Muitas pessoas que fazem arbitragem financeira focam apenas nos lucros, esquecendo um aspecto crucial — os impostos.

Vamos começar pelo caso dos Estados Unidos. A Receita Federal (IRS) classifica os lucros de arbitragem de ativos criptográficos como "ganhos de capital", o que significa que você deve pagar impostos. Como exatamente? Depende do período de posse. Se todo o processo, desde o empréstimo, arbitragem até o pagamento, for concluído em até 1 ano, os lucros são tributados à taxa de ganho de capital de curto prazo, que pode chegar a 37%. Se a posse for superior a 1 ano antes de concluir a arbitragem, aplica-se a taxa de longo prazo, que pode chegar a 20%. A diferença é bastante significativa.

Portanto, uma sugestão: registre cada operação de arbitragem claramente — quando foi feita, o valor envolvido, quanto foi ganho. Isso não é para complicar, mas realmente para usar na hora de declarar impostos.

Porém, as políticas variam ao redor do mundo. Em algumas regiões, as regras fiscais para arbitragem de ativos criptográficos ainda não estão bem definidas, o que exige maior cautela dos participantes, que devem acompanhar ativamente as mudanças nas políticas, para não se arrependerem quando tudo estiver mais claro.

Se você atua em arbitragem transfronteiriça, a situação fica ainda mais complexa. Existem acordos fiscais entre países, e a escolha do caminho de arbitragem afeta diretamente a carga tributária. Compreender esses acordos e planejar de forma adequada a cadeia de operações é essencial para realmente reduzir custos. Ganhar muito nem sempre é o mais lucrativo; atuar de forma legal e inteligente é o verdadeiro diferencial.