La méthode de trading de Rocky : Pensée systématique et investissement de valeur
I. À propos du trader Rocky
Le cœur du trading est "l'homme", l'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent le développement de la stratégie de trading.
Quelle est la stratégie de trading de Rocky ?
Logique de transaction
Les fonds de deuxième niveau adoptent une stratégie subjective, en combinant Alpha et Beta. Alpha vise des rendements élevés, tandis que Beta cherche à s'ancrer à l'évolution du BTC.
Cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas (du macro au micro) : analyse macro pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes d'investissement, analyse fondamentale des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.
Taille des fonds
La taille des fonds dépend du risque de perte acceptable. Pour un marché d'investissement alternatif comme les cryptomonnaies, qui présente un risque élevé et un rendement élevé, la taille des fonds devrait être à un niveau où une perte totale n'affecte pas la vie quotidienne, garantissant ainsi une période de détention à long terme.
La taille des fonds doit correspondre au nombre d'objectifs d'investissement. De 0 à 200 000 dollars, environ 5 ; de 200 000 à 1 000 000 dollars, environ 10 ; de 1 000 000 à 5 000 000 dollars, environ 15 ; de 5 000 000 à 20 000 000 dollars, environ 20 ; au-dessus de 20 000 000 dollars, pas plus de 30.
Actuellement, les actifs sous gestion du fonds s'élèvent à 45 millions de dollars.
Rendement attendu et cycle de financement
Comme l'a dit Zhou Jintao, la richesse dans la vie dépend des cycles Kondratieff, qui sont souvent le facteur clé déterminant les rendements. Lors de l'étude des rendements prévus, la clé est en réalité d'étudier le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé au cycle du dollar, tout comme le cycle de financement.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans correspondant à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans correspondant à un cycle de baisse des taux d'intérêt. Ce mouvement de contraction et d'expansion forme la marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt, et le moment d'un cycle de baisse des taux d'intérêt approche.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, indiquant que la détermination du cycle est la suivante : le premier trimestre 2023 est le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin de la baisse des taux et le début de l'assouplissement quantitatif, se poursuivant jusqu'à la fin du troisième trimestre 2025, ce qui marque la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. Les actions américaines et les cryptomonnaies atteindront probablement leur sommet à ce moment-là.
Contrôle des risques
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des positions, la gestion de portefeuille et la gestion des lignes de base.
Premier point, gestion des positions, c'est-à-dire gestion des positions. La taille des positions détermine directement la ligne de retrait et l'espace pour détenir des U. En cas de baisse, détenir des U offre plus d'espace pour les opérations. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques, différentes données ayant leur propre score de poids, le score global correspondant à des recommandations de positions spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant un poids plus important sont : l'indice du dollar américain, le rendement des obligations américaines à 10 ans et les données M2.
Le deuxième point, la gestion des risques du portefeuille d'investissement, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle lever des fonds, investir, gérer et se retirer, "gérer" est un aspect très important, capable de juger de la phase dans laquelle se trouve le projet, d'avoir confiance et des bases pour augmenter les positions lorsque le projet baisse, ou de donner une alerte anticipée et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait par l'établissement d'un tableau de bord pour le suivi des données, incluant la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, le TVL, les revenus, etc.
Troisième point, la gestion des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de gestion des risques à 30 % et une ligne de liquidation à 40 %. À cela s'ajoutent la liquidation et l'avertissement de gestion des risques, ainsi que d'autres données internes en soutien.
Pourquoi Rocky a-t-il élaboré cette stratégie de trading ?
Expérience de trading :
Rocky a plongé dans le Web3 en 2016, obtenant son premier capital durant l'époque des ICO en 2016-2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux de la blockchain et l'incubation d'investissements, puis en 2022, il a créé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette est de 4,5. Les expériences les plus marquantes pour la stratégie de trading de Rocky sont deux événements : l'un lui a permis d'établir sa foi dans l'industrie, et l'autre lui a inspiré un respect pour le marché.
Pour la première fois, des rendements élevés pour les nouveaux entrants sur le marché.
Lorsqu'il a été confronté pour la première fois aux cryptomonnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans son esprit, tout actif doit avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais en raison de sa confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des cryptomonnaies, et en deux mois, il a réalisé un bénéfice quadruple, en contraste frappant avec le marché A-shares.
Des rendements élevés ont profondément choqué Rocky, qui a donc commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc de Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie de Hayek, la route de l'esclavage, etc., des théories orientées vers le libertarianisme, et a développé une certaine foi. Puis en 2016, il a investi tout son argent dans l'industrie et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère des ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC lors du "3·12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait déjà atteint un creux du point de vue des cycles. Il a donc ouvert un long avec un effet de levier de deux fois autour de 7000, estimant que "le BTC ne peut de toute façon pas chuter de plus de 50%", considérant que c'était une stratégie très sûre et gagnante. Cependant, l'événement extrême du "3·12" a entraîné une perte directe de 100 BTC. Rocky s'est enfermé dans sa chambre pour faire deux mois de révisions et de réflexions.
Cet incident a conduit Rocky à trois changements : premièrement, il a établi ses "trois principes de non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas s'engager dans des contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies ; deuxièmement, il a commencé à mettre en place son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car séparer l'opération (recherche et investissement) de la gestion des risques est la véritable méthode pour réduire le coefficient de risque ; troisièmement, il est passé d'un "trader technique" à un "investisseur de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider l'achat ou la vente à certains moments, mais ne peuvent pas garantir un taux de rendement sur une longue période.
Contexte professionnel :
Avant de se lancer dans le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities. Son expérience dans une société de courtage lui a apporté deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique complète, le second est un cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie aux secteurs, puis aux projets spécifiques. Cette approche systématique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
Quelle type de personne la stratégie de trading de Rocky convient-elle ?
La stratégie de trading de Rocky, ou plutôt sa manière de penser systématique, convient en fait à tous ceux qui souhaitent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, mais ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son cycle de capital en fonction des cycles du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, mais ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
Deuxième partie, l'histoire de trading de Rocky
La connaissance véritable est celle qui est validée par l'expérience, et la révision et le retour sur des transactions concrètes permettent de comprendre et d'apprendre plus intuitivement l'application des stratégies de trading.
Comment capturer Render et Kaspa ?
À propos de Render
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a conduit à s'intéresser au projet et à le suivre à long terme. Il y a deux raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 est de suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très intéressants.
Multicoin est un investissement guidé par des publications (recherches), chaque investissement étant accompagné d'un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé la réflexion d'investissement de Rocky.
L'analyse fondamentale indique que Render est un bon investissement.
Modèle économique de Render : il y a un cycle de financement positif
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pourrait survivre dans un tel environnement, la réponse était : un projet dont les revenus peuvent couvrir les coûts et apporter un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets répondant à ces critères, à part les projets DeFi, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane offre des services de rendu aux sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le principal problème d'OTOR à l'époque était le coût élevé de la puissance de calcul, c'est pourquoi le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la pénurie de puissance de calcul, et non pas pour émettre des jetons juste pour en émettre.
Le fondateur de Render : un bourreau de travail extrême et un geek.
Rocky estime qu'il est très important de juger les projets précoces en fonction des fondateurs, car ceux-ci déterminent la trajectoire du développement à long terme du projet. Les fondateurs de Render présentent plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et n'est pas en manque de fonds ; ensuite, depuis la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la fondation de Render en 2017, il a été responsable chez OTOR pendant 9 ans, étant un "faiseur" ; enfin, il travaille régulièrement plus de 50 heures par semaine, étant un véritable bourreau de travail et un geek, portant son ordinateur portable de 10 kilos qu'il a modifié, pour démontrer à autrui l'évolution de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer l'investissement.
En 2017, Rocky était mineur d'Ethereum avec beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait discuté d'une collaboration sur la puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a obtenu des informations selon lesquelles Render pourrait libérer une interface GPU pour le grand public. Rocky pense que c'est une demande importante, car après le passage d'Ethereum au POS, un nouveau projet sera nécessaire pour prendre en charge la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait pas encore eu de mise en œuvre jusqu'à présent, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à investir autour de novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait un projet majeur à l'époque.
À propos de Kaspa
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après le passage d'Ethereum au POS, Rocky cherche de nouveaux projets pour ses machines de minage, alors il a demandé à l'équipe de recherche d'explorer et ils ont trouvé le projet Kaspa de Y.
Y神 est le premier inventeur de la technologie DAG, c'est-à-dire le graphe orienté acyclique. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des travaux de Y神.
Toute l'équipe est composée de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet israélien pur. Les projets israéliens ont une caractéristique : ils ne laissent pas tomber en cours de route, c'est le type d'équipe que le groupe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve pour l'équipe, ni VC. En tenant compte de la situation des fondateurs et de l'équipe, il a été décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le coût de l'électricité pour le minage est d'environ 30 000 par mois, mais la production de minage est plutôt bonne, le retour est donc d'environ 200 fois le rendement, j'en ai vendu une partie et j'en conserve une partie.
Les deux projets Render et Kaspa ont en commun que les décisions ne reposent pas sur des chandeliers ou des indicateurs techniques, mais se concentrent sur la recherche. Cela reflète un changement dans la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3·12".
Quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié du marché haussier ? Pourquoi ?
Cette question se développera en deux parties : premièrement, quand se déroule la deuxième moitié du marché haussier ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la deuxième moitié du marché haussier.
Rocky pense que la seconde moitié du marché haussier se produira très probablement après une baisse des taux d'intérêt.
En se basant sur les tendances des trois dernières baisses de taux, l'impact des baisses de taux sur le marché est généralement assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où il peut y avoir des retraits significatifs pendant les périodes de baisse de taux. Les données des trois principales baisses de taux au cours des 30 dernières années sont les suivantes :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, et le marché boursier américain a chuté de 49 % du mois de mars 2000 au mois d'octobre 2002.
La deuxième fois, la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, le marché boursier américain est tombé de 57 % entre octobre 2007 et mars 2009.
La troisième fois, pendant la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral est passé de 2,25 à un minimum de 0, et le marché boursier américain a chuté d'environ 34 %.
Le prochain cycle sera une baisse de 5,5 à 2 % sur une période de deux ans et demi.
Rocky est optimiste sur 5 secteurs, à savoir l'IA, les RWA, le DePIN, l'écosystème BTC et le GameFi.
Dans le cycle de marché actuel, il y a eu un cycle de crypto-monnaies en octobre 2023 et un autre en février 2024. Ces deux cycles de crypto-monnaies permettent déjà de déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou secteurs qui n'ont pas émergé lors de ces deux cycles ne nécessitent généralement pas beaucoup d'attention. Voici une explication détaillée des raisons pour lesquelles je soutiens cinq grands secteurs.
Tout d'abord, l'IA. Les principaux VC continuent de parier, l'enthousiasme pour les investissements sur le marché primaire ne diminue pas, les données du T2 montrent presque 1 milliard de dollars.
Deuxièmement, RWA. La piste RWA est équivalente à la piste DeFi de 2020. Auparavant, la stratégie américaine s'appelait la nationalisation des actifs en dollars, de nombreux pays ayant investi dans les obligations d'État américaines, mais ces dernières années, le rendement supérieur n'est pas.
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ConfusedWhale
· Il y a 5h
Venez se faire prendre pour des cons par un pro.
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SchrodingersPaper
· 07-20 10:27
Encore une analyse Sagesse rétrospective d'un pro.
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AlgoAlchemist
· 07-19 21:51
Les concepts peuvent être très éloquents, mais au final, c'est le Chandelier qui compte pour vivre.
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degenwhisperer
· 07-19 21:51
Faites p, c'est juste pour protéger le capital et spéculer sur la différence de prix, ne suivez pas les pros.
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LiquidityHunter
· 07-19 21:44
Encore extrait des points d'arbitrage éclair de la stratégie alpha de R, une prime de liquidité de 2,3 % en pleine nuit est tout simplement parfaite.
La méthode de trading de Rocky : analyse des cinq grands axes de la pensée systématique et de l'investissement de valeur.
La méthode de trading de Rocky : Pensée systématique et investissement de valeur
I. À propos du trader Rocky
Le cœur du trading est "l'homme", l'expérience, le parcours, la personnalité et les caractéristiques financières d'une personne déterminent le développement de la stratégie de trading.
Les fonds de deuxième niveau adoptent une stratégie subjective, en combinant Alpha et Beta. Alpha vise des rendements élevés, tandis que Beta cherche à s'ancrer à l'évolution du BTC.
Cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas (du macro au micro) : analyse macro pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes d'investissement, analyse fondamentale des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.
La taille des fonds dépend du risque de perte acceptable. Pour un marché d'investissement alternatif comme les cryptomonnaies, qui présente un risque élevé et un rendement élevé, la taille des fonds devrait être à un niveau où une perte totale n'affecte pas la vie quotidienne, garantissant ainsi une période de détention à long terme.
La taille des fonds doit correspondre au nombre d'objectifs d'investissement. De 0 à 200 000 dollars, environ 5 ; de 200 000 à 1 000 000 dollars, environ 10 ; de 1 000 000 à 5 000 000 dollars, environ 15 ; de 5 000 000 à 20 000 000 dollars, environ 20 ; au-dessus de 20 000 000 dollars, pas plus de 30.
Actuellement, les actifs sous gestion du fonds s'élèvent à 45 millions de dollars.
Comme l'a dit Zhou Jintao, la richesse dans la vie dépend des cycles Kondratieff, qui sont souvent le facteur clé déterminant les rendements. Lors de l'étude des rendements prévus, la clé est en réalité d'étudier le cycle du dollar, car tout actif sur un marché à risque est fortement corrélé au cycle du dollar, tout comme le cycle de financement.
En général, le dollar a un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de deux ans correspondant à un cycle de hausse des taux d'intérêt, et une période d'expansion de 2,5 ans correspondant à un cycle de baisse des taux d'intérêt. Ce mouvement de contraction et d'expansion forme la marée du dollar. Nous sommes maintenant à la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt, et le moment d'un cycle de baisse des taux d'intérêt approche.
Rocky a publié un tweet le 25 mai 2022, indiquant que la détermination du cycle est la suivante : le premier trimestre 2023 est le creux du cycle de Kitchin, la véritable explosion se produira après la fin de la baisse des taux et le début de l'assouplissement quantitatif, se poursuivant jusqu'à la fin du troisième trimestre 2025, ce qui marque la fin de l'expansion du cycle de Kitchin. Les actions américaines et les cryptomonnaies atteindront probablement leur sommet à ce moment-là.
La gestion des risques se divise principalement en trois points : la gestion des positions, la gestion de portefeuille et la gestion des lignes de base.
Premier point, gestion des positions, c'est-à-dire gestion des positions. La taille des positions détermine directement la ligne de retrait et l'espace pour détenir des U. En cas de baisse, détenir des U offre plus d'espace pour les opérations. La gestion des positions repose principalement sur la compréhension des données macroéconomiques, différentes données ayant leur propre score de poids, le score global correspondant à des recommandations de positions spécifiques. Actuellement, dans la gestion active des positions de Rocky, les données macroéconomiques ayant un poids plus important sont : l'indice du dollar américain, le rendement des obligations américaines à 10 ans et les données M2.
Le deuxième point, la gestion des risques du portefeuille d'investissement, c'est-à-dire la gestion des projets détenus. Ce que l'on appelle lever des fonds, investir, gérer et se retirer, "gérer" est un aspect très important, capable de juger de la phase dans laquelle se trouve le projet, d'avoir confiance et des bases pour augmenter les positions lorsque le projet baisse, ou de donner une alerte anticipée et de réaliser des bénéfices lorsque le projet montre des signes de déclin. La gestion des projets détenus se fait par l'établissement d'un tableau de bord pour le suivi des données, incluant la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, le TVL, les revenus, etc.
Troisième point, la gestion des risques de la ligne de base. Le fonds de Rocky suit actuellement le principe 340, c'est-à-dire un avertissement de gestion des risques à 30 % et une ligne de liquidation à 40 %. À cela s'ajoutent la liquidation et l'avertissement de gestion des risques, ainsi que d'autres données internes en soutien.
Rocky a plongé dans le Web3 en 2016, obtenant son premier capital durant l'époque des ICO en 2016-2017. De 2018 à 2021, il a travaillé dans les médias verticaux de la blockchain et l'incubation d'investissements, puis en 2022, il a créé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette est de 4,5. Les expériences les plus marquantes pour la stratégie de trading de Rocky sont deux événements : l'un lui a permis d'établir sa foi dans l'industrie, et l'autre lui a inspiré un respect pour le marché.
Pour la première fois, des rendements élevés pour les nouveaux entrants sur le marché.
Lorsqu'il a été confronté pour la première fois aux cryptomonnaies, Rocky pensait que c'était quelque chose de très abstrait, car dans son esprit, tout actif doit avoir une entité comme garantie et soutien pour avoir un prix relativement raisonnable. Mais en raison de sa confiance envers un ami, il a confié 200 000 à son ami pour investir sur le marché des cryptomonnaies, et en deux mois, il a réalisé un bénéfice quadruple, en contraste frappant avec le marché A-shares.
Des rendements élevés ont profondément choqué Rocky, qui a donc commencé à lire divers documents, tels que le livre blanc de Bitcoin, la dénationalisation de la monnaie de Hayek, la route de l'esclavage, etc., des théories orientées vers le libertarianisme, et a développé une certaine foi. Puis en 2016, il a investi tout son argent dans l'industrie et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère des ICO.
Deuxième fois, perte de 100 BTC lors du "3·12"
À la fin de 2019 et au début de 2020, Rocky pensait que le BTC avait déjà atteint un creux du point de vue des cycles. Il a donc ouvert un long avec un effet de levier de deux fois autour de 7000, estimant que "le BTC ne peut de toute façon pas chuter de plus de 50%", considérant que c'était une stratégie très sûre et gagnante. Cependant, l'événement extrême du "3·12" a entraîné une perte directe de 100 BTC. Rocky s'est enfermé dans sa chambre pour faire deux mois de révisions et de réflexions.
Cet incident a conduit Rocky à trois changements : premièrement, il a établi ses "trois principes de non" : ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas s'engager dans des contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies ; deuxièmement, il a commencé à mettre en place son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe, car séparer l'opération (recherche et investissement) de la gestion des risques est la véritable méthode pour réduire le coefficient de risque ; troisièmement, il est passé d'un "trader technique" à un "investisseur de valeur", les indicateurs techniques peuvent guider l'achat ou la vente à certains moments, mais ne peuvent pas garantir un taux de rendement sur une longue période.
Avant de se lancer dans le marché des cryptomonnaies, Rocky était chercheur à l'Institut de recherche de Changjiang Securities. Son expérience dans une société de courtage lui a apporté deux avantages : le premier est une stratégie macroéconomique complète, le second est un cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas, allant de la macroéconomie aux secteurs, puis aux projets spécifiques. Cette approche systématique a toujours guidé Rocky dans ses investissements sur le marché des cryptomonnaies.
La stratégie de trading de Rocky, ou plutôt sa manière de penser systématique, convient en fait à tous ceux qui souhaitent « gagner de l'argent de manière durable ». Acheter et conserver n'est peut-être pas difficile, mais ce qui est difficile, c'est de savoir comment juger son cycle de capital en fonction des cycles du marché ; trouver un Alpha n'est peut-être pas difficile, mais ce qui est difficile, c'est de découvrir des pistes prometteuses et de continuer à capturer l'Alpha.
Deuxième partie, l'histoire de trading de Rocky
La connaissance véritable est celle qui est validée par l'expérience, et la révision et le retour sur des transactions concrètes permettent de comprendre et d'apprendre plus intuitivement l'application des stratégies de trading.
Parce que l'investissement de Multicoin se concentre sur Render
En 2021, Multicoin a investi 30 millions de dollars dans Render, ce qui a conduit à s'intéresser au projet et à le suivre à long terme. Il y a deux raisons pour lesquelles l'investissement de Multicoin est si sensible :
La stratégie d'investissement de Rocky en 21 est de suivre Multicoin, y compris SOL, GRT, AR, LPT, avec des rendements très intéressants.
Multicoin est un investissement guidé par des publications (recherches), chaque investissement étant accompagné d'un rapport détaillé, ce qui a grandement aidé la réflexion d'investissement de Rocky.
L'analyse fondamentale indique que Render est un bon investissement.
Dans le contexte du marché baissier de l'époque, Rocky réfléchissait à quel type de projet pourrait survivre dans un tel environnement, la réponse était : un projet dont les revenus peuvent couvrir les coûts et apporter un cycle de financement positif. À l'époque, il y avait très peu de projets répondant à ces critères, à part les projets DeFi, et Render en faisait partie. La société mère de Render est OTOR, dont le produit Octane offre des services de rendu aux sociétés de cinéma comme Hollywood et Disney, ce qui est très rentable. Le principal problème d'OTOR à l'époque était le coût élevé de la puissance de calcul, c'est pourquoi le fondateur d'OTOR a créé le projet Render pour résoudre le problème de la pénurie de puissance de calcul, et non pas pour émettre des jetons juste pour en émettre.
Rocky estime qu'il est très important de juger les projets précoces en fonction des fondateurs, car ceux-ci déterminent la trajectoire du développement à long terme du projet. Les fondateurs de Render présentent plusieurs caractéristiques : tout d'abord, OTOR a déjà connu un grand succès et n'est pas en manque de fonds ; ensuite, depuis la création d'OTOR en 2008 jusqu'à la fondation de Render en 2017, il a été responsable chez OTOR pendant 9 ans, étant un "faiseur" ; enfin, il travaille régulièrement plus de 50 heures par semaine, étant un véritable bourreau de travail et un geek, portant son ordinateur portable de 10 kilos qu'il a modifié, pour démontrer à autrui l'évolution de son logiciel dans le domaine du rendu.
Communiquer avec l'équipe du projet pour découvrir un potentiel supplémentaire et déterminer l'investissement.
En 2017, Rocky était mineur d'Ethereum avec beaucoup de puissance de calcul GPU. À l'époque, il avait discuté d'une collaboration sur la puissance de calcul avec le projet. Bien que la collaboration n'ait finalement pas abouti, il a obtenu des informations selon lesquelles Render pourrait libérer une interface GPU pour le grand public. Rocky pense que c'est une demande importante, car après le passage d'Ethereum au POS, un nouveau projet sera nécessaire pour prendre en charge la puissance de calcul. Bien qu'il n'y ait pas encore eu de mise en œuvre jusqu'à présent, il a vu le potentiel du projet et a donc commencé à investir autour de novembre 2022, avec un coût d'environ 0,5 dollar, ce qui en faisait un projet majeur à l'époque.
Pour l'histoire de Kaspa, vous pouvez consulter ce tweet de Rocky, voici un bref aperçu :
Après le passage d'Ethereum au POS, Rocky cherche de nouveaux projets pour ses machines de minage, alors il a demandé à l'équipe de recherche d'explorer et ils ont trouvé le projet Kaspa de Y.
Y神 est le premier inventeur de la technologie DAG, c'est-à-dire le graphe orienté acyclique. De nombreux projets utilisant cette technologie, y compris IOTA et Avalanche, se sont inspirés du contenu des travaux de Y神.
Toute l'équipe est composée de professeurs de l'Université hébraïque, c'est un projet israélien pur. Les projets israéliens ont une caractéristique : ils ne laissent pas tomber en cours de route, c'est le type d'équipe que le groupe Rocky préfère.
Le mode de minage de Kaspa est 100% minage, sans pré-minage, sans réserve pour l'équipe, ni VC. En tenant compte de la situation des fondateurs et de l'équipe, il a été décidé d'essayer le minage.
Parce que le prix du KAS n'est pas élevé, le coût de l'électricité pour le minage est d'environ 30 000 par mois, mais la production de minage est plutôt bonne, le retour est donc d'environ 200 fois le rendement, j'en ai vendu une partie et j'en conserve une partie.
Les deux projets Render et Kaspa ont en commun que les décisions ne reposent pas sur des chandeliers ou des indicateurs techniques, mais se concentrent sur la recherche. Cela reflète un changement dans la méthodologie d'investissement de Rocky après l'événement "3·12".
Cette question se développera en deux parties : premièrement, quand se déroule la deuxième moitié du marché haussier ? Deuxièmement, quels secteurs sont prometteurs pour la deuxième moitié du marché haussier.
En se basant sur les tendances des trois dernières baisses de taux, l'impact des baisses de taux sur le marché est généralement assez important, en particulier sur le marché boursier américain, où il peut y avoir des retraits significatifs pendant les périodes de baisse de taux. Les données des trois principales baisses de taux au cours des 30 dernières années sont les suivantes :
La première fois, la bulle Internet de 2000, le taux d'intérêt fédéral de la Réserve fédérale est passé de 6,5 points en 2001 à 1 point en 2003, et le marché boursier américain a chuté de 49 % du mois de mars 2000 au mois d'octobre 2002.
La deuxième fois, la crise financière de 2007 à 2008, le taux d'intérêt fédéral est passé de 5,25 à 0,25, le marché boursier américain est tombé de 57 % entre octobre 2007 et mars 2009.
La troisième fois, pendant la pandémie de COVID-19 de 2019 à 2020, le taux d'intérêt fédéral est passé de 2,25 à un minimum de 0, et le marché boursier américain a chuté d'environ 34 %.
Le prochain cycle sera une baisse de 5,5 à 2 % sur une période de deux ans et demi.
Dans le cycle de marché actuel, il y a eu un cycle de crypto-monnaies en octobre 2023 et un autre en février 2024. Ces deux cycles de crypto-monnaies permettent déjà de déterminer le récit central de ce cycle. Les projets ou secteurs qui n'ont pas émergé lors de ces deux cycles ne nécessitent généralement pas beaucoup d'attention. Voici une explication détaillée des raisons pour lesquelles je soutiens cinq grands secteurs.
Tout d'abord, l'IA. Les principaux VC continuent de parier, l'enthousiasme pour les investissements sur le marché primaire ne diminue pas, les données du T2 montrent presque 1 milliard de dollars.
Deuxièmement, RWA. La piste RWA est équivalente à la piste DeFi de 2020. Auparavant, la stratégie américaine s'appelait la nationalisation des actifs en dollars, de nombreux pays ayant investi dans les obligations d'État américaines, mais ces dernières années, le rendement supérieur n'est pas.