard, Li Ka-shing veuille cet argent, et il devrait vendre plus d’actions. Cependant, pour des transactions d’une telle ampleur, ainsi que pour les jeux politiques et économiques complexes et les coûts cachés qu’ils impliquent, ils ne doivent pas être simplement mesurés à partir des chiffres superficiels du montant et de la proportion d’actions. Bien que certaines personnes ne connaissent pas un peu le nom de BlackRock, la société dans laquelle il investit nous est familière : selon le dernier rapport financier des actions de Hong Kong, BlackRock est le deuxième actionnaire de Changjiang Hutchison, la cible de cette transaction proposée, détenant 4,9 %, tandis que le fils aîné de Li Ka-shing, Li Zeju, ne détenait personnellement que 0,08 % des actions de Changjiang Hutchison au cours de la même période. BlackRock est le principal actionnaire de HSBC Holdings avec une participation de 9 % et une capitalisation boursière de plus de 140 milliards de dollars HK ; Il est également le troisième actionnaire en importance d’AIA et le quatrième actionnaire en importance de PICC Property & Casualty. L’infrastructure énergétique est également au centre des préoccupations de BlackRock, qui est un actionnaire important de Sinopec, China Shenhua, China General Nuclear Power, China Tower, Ninghu Expressway et Shanghai-Hangzhou-Ningbo Expressway. De nombreuses sociétés Internet en Chine ont également BlackRock derrière elles. Cependant, BlackRock a récemment réduit ses avoirs dans Station B, et les dernières informations divulguées par la Bourse de Hong Kong le 19 mars montrent que ses actions dans Station B sont passées de 6,71 % le 13 février à 5,54 % le 14 mars. Le 14 mars, BlackRock a augmenté sa participation dans BYD de 6,73 millions d’actions pour environ 2,56 milliards de dollars HK, portant sa participation à 7,02 %. Et le nom de BlackRock apparaît également dans la liste des principaux actionnaires de Fuyao Glass et Xinyi Solar, et l’amour et la haine entre ces deux sociétés de verre n’affectent pas les paris de BlackRock des deux côtés. Pour le marché chinois, qui est un pays peuplé, les pistes de consommation et de médecine sont naturellement indispensables. Ainsi, parmi les sociétés du portefeuille de BlackRock, nous avons vu les noms de Yum China (société mère de KFC et Pizza Hut), Mengniu Dairy, Sinopharm Holdings et CSPC Pharmaceutical Group. Sur le marché des capitaux continental, BlackRock « rôde » depuis longtemps. Il y a quatorze ans, en 2011, BlackRock a obtenu une licence d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII) pour investir sur les marchés de capitaux continentaux. BlackRock a été approuvée en tant qu’institution pilote de commanditaire national qualifié (QDLP) en 2015 et en tant qu’investisseur institutionnel étranger qualifié en RMB (RQFII) en 2017. Jusqu’à présent, le canal de collecte de fonds et d’investissement national et étranger de ce géant de la gestion d’actifs a été complètement ouvert. En 2020, avec la levée des restrictions sur les participations étrangères imposées aux sociétés de fonds, BlackRock a obtenu la première licence de fonds publics entièrement contrôlée par des capitaux étrangers en Chine. Peu de temps en 2021, BlackRock China New Vision Hybrid Securities Investment Fund A/C, le premier appel public à l’épargne en Chine continentale, est entré en bourse. Les avoirs du fonds sont également assez proches de ceux de BlackRock. À la fin de l’année 2024, l’exposition la plus élevée du fonds était une institution financière de courtage cotée à Hong Kong du système Central Huijin, China Galaxy. Il n’y a pas si longtemps, il y avait une rumeur sur le marché selon laquelle China Galaxy prévoyait de fusionner avec CICC, qui est « la même porte » que Huijin. La chasse mondiale au mastodonte du capital de 11,6 trillions de dollars Money ne dort jamais, et en tant que plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock assume la tâche « lourde » de préserver et d’augmenter la valeur des fonds. L’ampleur des actifs sous gestion signifie que cette machine à capitaux doit toujours être en mouvement, constamment à la recherche et à l’achat d’actifs dans le monde entier, et en même temps, elle doit continuer à vendre les actifs qu’elle détient déjà, afin qu’elle puisse vraiment faire des bénéfices et laisser la boule de neige continuer à rouler. Bien entendu, ce processus d’achat et de vente détermine également le prix de l’actif, car les investisseurs doivent sérieusement se demander : BlackRock a vendu, pourquoi devrais-je continuer à le détenir ? Le mastodonte du capital de 11,6 billions de dollars se déplace lentement au sommet de la chaîne alimentaire, et le monde est son terrain de chasse. Boeing, BHP Billiton, Total, Unilever, Barclays, U.S. Steel, Alcoa...... À la Bourse de New York et au NASDAQ, BlackRock est le principal actionnaire de près de 900 sociétés cotées en bourse. Certains commentateurs estiment qu’un super consortium comme BlackRock « doit vivre dans le cycle politique », mais une logique inverse semble aller avec le courant, une telle quantité de capitaux qu’il est impossible de « rester seul », tous les événements majeurs dans le monde, qu’ils soient technologiques, économiques, politiques, militaires, il n’est plus possible de ne rien avoir à voir avec les intérêts de BlackRock. Lorsque nous regardons l’Europe, un autre centre de gravité majeur de l’économie mondiale, nous pouvons également voir BlackRock partout. L’indice allemand DAX 40 contient les 40 plus importantes sociétés cotées en bourse en Allemagne. Parmi eux, le plus grand actionnaire de 13 entreprises est BlackRock. Il s’agit notamment de Siemens, BASF, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Bayer et Adida. Cependant, il est « regrettable » que BlackRock ne soit que le deuxième actionnaire de Mercedes-Benz, le représentant de l’industrie automobile allemande. Il convient de mentionner que BlackRock est également le deuxième plus grand actionnaire de Berkshire Hathaway,...