Пізно вночі, у США раптово змінився ринок, великі китайські акції зазнали загального падіння, акції з концепцією зберігання даних піднялися і повернулися назад! Величезна кількість роздрібних інвесторів увійшли на ринок, Goldman Sachs: хедж-фонди активно продають

Місцевий час 12 лютого, три основні індекси американського ринку відкрилися зростанням, але пізніше знизилися. На момент написання статті, Nasdaq знизився на 0,71%, індекс Dow зменшився до 0,13%, а S&P 500 перейшов у негативну зону. Більше 3200 акцій знизилися.

За інформацією, кількість первинних подач заяв на отримання допомоги по безробіттю в США минулого тижня склала 227 тисяч, прогнозувався показник у 224 тисячі, попереднє значення — 231 тисяча.

Технологічний сектор показав різну динаміку: Nvidia та Google зросли приблизно на 0,1%, тоді як Tesla, Microsoft, Meta, Amazon і Apple знизилися. Зокрема, Apple один раз піднімався майже на 2%, а його ринкова вартість опустилася нижче 40 мільярдів доларів. Акції компаній, що займаються зберіганням даних, після значного зростання почали знижуватися: на момент написання статті SanDisk піднявся більш ніж на 5%, а Micron Technology — більш ніж на 2%.

Китайські акції здебільшого знизилися: індекс Nasdaq China Golden Dragon знизився майже на 2%, Huya — більш ніж на 7%, Tencent Music — більш ніж на 6%, Zillow — більш ніж на 4%, iQIYI — більш ніж на 3%, а JD.com і Alibaba — приблизно на 2%.

Міжнародна ціна золота знизилася: спотове золото подешевшало на 0,38%, до 5064,04 доларів за унцію.

Аналіз експертів: масовий наплив роздрібних інвесторів

Зі зростанням участі на ринку, американський фондовий ринок увійшов у нову норму — середньоденний обсяг торгів становить 1 трильйон доларів.

За останніми даними місцевих органів, середньоденний обсяг торгів у січні досяг рекордних 1,03 трильйона доларів, що на 50% більше, ніж у січні 2025 року. За цей період було продано понад 19 мільярдів акцій щодня — другий за величиною показник в історії.

Обізнані спостерігачі висувають різні припущення щодо цієї ситуації.

Дейв Лутц, трейдер з продажу акцій і макроекономічний стратег JonesTrading, зазначив, що зростання популярності торгівлі опціонами з нульовим днем до закінчення, а також активність роздрібних інвесторів через інтернет-брокерів, таких як Robinhood, сприяли зростанню обсягів торгів. Крім того, стрімке зростання ETF у останні роки також сприяло більшій обертаності.

Одночасно, після кількох років лідерства технологічних гігантів, секторний перерозподіл також значно підвищив обсяги торгів у межах обмежених коливань індексів. Минулого місяця інвестори почали виходити з акцій технологічних компаній і переорієнтувалися на енергетику, промисловість та інші сектори, що останнім часом показували низькі результати. Дослідження Societe Generale показало, що цей перехід є найзначнішим за останні п’ять років.

Goldman Sachs: хедж-фонди шалено продають американські акції

За повідомленнями, цитуючи Bloomberg, через сильні коливання на ринку, викликані потенційним руйнуванням бізнес-моделей штучного інтелекту, хедж-фонди активно збільшують короткі позиції на американських акціях.

Група Goldman Sachs у своєму звіті повідомила, що минулого тижня обсяг коротких продажів окремих акцій у США досяг найвищого рівня з 2016 року. Члени команди, включаючи Лінь Цзюньхана, зазначили, що за період з 30 січня по 5 лютого обсяг коротких позицій у два рази перевищував обсяг довгих.

Страх перед тим, як штучний інтелект змінить економіку, спричинив тиждень турбулентності на Уолл-стріт. Новий інструмент для роботи, запущений компанією Anthropic, викликав продажі, оскільки він спрямований на автоматизацію багатьох робочих процесів у різних галузях. Минулого тижня ринкова капіталізація 164 акцій секторів програмного забезпечення, фінансових послуг і управління активами зменшилася на 611 мільярдів доларів.

Загалом, хедж-фонди четвертий тиждень поспіль чисто продають американські акції, і темпи продажу досягли найвищого рівня з початку “Дня звільнення” у квітні минулого року.

Зазначена команда Goldman Sachs повідомила, що сектор інформаційних технологій зазнав найбільших втрат, з відтоком коштів, що є другим за рівнем за останні п’ять років. Акції програмного забезпечення лідирували за падінням, з приблизно 75% чистих продажів у цьому секторі. Загальний чистий лонг у секторі знизився до 2,6%, а співвідношення довгих і коротких позицій — до 1,3, що є історичним мінімумом.

Полупровідники, обладнання для напівпровідників і IT-послуги — єдині з технологічних секторів, що минулого тижня зафіксували чистий купівельний баланс. Індекс акцій полупровідників зріс минулого тижня, посилюючи розкол між акціями чіпів і програмного забезпечення; ця різниця стала більш очевидною в останні місяці через продажі секторів, які, за думкою інвесторів, можуть бути піддані руйнуванню штучним інтелектом.

Крім технологічного сектору, хедж-фонди продовжують перерозподіл у захисні сектори. За словами команди Goldman Sachs, сектор охорони здоров’я минулого тижня став найбільш купованим, обігнавши промисловий сектор і ставши головним напрямком для інвестицій хедж-фондів цього року.