美元指數(DXY00)在周五下跌了0.59%，達到一個半月來的最低水平，這主要是由於美國失業報告疲弱以及市場對联准会到年底前放松貨幣政策的預期增加。美元還受到10年期國債收益率大幅下跌7個基點的影響，降至4.09%，這降低了美元的利差。2年期國債收益率下跌7個基點，至3.52%。

8月的周五工資報告顯示就業人數增加了22,000，低於75,000的市場共識。在過去三個月中，工資每月平均僅增加29,000。7月份的工資略微上調至79,000，之前爲73,000，但6月份的工資下調至減少13,000。8月份的私營部門工資僅增加了38,000，而制造業工資下降了12,000。8月份的失業率上升0.1個百分點至4.3%，是3.75年來的最高水平，較7月份的4.2%相符市場預期。

8月的平均小時收入環比增長了0.3%，符合市場預期。在通脹方面的積極發展中，8月的平均小時收入報告從7月的3.9%降至3.7%，略低於3.8%的預期。

市場現在預計在9月16-17日的FOMC會議上有12%的概率進行50個基點的降息，這與之前對50個基點降息的零概率預期相比有所變化。在9月16-17日的FOMC會議上，預計將完全進行25個基點的降息後，市場現在預計在10月28-29日的會議上有87%的概率進行第二次25個基點的降息，而周四下午的概率爲54%。市場現在預計到年底聯邦基金利率將總共下降74個基點，從當前的4.38%降至3.64%。

EUR/USD (^EURUSD)上漲了0.58%，由於美元的疲軟。由於市場的看法認爲歐洲央行在很大程度上已經結束了其降息週期，歐元也得到了支撐，而預計联准会將在年末前降息三次。

在7月份德國的工廠訂單月度下降2.9%和年度下降3.4%之後，歐元受到影響，預期爲月度增長0.5%和年度下降0.6%。

在地緣政治方面，結束烏克蘭戰爭的外交努力仍然難以實現，這對歐元來說是個負面消息。上周五，德國總理梅爾茨和法國總統馬克龍呼籲對俄羅斯因其在烏克蘭的戰爭實施二級制裁，並表示將施壓以針對“支持俄羅斯戰爭的第三國企業”採取措施。上周四，德國總理梅爾茨表示，俄羅斯總統普丁與烏克蘭總統澤連斯基之間的會晤不太可能發生。

掉期合約折算了歐洲央行在9月11日的貨幣政策會議上降息25個基點的概率爲1%。

USD/JPY (^USDJPY)下跌0.69%，主要是由於美元疲軟。周二，日元受到影響，原因是日本自由民主黨祕書長森山裕志（Hiroshi Moriyama），首相石破茂的關鍵盟友和財政紀律的支持者宣布辭職，這被視爲走向更寬松財政政策的一步。

12月的黃金(GCZ25)上漲了46.60 (+1.29%)，12月的白銀(SIZ25)上漲了0.135 (+0.33%)。由於美元指數大幅下跌以及對联准会在年底前放松政策的預期增加，周五貴金屬價格飆升。由於對工業金屬需求的擔憂，白銀表現不及黃金，因爲周五發布的美國失業報告暗示美國經濟正在放緩。

黃金價格繼續受到與美國關稅和地緣政治風險相關的不確定性支持。此外，法國的政治不確定性正在推動對黃金作爲避險資產的需求，因爲法國總理貝魯要求進行信任投票，這可能在下周推翻他的政府。

貴金屬價格繼續受到貴金屬ETF基金購買的支持。周二，ETF中的黃金持有量達到2年來的最高水平，而周三，ETF中的白銀持有量達到3年來的最高水平。