Коли RSI золота сигналізує про обережність: що нам кажуть п’ять десятиліть даних

Геополітична напруга між великими державами знову підвищила інтерес інвесторів до активів безпеки, при цьому фізичне золото спостерігає безпрецедентний попит. Черги в ювелірних магазинах відображають ширший роздрібний феномен — страх пропустити вражаючі прибутки золота. Цей тиск купівлі, викликаний FOMO, створив цікаву технічну динаміку, яка заслуговує на більш детальне вивчення.

Місячний індикатор RSI для золота тепер піднявся до рівнів, яких не спостерігалося за 50 років, згідно з технічними аналітиками, що відстежують довгостроковий імпульс. RSI, ключовий осцилятор, що вимірює тиск купівлі та продажу, прориваючись через історичні пороги, зазвичай викликає тривогу щодо потенційного перенавантаження. Коли RSI досягає таких екстремальних значень, це часто сигналізує про те, що актив міг випередити свою фундаментальну цінність, створюючи вразливість до повернення до середнього.

Поточна ситуація на ринку створює парадокс. З одного боку, фундаментальні фактори — геополітичний ризик і валютні побоювання — залишаються підтримуючими для золота. З іншого боку, технічна позиція свідчить про те, що ми можемо наблизитися до критичного моменту. Спостерігачі ринку зважують сценарії, за яких золото може піднятися до $4,350 перед тим, як з’явиться прибуткова фіксація, що потенційно може спричинити відкат до $4,100.

Для інвесторів головне — зрозуміти: хоча фундаментальні підстави для золота залишаються цілісними, поєднання екстремальних значень RSI і високої участі роздрібних інвесторів свідчить про обережність щодо гонитви за імпульсом на поточних рівнях. Сталість ралі золота залежить від того, чи з’являться нові структурні драйвери або чи виявиться недавній рух тактичним відскоком у довшій фазі консолідації.