З огляду на історію: чи мають інвестори у американські акції, що утримуються від дій у контексті конфлікту на Близькому Сході, більше шансів на успіх?

Фінансове агентство 3 березня (редактор Малан) Геополітичні конфлікти завжди вважаються найбількою невизначеністю для інвестиційного світу, часто за одну ніч переписуючи логіку інвестицій на ринку. Останнім прикладом є конфлікт між США, Ізраїлем та Іраном, що спалахнув наприкінці лютого.

Однак, за даними дослідження, американський фондовий ринок у період військових дій США зазвичай зберігає позитивний тренд, хоча й з періодичними коливаннями, але ніколи не припиняє зростати. Це означає, що під час ринкових потрясінь найкращою стратегією є утримання позицій і диверсифікація інвестицій у інші ринки, оскільки паніка зазвичай призводить до збитків.

Президент незалежної компанії з досліджень і інвестицій Birinyi Associates Jeffrey Yale Rubin у своєму дослідженні зазначив, що аналізуючи військові дії в США, що тривали понад один день, він виявив, що протягом року після початку конфлікту індекс S&P 500 у середньому зростав на 12,5%, а річна норма доходності S&P 500 становила 9%. Це означає, що військові конфлікти несподівано підвищують доходність американських акцій.

Інакше кажучи, Rubin вважає, що хоча ринок за кілька тижнів після втручання США у конфлікт або інші геополітичні потрясіння зазвичай падає, ціни на акції часто швидко відновлюються. У довгостроковій перспективі важливо контролювати витрати і наполегливо інвестувати у фондовий ринок.

Довгострокові інвестори Хоча ці дані несподівані і можуть ефективно керувати інвестиційними рішеннями, у них приховані значні ризики. Стратегія «купити і тримати», яка базується на припущенні, що майбутнє буде схожим на минуле, — тобто те, що те, що відбувається на Близькому Сході зараз, не спричинить незворотних катастроф для всього світу.

Проте адміністрація Трампа вже неодноразово ігнорувала цю логіку, і її дії можуть мати непередбачувані наслідки для ринку. Крім того, за останні два роки інвестиції у штучний інтелект призвели до високої концентрації та переоцінки американських акцій, що робить ризикові активи особливо вразливими до потрясінь.

Крім фондового ринку, Rubin також обговорює ситуацію на ринку нафти. Він виявив, що через рік після початку військових дій ціни на брент-нефть зазвичай зростають у середньому на 27%, що часто спричиняє підвищення інфляції.

Аналітики прогнозують, що якщо конфлікт між США, Ізраїлем і Іраном швидко завершиться і енергетична інфраструктура та навколишнє середовище не зазнають значних пошкоджень, а судноплавство через Ормузську протоку відновиться, то вплив підвищення цін на енергоносії може послабитися. Однак довгострокове закриття Ормузської протоки може мати серйозні наслідки.

Проте, зараз економіка США значно менш залежна від нафти, ніж 50 років тому. Тривала і масштабна нафтова криза може спричинити біль, але оскільки США нині є чистим експортером нафти і природного газу, енергетична галузь країни може отримати несподівані вигоди.

Загалом, хоча невизначеність може спричинити негативні наслідки, довгострокові інвестори, можливо, зможуть отримати прибуток, ігноруючи конфлікти. За умови стабільної економіки компанії зможуть знайти шляхи для отримання прибутку і повернути його інвесторам, навіть якщо військові дії короткостроково послаблюють економіку.