Де криптоінвестори ще можуть уникнути податків у Європі?

Криптофіскальний ландшафт у Європі швидко змінюється під впливом нових регуляцій, але кілька осередків опору залишаються. За кілька днів до повороту 2025 року власники цифрових активів по всьому континенту готуються до неминучої реальності: фіскальний тиск посилюється. Нові директиви ЄС, зокрема DAC8 (співробітництво у сфері адміністрування) та MiCA (ринок криптоактивів), тепер зобов’язують платформи обміну передавати дані користувачів податковим органам. Постачальники послуг мають до 1 липня 2026 року для дотримання вимог, що лише прискорює неминучу прозорість.

Проте міф про криптофіскальний рай у Європі не зник повністю. Деякі країни все ще дотримуються прагматичного підходу до цифрових інвестицій, визнаючи економічний інтерес у прийомі цієї діяльності без надмірного фіскального навантаження.

Як саме працюють оподаткування криптовалют?

Перш ніж окреслити зони звільнення, важливо зрозуміти механізм оподаткування. Криптоактиви зазвичай не класифікуються як традиційні валюти, а як власність або нерухоме майно. Ця класифікація визначає застосовний режим оподаткування.

Для фізичних осіб існує дві основні категорії оподаткування. З одного боку, податок на доходи застосовується до зарплат у крипті, доходів від стекингу, нагород за майнінг та відсотків. З іншого — податок на приріст капіталу — при конвертації у фіатну валюту або обмінах між цифровими активами.

Важлива деталь: країни, дружні до крипто, часто розрізняють довгострокові інвестиції та комерційну діяльність. Перші мають право на звільнення після мінімального періоду утримання — зазвичай близько 180 днів перебування у юрисдикції. Другі оподатковуються як звичайний бізнес-доход.

Для компаній правила інші. Вони сплачують корпоративний податок і збирають ПДВ, тоді як доходи від торгівлі або професійного майнінгу обробляються як комерційні доходи з відповідними ставками.

Європа: поступова втрата фіскальних переваг

Німеччина залишається європейським оплотом сприятливого оподаткування крипто. Правило утримання активів протягом року залишається чинним: прибутки від продажу цифрових активів, куплених за дванадцять місяців раніше, залишаються не оподатковуваними. Це звільнення зберігається, незважаючи на повторні спроби деяких політичних сил його скасувати. Однак ця захист не поширюється на суміжні доходи — нагороди за стекинг і прибутки від майнінгу підлягають прогресивним ставкам до 45 % залежно від рівня річного доходу.

Португалія довго конкурувала з Німеччиною за рівень фіскальної доброзичливості. До 2022 року португальські інвестори мали повне звільнення від податків на довгострокові прибутки. У 2023 році ця ситуація змінилася: Лісабон запровадив фіксований податок 28 % на прибутки, отримані менше ніж за 365 днів. Прибутки, що зберігаються понад рік, залишаються звільненими від оподаткування, але суміжні доходи — від 14,5 % до 53 % для зарплат у крипті, 28 % — для відсотків — залишаються оподатковуваними.

Мальта також не застосовує податок на приріст капіталу для довгострокових інвестицій, але вимагає прогресивного оподаткування до 35 %, коли транзакції набувають ознак активної торгівлі.

Гібралтар, поза межами ЄС, дотримується радикального підходу: жодних податків на прибутки, крім випадків, коли криптоактивність є зареєстрованим бізнесом, тоді застосовуються стандартні ставки.

На сході Словенія та Кіпр припинили свою доброзичливу традицію з 1 січня 2025 року. Словенія тепер оподатковує приріст капіталу у розмірі 25 %, а Кіпр застосовує фіксовану ставку 8 % на продажі. Ці зміни відображають поступову гармонізацію політик під впливом нових європейських норм.

Швейцарія, хоча й поза межами ЄС, пропонує нюансований режим. «Приватні» трейдери (непрофесійні) не платять податок на приріст капіталу, але сплачують податок на майно та збір з доходів від стекингу/майнінгу. Професійні інвестори зобов’язані сплачувати податки з усіх прибутків.

Грузія, натомість, розглядає прибутки від торгівлі як іноземні доходи, тому вони не оподатковуються. Лише майнінг (з оподаткуванням 20 %) та зарплатні доходи у крипті залишаються оподатковуваними. Індивідуальні підприємці мають знижений тариф 1 % на оборот до 500 000 ларі (близько 185 000 доларів).

Азія стає беззаперечним лідером у криптофіскальній політиці

Поки Європа посилює свою фіскальну рамку, Азія виходить на передній план як привабливе місце для інвесторів, що шукають переваги. ОАЕ застосовують нульову ставку на доходи та приріст капіталу для фізичних осіб, включно з Дубаї, регіональним центром блокчейн-активності. Лише зареєстровані комерційні діяльності підлягають корпоративному податку.

Гонконг пропонує звільнення для довгострокових інвестицій резидентів, тоді як активна торгівля, що має ознаки підприємницької діяльності, оподатковується до 17 %. Доходи від зарплати та доходи від інвестицій залишаються оподатковуваними.

Сінгапур і Малайзія застосовують схожу політику: купівля, збереження і продаж активів у приватних інвестиційних рамках не генерують податків. Однак потоки доходів від комерційної діяльності підлягають звичайному оподаткуванню.

Таїланд у 2024 році став новатором. Уряд пропонує п’ятирічне звільнення від особистого податку для прибутків від торгівлі через національні платформи, ліцензовані Комісією з цінних паперів Таїланду. Це звільнення не поширюється на операції на закордонних або децентралізованих платформах. Альтернативні доходи — криптозайми, відсотки за депозити, деривативи — залишаються оподатковуваними за прогресивними ставками до 35 %. Ті, хто має довгострокову резиденцію (LTR), отримують повне звільнення від іноземного доходу, переведеного на тайську платформу.

За океаном: безподаткові острови

Сальвадор — один із найрадикальніших юрисдикцій. Після визнання Біткойна законною валютою країна не застосовує податків на крипто доходи для резидентів і інвесторів, якщо вони не походять із зареєстрованої комерційної діяльності.

Пуерто-Ріко, американська територія, пропонує новим резидентам нульову ставку на приріст капіталу, застосовну лише до прибутків, накопичених після встановлення місця проживання. Це поєднується з звільненням від федерального податку США на доходи місцевого походження.

Три британські заморські території — Бермуди, Кайманові острови та Віргінські острови — утворюють податковий трикутник без податків: купівля, утримання та продаж цифрових активів з прибутком не генерують податкових зобов’язань щодо доходів або приросту капіталу, окрім випадків, коли діяльність зареєстрована як комерційна.

Підсумок: криптофіскальний рай розпадається

Єдине уявлення про європейський криптофіскальний рай вже історія. Юрисдикції тепер поділяються на три категорії: консервативні (Німеччина, Португалія), перехідні (Словенія, Кіпр), та прогресивні (Східна Азія, карибські малі держави). Справжнім інвесторам доведеться адаптувати свою резиденційну стратегію та вибір платформ обміну відповідно до нових регуляторних реалій. Ера систематичного оподаткування криптовалют вже почалася.