Це платна прес-реліз. Зв’яжіться безпосередньо з дистриб’ютором прес-релізу для будь-яких запитань.

Лист до акціонерів від Маркуса Лемоніса, виконавчого голови та генерального директора: лист про підсумки 2025 року та перспективи на 2026 рік

Business Wire

Вівторок, 24 лютого 2026, 6:01 ранку за місцевим часом GMT+9 12 хвилин читання

У цій статті:

BBBY

-2,87%

МЕРРІ, Юта, 23 лютого 2026–(BUSINESS WIRE)–Bed Bath & Beyond, Inc. _(NYSE: BBBY) _(“Bed Bath & Beyond” або “BBBY”) опублікувала лист від Маркуса Лемоніса, виконавчого голови та генерального директора Bed Bath & Beyond:

Шановні співакціонери,

5 січня 2026 року я окреслив чітку стратегію майбутнього цієї компанії. Вона залишається незмінною. Ми створюємо першу компанію “Все для дому”, яка має зробити володіння домом і життя простішим і доступнішим через дисципліновану, взаємопов’язану екосистему.

2025 рік був спрямований на стабілізацію та закладення основи. 2026 — на визначення нашого майбутнього та зростання.

Хоча дохід зменшився порівняно з минулим роком, ми свідомо вирішили виключити постачальників і товари, що приносили негативний валовий внесок. Ми обрали цілісність маржі понад загальний дохід, і це видно у результатах. Ця дисципліна зміцнила основу бізнесу і суттєво знизила точку беззбитковості для прибутковості, оскільки ми будуємо з нуля і очікуємо відновлення ринку житла.

Важливо, що різниця у доходах між роками суттєво зменшилася у четвертому кварталі, що є найближчим до стабільної або майже рівної виручки, при цьому скоротивши скоригований EBITDA збиток більш ніж на 23 мільйони доларів або 84%. Ми вважаємо, що справжня база бізнесу вже закладена.

Рік розпочався з тенденції зростання доходів у низько- та середньомісячних межах на ще більш зменшеній структурі витрат порівняно з минулим роком. Ми орієнтуємося на зростання доходів у 2026 році в межах низьких до середніх однозначних цифр за поточними тенденціями. Валова маржа залишається в діапазоні 24–26%, коливаючись сезонно залежно від асортименту та конкурентного середовища.

Ми ретельно плануємо та пріоритетизуємо зростання і поглинання. Віримо, що цілісність маржі буде збережена і злегка розширена, коли платформа збиратиметься разом, створюючи справжню екосистему для клієнта.

Ми маємо достатню дисципліну, партнерські зв’язки та джерела ліквідності для підтримки нашої стратегії. Крім того, ми визнаємо необхідність будувати екосистему, усвідомлюючи, що (1) сторонні експерти додають досвід, (2) поглинання — талант і навички, і (3) тривалі, диференційовані бізнеси створюються свідомо з часом. У центрі цього зростання — дві головні цілі: сучасні технології, що підвищують ефективність процесів і знижують операційні витрати, та довірливі людські стосунки, що створюють довгострокову цінність і екосистему. Ми очікуємо, що обидві цілі будуть досягнуті.

Опора перша

Мультиканальні роздрібні бренди формують залучення та ініціацію. Bed Bath & Beyond, Overstock, buybuy BABY і Kirkland’s становлять основу. Після очікуваного закриття угоди з Kirkland’s, ми вважаємо, що об’єднана базова компанія генеруватиме близько 1,5 мільярда доларів доходу на рік. Ми також погодилися в принципі на ще одну мультиканальну угоду, яка, за нашими очікуваннями, додасть ще 500 мільйонів доларів додаткового річного доходу.

Продовження історії  

Ми вважаємо, що з цією очікуваною угодою ми охопимо всі роздрібні бренди та категорії, щоб повністю реалізувати наш план із невеликими додатками час від часу, доповнюючи пропозицію. Наша мета — суттєво покращити бренди та активи, отримуючи максимальну цінність з брендів і нерухомості. Ми прагнемо максимізувати доходи в межах існуючої фіксованої структури витрат і нерухомості шляхом оптимізації продуктивності, використання простору та залучення кадрів.

Опора друга

Друга опора зосереджена на захисті, адвокації та фінансових рішеннях, включаючи страхування майна та відповідальності, страхування орендарів, домашні гарантії, гарантії на товари, іпотеки, HELOC, кредити на ремонт і послуги з титулування.

Ми прагнемо придбати або розвинути масштабну мережу житлових брокерів із десятками тисяч агентів для генерації ініціацій і роботи консультативною командою по всій екосистемі.

Нарешті, ми просуваємо нашу модель партнерства з кредитними спілками, створюючи унікальну спільноту для власників будинків, яка пропонуватиме конкурентні ставки на поточні рахунки, заощадження, іпотеки та HELOC. У прагненні надати вибір ми співпрацюємо з Figure Technologies для впровадження інноваційних цифрових продуктів з домашнього капіталу та фінансування.

Опора третя

Третя опора зосереджена на домашніх послугах і продуктах для монтажу, включаючи підлогу, шафи, системи зберігання та ремонту і монтажу.

Ця опора створена для підтримки власників будинків у критичних життєвих подіях, надаючи інструменти та ресурси для адаптації та покращення їхнього дому.

Крім того, LifeChain™, наш блокчейн-базований двовірний реєстр, розробляється як частина ширшої системи управління домом для створення довговічних записів як про власника, так і про будинок.

Дані, лояльність і досвід

Екосистема об’єднана за допомогою власного обгортання, реалізованого через налаштований споживчий рівень у партнерстві з BILT. Це обгортання дозволить єдину авторизацію, єдине ведення обліку домогосподарства, куровані рішення та прогнозовану взаємодію між усіма опорами.

Дисципліна капіталу та узгодженість

Ми здійснюватимемо лише ті угоди, що стратегічно додадуть цінності та будуть фінансово дисциплінованими в межах створеної нами екосистеми. Там, де це доречно, угоди можуть включати значущі частки у капіталі. Головним чином, контрагенти погодилися прийняти частки відповідно до довгострокової цінності підприємства.

2026 і далі

2026 рік — це рік зростання доходів і транзакцій, завершення платформо-покращуючих поглинань, розвитку технологічних партнерств, інтеграції систем і розширення повторюваних доходів.

Ми розуміємо, що довіра здобувається результатами. Ми прагнемо демонструвати вимірюваний прогрес квартал за кварталом, як і раніше, будуючи першу компанію “Все для дому”.

Будь ласка, ознайомтеся з нашими додатковими презентаціями на нашому сайті IR за посиланням: Події та презентації.

З повагою,

Маркус Лемоніс
Виконавчий голова та генеральний директор
Bed Bath & Beyond, Inc.

Про Bed Bath & Beyond

Bed Bath & Beyond, Inc. (NYSE: BBBY) створює інтегровану екосистему дому, щоб зробити життя, фінансування, захист і догляд за домом простішим, доступнішим і дешевшим. За допомогою портфеля довірених роздрібних брендів — включаючи Bed Bath & Beyond, buybuy BABY, Overstock і Kirkland’s — компанія обслуговує мільйони клієнтів через мультиканальні досвіди, що є вхідними дверима до дому. Ці бренди генерують значущу взаємодію, дані транзакцій і довгострокові стосунки з клієнтами на кожному етапі володіння домом і сімейного життя. У центрі цієї екосистеми — Beyond, рівень лояльності, даних і сервісів компанії, де зосереджуються торгівля, фінансові послуги, страхування та продукти захисту. Використовуючи модель з мінімальними активами і зростаючий бізнес з домашніх товарів і послуг — включаючи монтаж, обслуговування і постійний догляд — Beyond зменшує тертя, знижує витрати і розширює доступ для споживачів, одночасно збільшуючи довічну цінність і залучення. Компанія також інвестує і керує диференційованою блокчейн-інфраструктурою та даними, включаючи tZERO і GrainChain, що підвищують прозорість, ефективність і ліквідність у фінансових послугах, ланцюгах постачання і реальних активів. Ці можливості підтримують безпечні транзакції, довірені дані і інноваційні моделі власності та фінансування, що відповідають майбутньому дому. Разом бренди роздрібної торгівлі, цифрові платформи, фінансові та захисні послуги і технологічні інвестиції формують зв’язану систему, спрямовану на захист споживачів і створення довгострокової цінності для акціонерів.

Важлива додаткова інформація щодо транзакції подана до SEC

Цей комунікаційний матеріал містить інформацію про запропоновану угоду між Bed Bath & Beyond, Inc., компанією штату Делавер (“Компанія”) і The Brand House Collective, Inc., компанією штату Теннесі (“TBHC”), відповідно до умов Угоди та Плану злиття від 24 листопада 2025 року, укладеної між компанією, Knight Merger Sub II, Inc., компанією штату Делавер і цілком дочірньою компанією компанії (“Злиття”), і TBHC, згідно з якою, за умовами, зазначеними в ній, Злиття відбудеться шляхом злиття з TBHC, яка залишиться дочірньою компанією компанії. У зв’язку з пропонованим злиттям компанія і TBHC подали відповідні матеріали до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), включаючи реєстраційну заяву компанії на формі S-4, що містить довірчий лист TBHC і одночасно є проспектом компанії, а також остаточний довірчий лист, який надіслано акціонерам TBHC. ІНВЕСТОРИ І ВЛАСНИКИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ компанії і TBHC закликаються уважно ознайомитися з довірчим листом/проспектом, що входить до реєстраційної заяви на формі S-4, та іншими релевантними документами, які вже подані або будуть подані до SEC у зв’язку з пропонованою угодою або включені до них за посиланням, оскільки вони містять важливу інформацію про цю угоду, сторони та ризики. Інвестори і власники цінних паперів можуть безкоштовно отримати копії реєстраційної заяви, довірчого листа/проспекту та інших документів на сайті SEC www.sec.gov. Копії документів, поданих до SEC, доступні безкоштовно на сайті інвесторських відносин компанії за адресою investors.beyond.com. Копії документів, поданих до SEC TBHC, доступні безкоштовно на сайті інвесторських відносин TBHC за адресою ir.kirklands.com.

Учасники у просуванні

Компанія, TBHC і деякі їхні директори, виконавчі посадові особи та інші члени управління можуть вважатися учасниками у просуванні довірчих листів щодо пропонованих угод. Інформація про осіб, які, згідно з правилами SEC, можуть вважатися учасниками у просуванні акціонерів TBHC у зв’язку з пропонованими угодами, включаючи опис їхніх безпосередніх або опосередкованих інтересів, буде наведена у довірчому листі/проспекті, що буде подано до SEC. Інформація про директорів і виконавчих посадових осіб компанії міститься у її остаточному довірчому листі щодо щорічних зборів акціонерів 2025 року, поданому до SEC 28 березня 2025 року. Інформація про директорів і виконавчих посадових осіб TBHC міститься у її остаточному довірчому листі щодо щорічних зборів акціонерів 2025 року, поданому до SEC 30 червня 2025 року. Власники цінних паперів і інвестори можуть отримати додаткову інформацію про інтереси таких осіб, які можуть відрізнятися від інтересів загальних власників цінних паперів компанії, шляхом ознайомлення з довірчим листом/проспектом і іншими релевантними документами щодо угоди, що подані до SEC. Ви можете безкоштовно отримати ці документи через сайт SEC www.sec.gov і сайти інвесторських відносин компанії або TBHC, описані вище.

Застереження щодо прогнозних заяв

Ця прес-реліз містить прогнозні заяви у розумінні розділу 27A Закону про цінні папери 1933 року та розділу 21E Закону про біржові цінні папери 1934 року. Такі прогнозні заяви включають всі заяви, окрім заяв про історичні факти, зокрема: очікувані результати бізнесу, зростання доходів і зниження витрат, час завершення угоди з Kirkland’s, очікувані перетворення локацій Kirkland’s, відкриття нових локацій, очікувані тенденції ринку, плани щодо майбутніх угод, включаючи поглинання, розвиток брокерської мережі, прибутковість, стратегії, фінансові прогнози, цілі і плани, а також очікувані вигоди і синергії, і час їх реалізації. Додаткова інформація про фактори, що можуть суттєво вплинути на результати і точність цих прогнозних заяв, міститься у щорічному звіті компанії на формі 10-K за фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2024 року, поданому до SEC 25 лютого 2025 року, у квартальному звіті на формі 10-Q за квартал, що закінчився 30 вересня 2025 року, поданому до SEC 27 жовтня 2025 року, та у подальших документах компанії, поданих до SEC.

Без пропозицій або запрошень

Цей комунікаційний матеріал не є пропозицією продати або запрошенням придбати будь-які цінні папери або закликом до голосування або схвалення в будь-якій юрисдикції у зв’язку з пропонованими угодами або інакше, і не передбачає продаж, випуск або передачу цінних паперів у порушення чинного законодавства. Цей документ не є проспектом або його еквівалентом.

Пропозиція цінних паперів можлива лише за допомогою проспекту, що відповідає вимогам розділу 10 Закону про цінні папери. У зв’язку з пропонованими угодами компанія подала реєстраційну заяву на формі S-4, що містить довірчий лист TBHC і є проспектом компанії. ІНВЕСТОРИ І ВЛАСНИКИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ компанії і TBHC закликаються уважно ознайомитися з довірчим листом/проспектом і будь-якими іншими документами, що будуть подані до SEC, оскільки вони містять важливу інформацію.

Без гарантій

Не можна гарантувати, що пропонована угода буде завершена, або що, якщо вона буде завершена, будь-які потенційні вигоди будуть реалізовані. Опис угоди, наведений тут, є лише коротким викладом і повністю кваліфікований посиланням на остаточну угоду, яка була подана як додаток до поточного звіту 8-K, поданого компанією до SEC 25 листопада 2025 року.

Фінансові показники без урахування GAAP і їх коригування

Коригований EBITDA — це фінансовий показник, що не відповідає GAAP, і обчислюється як чистий прибуток (збиток) до амортизації, зносу, компенсацій за акціями, відсотків і інших доходів (видатків), податку на прибуток і спеціальних статей. Ми вважаємо, що виключення певних статей у розрахунку скоригованого EBITDA сприяє порівнянню операційних результатів за періодами. Виключення з показників у нефінансовій презентації не слід розцінювати як ознаку того, що ці статті є незвичайними, рідкісними або неповторними.

Наступна таблиця показує співвідношення скоригованого EBITDA до чистого збитку (у тисячах):

Переглянути оригінал на businesswire.com:

Контакти

Інвестиційні відносини
ir@beyond.com
pr@beyond.com

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації